序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫(xiě)作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金池 風(fēng)險(xiǎn)管理

2008年9月,有100多年歷史的雷曼兄弟由于次貸危機(jī)造成巨大虧損宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),由此引發(fā)金融危機(jī),并迅速影響實(shí)體經(jīng)濟(jì);2009年1月14日,電信設(shè)備制造商北電集團(tuán)由于較高的資產(chǎn)負(fù)債率申請(qǐng)破產(chǎn)。大量的案例無(wú)不驗(yàn)證了危機(jī)意識(shí)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)的重要性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與其他企業(yè)理財(cái)活動(dòng)一樣,都是為了提升企業(yè)價(jià)值,正確、適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理不僅可以減少企業(yè)預(yù)期的稅負(fù),降低財(cái)務(wù)危機(jī)的成本,更好地進(jìn)行融資規(guī)劃,減少外部融資的交易成本,同時(shí)還有助于改進(jìn)管理者薪酬合約的設(shè)計(jì),增強(qiáng)激勵(lì)的效果,提高管理者經(jīng)營(yíng)、決策的效率,所有這些都可以提升企業(yè)的價(jià)值。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究,有效地利用企業(yè)資源,構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系,已成為企業(yè)生存與發(fā)展的頭等大事,具有重要的意義。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的核心地位

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是其他風(fēng)險(xiǎn)的集中表現(xiàn)

(1)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)惡化最終轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。戰(zhàn)略定位不明確、目標(biāo)不清晰、決策不正確、執(zhí)行不力、調(diào)整遲緩,以及戰(zhàn)略環(huán)境惡化等,都會(huì)產(chǎn)生戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。例如,有些企業(yè)擴(kuò)張?zhí)?在急劇膨脹過(guò)程中伴隨著投資戰(zhàn)線過(guò)長(zhǎng),非相關(guān)多元化過(guò)多;有些企業(yè)在并購(gòu)、控股、參股等資本擴(kuò)張中,試圖通過(guò)資本經(jīng)營(yíng)快速建立“企業(yè)帝國(guó)”。這些企業(yè)在取得巨大利益的同時(shí)也集聚了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn),隱匿了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),遇到經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化時(shí),戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)暴露,資金鏈隨之出現(xiàn)問(wèn)題。

(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)惡化會(huì)直接和間接引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。金融、資本市場(chǎng)、商品、原料和勞動(dòng)力等市場(chǎng)的變化遲早都會(huì)傳遞到企業(yè),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)直接導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)結(jié)果的惡化。例如銀根緊縮、利率上升,會(huì)直接加大銀行融資難度和增加財(cái)務(wù)成本;證券市場(chǎng)惡化,導(dǎo)致股權(quán)融資和債券直接融資困難;商品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,導(dǎo)致賒銷(xiāo)過(guò)多,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少;原材料、勞動(dòng)力價(jià)格上升,會(huì)加大生產(chǎn)成本和增加現(xiàn)金流出。不少企業(yè)已實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略,國(guó)際化企業(yè)面臨更多國(guó)家、地區(qū)和類(lèi)型的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)更大。例如美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)金融風(fēng)暴使諸如美林證券、雷曼兄弟這種世界巨無(wú)霸投行破產(chǎn),次貸危機(jī)的多米諾骨牌效應(yīng)使世界金融市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩,不但影響金融企業(yè),還導(dǎo)致不少?lài)?guó)家非金融企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

(3)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)惡化伴隨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。企業(yè)這一復(fù)雜企業(yè)體系的運(yùn)營(yíng),會(huì)因外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性、以及對(duì)環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性,而出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)失敗或運(yùn)營(yíng)活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的情況。產(chǎn)品滯銷(xiāo)、物流不暢、生產(chǎn)故障等運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,伴隨著的就是現(xiàn)金流問(wèn)題、財(cái)務(wù)危機(jī)問(wèn)題。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)惡化導(dǎo)致其他風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)交織影響,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的惡化導(dǎo)致其他風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā),不僅毀損企業(yè)價(jià)值而且導(dǎo)致其他相關(guān)利益者價(jià)值毀損。第一,戰(zhàn)略的執(zhí)行要靠財(cái)務(wù)政策落實(shí),財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是總體戰(zhàn)略的職能部分,財(cái)務(wù)政策和財(cái)務(wù)決策的失誤,遲早會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī),引爆戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)母子企業(yè)之間資金運(yùn)動(dòng)的過(guò)程復(fù)雜,在每一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn),一旦發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī),意味著出現(xiàn)現(xiàn)金流問(wèn)題,而現(xiàn)金流枯竭將導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)系統(tǒng)停滯和銷(xiāo)售系統(tǒng)癱瘓,運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)瞬間加劇,如果風(fēng)險(xiǎn)控制措施不力,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得不到及時(shí)、有效地疏解、轉(zhuǎn)化和吸收,企業(yè)整體戰(zhàn)略難以實(shí)施。第二,企業(yè)母、子企業(yè)處于價(jià)值鏈的不同環(huán)節(jié),價(jià)值鏈上各環(huán)節(jié)緊密聯(lián)系,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也構(gòu)成了“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)鏈”,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)層層傳遞,不斷向外部傳導(dǎo),導(dǎo)致其相關(guān)利益者的價(jià)值毀損。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)通過(guò)其控股的上市企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)不斷向外延伸傳導(dǎo)到資本市場(chǎng)上,企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)危機(jī)會(huì)促使其企業(yè)有計(jì)劃地侵占上市企業(yè)利益,遭受價(jià)值毀損的上市企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī),這也會(huì)成為資本市場(chǎng)的不穩(wěn)定性因素,而資本市場(chǎng)的頹勢(shì),也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)融資困難。可以說(shuō),那些以往只能破壞一家企業(yè),或企業(yè)個(gè)別部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)在卻可能激發(fā)連鎖效應(yīng),波及整個(gè)企業(yè)甚至其供應(yīng)鏈上的關(guān)鍵合作伙伴,波及資本、產(chǎn)品等市場(chǎng)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建

1、構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的必要性

眾多的因素導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的研究,已成為現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論的核心內(nèi)容,加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理控制是企業(yè)管理的重中之重。目前,大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)控制,雖然內(nèi)容繁多,但財(cái)務(wù)控制能力明顯不足,預(yù)算管理虛、資金管理散、內(nèi)部審計(jì)弱、集權(quán)分權(quán)兩極化,沒(méi)有形成一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的體系。因而為有效的預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn),切實(shí)保障企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的有效實(shí)施,從企業(yè)總體的高度建立一個(gè)整合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系,規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是極其必要的。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建措施

(1)建立企業(yè)全程財(cái)務(wù)預(yù)算管理模式。全程財(cái)務(wù)預(yù)算管理即對(duì)成本費(fèi)用形成過(guò)程進(jìn)行全員、全過(guò)程、全方位的跟蹤和管理,通過(guò)信息化的手段進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,準(zhǔn)確把握業(yè)務(wù)、成本和費(fèi)用的現(xiàn)狀,及時(shí)發(fā)現(xiàn)與其預(yù)算數(shù)額的偏差并予以校準(zhǔn),從而構(gòu)建從業(yè)務(wù)到財(cái)務(wù)快速高效一體化的預(yù)算管理模型。第一,上下結(jié)合,全員參與。由企業(yè)預(yù)算管理委員會(huì)根據(jù)企業(yè)長(zhǎng)期規(guī)劃,提出企業(yè)一定時(shí)期的總目標(biāo),并下達(dá)規(guī)劃指標(biāo)。最基層成本控制人員先自行草編預(yù)算,再由各部門(mén)加以匯總進(jìn)行初步協(xié)調(diào),而預(yù)算管理委員會(huì)要采用零基預(yù)算的方法,注意掌控相關(guān)信息,嚴(yán)格審察、合理確定各部門(mén)預(yù)算并匯總總預(yù)算,經(jīng)報(bào)批后下達(dá)各部門(mén)加以執(zhí)行并予以考核。各級(jí)責(zé)任單位和個(gè)人,應(yīng)自覺(jué)遵守并真正執(zhí)行各項(xiàng)預(yù)算及企業(yè)的規(guī)章制度,這樣企業(yè)全體員工共同為實(shí)施預(yù)算管理獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策,做出貢獻(xiàn),全程財(cái)務(wù)預(yù)算管理才能成為提高企業(yè)效益的得力助手。第二,業(yè)務(wù)到財(cái)務(wù),一體全方位。一體全方位的預(yù)算編制是將企業(yè)總企業(yè)、分企業(yè)、各部門(mén)、各基層單位到每個(gè)員工的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)全部納入預(yù)算范圍,采用現(xiàn)代企業(yè)管理制度,企業(yè)作為利潤(rùn)中心進(jìn)行預(yù)算編制,即在預(yù)算基礎(chǔ)上以投資利潤(rùn)率、剩余收益等指標(biāo)作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督和考核。如在預(yù)算期內(nèi)應(yīng)由物資部門(mén)提供其材料采購(gòu)及物資供應(yīng)預(yù)算,生產(chǎn)部門(mén)提供其生產(chǎn)設(shè)備大修計(jì)劃及預(yù)算,勞動(dòng)人事部門(mén)提供其勞動(dòng)工資支出、勞保支出等人工成本預(yù)算,其余各部門(mén)也分別根據(jù)本部門(mén)的職能范圍和全年的工作安排,提供本期內(nèi)的有關(guān)支出預(yù)算。在財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中,對(duì)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自變更預(yù)算導(dǎo)致成本費(fèi)用上升、支出增加、收入減少等問(wèn)題,相關(guān)監(jiān)督部門(mén)應(yīng)進(jìn)行審計(jì)及檢查,必要時(shí)追究單位主要負(fù)責(zé)人和直接責(zé)任人的責(zé)任。企業(yè)對(duì)執(zhí)行效果好、收入增加、開(kāi)支節(jié)約的單位及其負(fù)責(zé)人應(yīng)給予獎(jiǎng)勵(lì),從而加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算的有效管理。

(2)建立企業(yè)“現(xiàn)金池”資金集中管理模式。在資金管理方式上,越來(lái)越多的企業(yè)采用集中的資金管理方式來(lái)加強(qiáng)協(xié)同和控制。“現(xiàn)金池”模式的誕生有助于企業(yè)更好的達(dá)到企業(yè)整體的資金使用和監(jiān)控。“現(xiàn)金池”是指以一種賬戶余額集中的形式,來(lái)實(shí)現(xiàn)資金集中管理的辦法。這種管理的意圖在于通過(guò)限額存款、差額撥款、委托貸款、利息調(diào)控等手段實(shí)現(xiàn)企業(yè)與分企業(yè)、企業(yè)與子企業(yè)間資金的集中配置。第一,操作步驟:首先選擇一家主辦行,母企業(yè)設(shè)立一個(gè)賬戶作為“現(xiàn)金池”;其次分、子企業(yè)在各參加行設(shè)立母企業(yè)賬戶下的子賬戶;最后各分、子企業(yè)虛擬一個(gè)統(tǒng)一的透支額,在每天的一個(gè)固定時(shí)間,銀行系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)分、子企業(yè)賬戶進(jìn)行掃描,并將分、子企業(yè)賬戶清零。當(dāng)分、子企業(yè)賬戶有透支時(shí),從企業(yè)“現(xiàn)金池”中劃撥歸還,記作向企業(yè)借款,并支付利息;當(dāng)分、子企業(yè)賬戶有節(jié)余時(shí),則全部劃入企業(yè)賬戶,記作向企業(yè)存款,并收取利息;企業(yè)為保證“現(xiàn)金池”現(xiàn)金周轉(zhuǎn)而發(fā)生的銀行貸款利息由企業(yè)承擔(dān)。第二,利弊分析:對(duì)銀行而言,“現(xiàn)金池”模式不僅有利于銀行對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、現(xiàn)金流分布以及關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行分析,還有利于銀行對(duì)企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)的總體控制,同時(shí)也將企業(yè)客戶的業(yè)務(wù)歸并進(jìn)來(lái),對(duì)促進(jìn)銀行的綜合經(jīng)濟(jì)效益具有較大益處。對(duì)整個(gè)企業(yè)而言,通過(guò)“現(xiàn)金池”模式,就能夠充分發(fā)揮“總部”的作用,不僅可以對(duì)下屬分、子企業(yè)的資金收支進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,而且可以強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的資金調(diào)劑,優(yōu)化資金配置,加速資金周轉(zhuǎn),在有效控制資金使用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),提高企業(yè)總體資金的使用效率。

(3)建立基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的整合型內(nèi)部審計(jì)模式。基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的整合型內(nèi)部審計(jì)模式是指在知識(shí)經(jīng)濟(jì)及全球化環(huán)境背景下,企業(yè)為實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)戰(zhàn)略目標(biāo),從企業(yè)治理層面和企業(yè)文化層面系統(tǒng)地將全面風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部審計(jì)整合,通過(guò)合理的權(quán)責(zé)利安排以及一系列運(yùn)行機(jī)制的保證,提升企業(yè)價(jià)值的一種內(nèi)部審計(jì)模式。具體說(shuō)來(lái)如下:在企業(yè)治理的框架下,為實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造能力最大化的戰(zhàn)略目標(biāo),開(kāi)展持續(xù)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和持續(xù)的內(nèi)部審計(jì)。在此過(guò)程中,主體及權(quán)責(zé)利的配置如下:審計(jì)委員會(huì)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部審計(jì)過(guò)程行使監(jiān)督和指導(dǎo);戰(zhàn)略委員會(huì)需要就內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)進(jìn)行溝通,并且時(shí)時(shí)關(guān)注企業(yè)面臨的重大戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn);全面風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主要組織和協(xié)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)內(nèi)部的開(kāi)展;CEO負(fù)責(zé)企業(yè)運(yùn)營(yíng)事項(xiàng)并確保全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效執(zhí)行;風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)則總攬企業(yè)內(nèi)部的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施;內(nèi)部審計(jì)部門(mén)主要實(shí)施審計(jì)違規(guī)事項(xiàng)給出咨詢建議;其他職能部門(mén)須配合風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理;企業(yè)其他員工應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)管理的理念指導(dǎo)下操作。

(4)建立積極的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是企業(yè)在識(shí)別、分析風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上充分預(yù)見(jiàn)、有效控制與處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),用最經(jīng)濟(jì)的方法把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度的風(fēng)險(xiǎn)處理方法。這包括兩方面內(nèi)容:一是要在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前,采取各種措施最大限度地防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或者把風(fēng)險(xiǎn)控制到最小程度,即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防;二是對(duì)無(wú)能為力、不能預(yù)防的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),要采取控制措施,力求在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后把風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低,或者通過(guò)其他途徑把風(fēng)險(xiǎn)損失彌補(bǔ)回來(lái)。處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有:風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)自留。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指在某項(xiàng)可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前,通過(guò)分析和判斷該風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件和因素,發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)給自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)較大的損失,因而有意識(shí)地采取回避措施,主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。為避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,企業(yè)可以采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施,主動(dòng)放棄可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的方案,它是一種簡(jiǎn)單易行、全面徹底的風(fēng)險(xiǎn)管理措施,其實(shí)質(zhì)是回避那些引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),以減少風(fēng)險(xiǎn)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是針對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中無(wú)法規(guī)避或并難以控制的巨大風(fēng)險(xiǎn),對(duì)此類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)從根本上難以回避且自身管理這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的能力有限,或即使可以管理此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),但管理此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的成本和代價(jià)太大。因此,處理此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的方式是將其進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移,一般采用三種基本方法:保險(xiǎn)、分散和對(duì)沖。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自留是指對(duì)于那些無(wú)法回避、又不能轉(zhuǎn)移的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),或者由于自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要而必須承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)采取保留此種風(fēng)險(xiǎn)的方式,如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,則產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)損失由企業(yè)自行消化補(bǔ)償。在這種情況下,集團(tuán)企業(yè)只有正視現(xiàn)實(shí),從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和總體利益出發(fā),將風(fēng)險(xiǎn)承受下來(lái),并設(shè)法把風(fēng)險(xiǎn)損失減少到最低程度。風(fēng)險(xiǎn)的免疫是風(fēng)險(xiǎn)處理的最后工序,就是要積極總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),并進(jìn)行相應(yīng)改進(jìn),以增強(qiáng)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的免疫功能,預(yù)防和防止危機(jī)的再次發(fā)生。

【參考文獻(xiàn)】

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[2] 王化成:財(cái)務(wù)管理研究[M].中國(guó)金融出版社,2006.

篇2

關(guān)鍵詞：電力施工企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目不僅投資金額大，技術(shù)含量高，而且關(guān)系到國(guó)計(jì)民生，隨著國(guó)家能源建設(shè)發(fā)展方向調(diào)整，電力建設(shè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日益加劇。電力施工企業(yè)傳統(tǒng)的粗放型管理模式，容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對(duì)企業(yè)發(fā)展不利。樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，是電力施工企業(yè)減少或規(guī)避經(jīng)濟(jì)損失的重要工作。近幾年，國(guó)家出臺(tái)了一系列關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制和全面風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范和指引，抓住這樣一個(gè)契機(jī)，全面梳理業(yè)務(wù)流程，科學(xué)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合電力施工企業(yè)特點(diǎn)，一邊謀發(fā)展，一邊控風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能走上可持續(xù)發(fā)展之路。

一、電力施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是經(jīng)營(yíng)主體針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量和分析評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，以經(jīng)濟(jì)、合理、可行的方法進(jìn)行處理，以保障財(cái)務(wù)管理活動(dòng)安全正常開(kāi)展，保證其經(jīng)濟(jì)利益免受損失的管理過(guò)程。它是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)分支，是在風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和近現(xiàn)代科技成就的基礎(chǔ)之上發(fā)展起來(lái)的一門(mén)新的管理科學(xué)。

電力施工企業(yè)行業(yè)地位處于不完全公平的狀態(tài)，承攬單位多，但建設(shè)項(xiàng)目相對(duì)較少，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境，容易產(chǎn)生資金安全、資本結(jié)構(gòu)不合理、成本失控等方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為減少這些風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)采取必要的控制手段，對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，通過(guò)監(jiān)督、對(duì)比等方式有針對(duì)性的規(guī)避、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

1.財(cái)稅政策風(fēng)險(xiǎn)管理。電力施工企業(yè)承攬的工程項(xiàng)目的施工地比較分散，遍布全國(guó)各地，甚至涉及其他國(guó)家或地區(qū)，每個(gè)地方政府的財(cái)政、稅收政策都各不相同，即使財(cái)稅政策相同，相關(guān)業(yè)務(wù)辦理流程也不盡相同。如果對(duì)這些財(cái)稅政策疏于了解，掌握不充分，那么在項(xiàng)目施工過(guò)程中就會(huì)處于被動(dòng)應(yīng)付的狀態(tài)，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)稅政策風(fēng)險(xiǎn)。電力施工企業(yè)在參加項(xiàng)目招投標(biāo)之前，增加風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序是必要的步驟，聘請(qǐng)充分了解和掌握施工地的財(cái)稅政策的專(zhuān)業(yè)人員參與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性以及影響程度兩方面著手評(píng)價(jià)該風(fēng)險(xiǎn)重要性，并結(jié)合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受的能力，綜合其他因素考慮參與項(xiàng)目承攬的可行性。

2.籌資風(fēng)險(xiǎn)管理。電力建設(shè)項(xiàng)目包括線路工程、變電站工程等，大型施工項(xiàng)目比較多，工程建設(shè)期比較長(zhǎng)，一般都會(huì)超過(guò)1年，再加上保修期，那施工周期就更長(zhǎng)了。在這樣一個(gè)時(shí)間跨度下，建設(shè)方為降低自身風(fēng)險(xiǎn)，還在工程資金支付上設(shè)置了重重關(guān)卡，比如提供預(yù)付款保函、扣工程質(zhì)量保證金等，因此工程建設(shè)所需資金從哪里來(lái)？就成為一個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題。企業(yè)自有資金、利用賒購(gòu)方式獲得的流動(dòng)資金都是有限的，因此在資金不足的情況下就會(huì)使用銀行借款的籌資方式，導(dǎo)致電力施工企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率比較高，引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍偏高。面對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)，施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)資金進(jìn)行集中管理，統(tǒng)籌各項(xiàng)目的資金，形成集中支付的制度，使企業(yè)能夠合理安排、充分調(diào)度閑散資金，提高資金的使用效率。同時(shí)，建立健全謹(jǐn)慎的項(xiàng)目資金催討制度，縮短項(xiàng)目結(jié)算的時(shí)間，盡可能在加快資金回籠。通過(guò)上述手段緩解籌資風(fēng)險(xiǎn)。

3.成本失控風(fēng)險(xiǎn)管理。電力建設(shè)項(xiàng)目的項(xiàng)目成本受到多方面因素的影響，包括設(shè)計(jì)變更；各類(lèi)自然、社會(huì)因素引起的停工、窩工；施工組織設(shè)計(jì)的合理性等。電力施工企業(yè)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任比較重（尤其是一些電力搶修項(xiàng)目、國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目），項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)人員，長(zhǎng)期以來(lái)重生產(chǎn)、重安全，搶工期的思想意識(shí)較強(qiáng)，但是成本控制意識(shí)薄弱，常常忽視經(jīng)濟(jì)效益的管理，導(dǎo)致項(xiàng)目成本居高不下。電力施工企業(yè)首先要建立全面預(yù)算管理制度，強(qiáng)化預(yù)算管理的意識(shí)，減少不必要的浪費(fèi)，提倡“精細(xì)化管理”；其次建立監(jiān)督考核制度，預(yù)算管理必須與考核機(jī)制相結(jié)合，否則就是“空談”，無(wú)法達(dá)到成本控制的目的。

4.資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理。從電力施工企業(yè)的行業(yè)地位來(lái)看，存在明顯的權(quán)、責(zé)、利不平衡的現(xiàn)象。迫于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，急切地想承攬到工程項(xiàng)目，在合同簽訂的過(guò)程中讓步于不平等的合同條款，勢(shì)必讓企業(yè)在工程承攬初期就處于不利地位，造成資金回籠的風(fēng)險(xiǎn)。除與建設(shè)方的合同條款風(fēng)險(xiǎn)之外，與供應(yīng)商的合同條款簽訂也相當(dāng)重要，以免由于供貨方原因造成誤工或工程質(zhì)量上的問(wèn)題，引起資金支付安全的風(fēng)險(xiǎn)。因此加強(qiáng)合同簽訂和執(zhí)行過(guò)程中的監(jiān)督控制，保障合同履行遵守相關(guān)條款，是控制合同執(zhí)行不出現(xiàn)偏差，保障資金安全的必要手段。

二、電力施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則

1.全員參與原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然最終體現(xiàn)在財(cái)務(wù)結(jié)果上，但是追根究底是產(chǎn)生于企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方方面面。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)電力施工企業(yè)來(lái)說(shuō)，不僅僅局限于財(cái)務(wù)管理部門(mén)，還要涵蓋決策層和操作層。在企業(yè)內(nèi)部形成管理層大力支持，財(cái)務(wù)管理層強(qiáng)化宣貫，其他員工積極主動(dòng)參與的風(fēng)險(xiǎn)管理的文化，以保障風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有效實(shí)施。

2.適應(yīng)性原則。適應(yīng)性原則主要包括兩方面的適應(yīng)：一是要適應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策等的要求，在相關(guān)外因發(fā)生變化時(shí)要及時(shí)調(diào)整，順應(yīng)時(shí)代，跟上這種變化的腳步；二是要適應(yīng)企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，不能簡(jiǎn)單奉行“拿來(lái)主義”。

3.成本效益原則。電力施工企業(yè)在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，必須考慮對(duì)于所識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)采用必要控制措施后，所產(chǎn)生的成本增加與帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益增加之間孰大孰小。應(yīng)當(dāng)選擇控制成本增加小于其所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益增加的防控手段。

4.重要性原則。對(duì)識(shí)別出的各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行梳理，確定風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵點(diǎn)，對(duì)這些關(guān)鍵點(diǎn)應(yīng)當(dāng)有側(cè)重的地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，并結(jié)合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)容忍度，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)重要性高的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)管理。

三、如何建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系就是建立以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估與防范的管理系統(tǒng)。以下就如何建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行探討。

1.初始信息收集與評(píng)估。建立一套有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的基礎(chǔ)是收集各類(lèi)與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的內(nèi)外部信息，針對(duì)這些初始信息進(jìn)行合理評(píng)價(jià)。初始信息的收集應(yīng)當(dāng)做到廣泛、全面，盡可能多的搜集相關(guān)信息，為有效識(shí)別出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供支持。外部信息包括社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)政策、國(guó)家電力發(fā)展政策、各地財(cái)稅政策、同業(yè)對(duì)標(biāo)信息、新技術(shù)、新工藝等；內(nèi)部信息包括公司治理結(jié)構(gòu)、近三年的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、工程承攬結(jié)算等情況。信息的收集是持續(xù)的、動(dòng)態(tài)的過(guò)程，來(lái)自日常管理中的各個(gè)方面。對(duì)獲取的信息進(jìn)行整理、分析、評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果，將風(fēng)險(xiǎn)分為高、中、低三個(gè)級(jí)別，并形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別手冊(cè)。通過(guò)工作手冊(cè)，讓企業(yè)的員工可以清楚的確認(rèn)與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，配合做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，盡早識(shí)別出這些不利因素，提前做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別手冊(cè)，找出風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵點(diǎn)，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。一般的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略包括：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)減輕和風(fēng)險(xiǎn)接受四種方法。比如在參加項(xiàng)目招投標(biāo)時(shí)，要仔細(xì)研究招標(biāo)文件，分析工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，包括技術(shù)、市場(chǎng)價(jià)格、財(cái)稅政策等風(fēng)險(xiǎn)，涉外項(xiàng)目還有考慮政治因素、匯率變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合企業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。如果匯率風(fēng)險(xiǎn)不大，可以選擇風(fēng)險(xiǎn)接受的方式；施工技術(shù)難度、安全風(fēng)險(xiǎn)價(jià)高的話可以選擇參加保險(xiǎn)的方式來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)。建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系有效運(yùn)行的保障。電力施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生除了不可抗力以外，一般都是因?yàn)閮?nèi)部管理制度缺失造成的。忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，使得內(nèi)部管理出現(xiàn)盲區(qū)，產(chǎn)生一系列經(jīng)濟(jì)損失，影響企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)、應(yīng)對(duì)策略的實(shí)施，都離不開(kāi)制度的保障。將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度化的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)考慮以下幾方面的因素：企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)，建立內(nèi)部牽制和獨(dú)立的監(jiān)督部門(mén)；防控手段對(duì)所反映財(cái)務(wù)信息偏差的影響；各部門(mén)之間財(cái)務(wù)信息溝通渠道的暢通性。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制。充分利用財(cái)務(wù)分析監(jiān)督手段，發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與平均總資產(chǎn)之間的比率，可以反映出企業(yè)資產(chǎn)總投入是否得到一定的銷(xiāo)售規(guī)模。如果該指標(biāo)一直低于同業(yè)水平，電力施工企業(yè)可以進(jìn)一步分析指標(biāo)偏低的原因，是工程承攬量不足影響銷(xiāo)售規(guī)模，還是工程進(jìn)度受阻影響該指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)只是初步的反映，根本原因還是要相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)、工程項(xiàng)目部協(xié)助尋找，并配合執(zhí)行應(yīng)急策略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督是一項(xiàng)日常的持續(xù)性工作，監(jiān)控內(nèi)容包括：是否存在遺漏的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；內(nèi)外部環(huán)境變化對(duì)已發(fā)現(xiàn)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的影響；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施是否得到落實(shí)等。對(duì)于重大風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)建立監(jiān)督報(bào)告機(jī)制，向管理層及時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)事件、分析產(chǎn)生的原因、導(dǎo)致的后果以及應(yīng)急措施。保證企業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的有效運(yùn)行。

總之，電力施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，是受到內(nèi)外部環(huán)境多變等因素的影響，在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中切忌發(fā)生后才意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，將風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制提前，是未來(lái)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。在企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)改革、文化建設(shè)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)文化建設(shè)融入其中，培養(yǎng)企業(yè)員工重風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化，避免或降低企業(yè)在電力施工項(xiàng)目中發(fā)生損失的可能。

參考文獻(xiàn)：

[1]梁 靜：《預(yù)防電力施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)》《華北電業(yè)》，2007年第06期.

篇3

【關(guān)鍵詞】煤炭企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部控制；體系

為響應(yīng)國(guó)家的號(hào)召，整合改造中小煤礦，培育發(fā)展大型煤礦，煤礦企業(yè)間進(jìn)行了并購(gòu)重組資源整合。煤炭企業(yè)不僅面臨復(fù)雜的內(nèi)部環(huán)境，其外部不確定因素也非常多。這使得煤炭企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。國(guó)資委于2006年6月在《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行了具體的闡述，特別強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)管理的重要意義。對(duì)于煤炭企業(yè)而言，其內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理是整個(gè)企業(yè)管理工作的重要組成部分，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作是促使煤炭企業(yè)取得利益最大化的重要手段。

1 煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及原因分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況及原因

在當(dāng)前的煤炭市場(chǎng)，擴(kuò)張速度加快，大多數(shù)企業(yè)的籌資方式為負(fù)債籌資。對(duì)于企業(yè)而言，如果資金不能產(chǎn)生應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)利益，則不能順利的償還債務(wù)，這樣便會(huì)產(chǎn)生更高的經(jīng)濟(jì)代價(jià)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，外界因素比如宏觀經(jīng)濟(jì)政策、政治狀況以及文化環(huán)境等瞬息萬(wàn)變，由于大多數(shù)煤炭企業(yè)管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念薄弱、企業(yè)的財(cái)務(wù)資金結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)部控制體系的不完善，任何一個(gè)決策的失誤，都會(huì)使得負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)大大提高，但如果能夠充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，就可以達(dá)到獲取額外利潤(rùn)的目的。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)管理狀況及原因

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，國(guó)家為我國(guó)的煤炭企業(yè)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，隨著改革開(kāi)放的推進(jìn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，煤炭企業(yè)只能依靠自身來(lái)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，大多數(shù)企業(yè)迎難而上，采取了積極主動(dòng)的應(yīng)對(duì)措施，比如建立健全內(nèi)部控制體系、完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度、保證企業(yè)信息暢通、建立健全內(nèi)部監(jiān)督體系等，朝著科學(xué)的管理模式邁進(jìn)。但是在我國(guó)的煤炭企業(yè)中，成熟而有效的管理模式尚未形成，內(nèi)部控制體系及監(jiān)督體系不被重視，特別是風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足使得企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理仍然存在一定的問(wèn)題。

2 煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系的構(gòu)建建議

2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系建立的基本原則

我國(guó)的煤炭企業(yè)在探索財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系的構(gòu)建過(guò)程中，一定要結(jié)合大的市場(chǎng)環(huán)境、政策特點(diǎn)以及企業(yè)自身的狀況實(shí)事求是的加以處理。與此同時(shí)，要遵循幾項(xiàng)基本原則：第一，符合企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)及發(fā)展策略的原則。企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)與發(fā)展策略是企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的指針，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系的構(gòu)建作為企業(yè)管理的一個(gè)重要部分，必須與企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)相吻合。第二，堅(jiān)持以預(yù)防為主，防管相結(jié)合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則。財(cái)務(wù)人員與相關(guān)的管理者要熟悉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種類(lèi)型及其成因，并掌握多種應(yīng)對(duì)策略與手段，在日常的工作中有意識(shí)的進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，建立并盡可能的完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以應(yīng)對(duì)不可避免的或無(wú)法預(yù)知的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，特別要遵循成本效益對(duì)比分析的原則。企業(yè)內(nèi)部的各種活動(dòng)都要投入一定的成本，對(duì)于預(yù)防和有效治理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，所要投入的成本不在少數(shù)，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的就是獲取企業(yè)利潤(rùn)的最大化，那么在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系的過(guò)程中，一定要注意成本的投入，遵循成本效益對(duì)比分析的原則。

2.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系構(gòu)建的建議

大多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都是一個(gè)有機(jī)整體，具有系統(tǒng)性、整體性、關(guān)聯(lián)性的特點(diǎn)，對(duì)于煤炭企業(yè)而言，更是如此，其供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售各個(gè)環(huán)節(jié)相互影響，相互關(guān)聯(lián)。基于前文分析的煤炭企業(yè)的概況，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，因此，要建立以預(yù)防、疏導(dǎo)為主，全面、系統(tǒng)的煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系，內(nèi)部控制工作主要做好決策、執(zhí)行、監(jiān)督等環(huán)節(jié)。

首先，要重視內(nèi)部控制工作。要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系的作用，必須充分提高企業(yè)員工特別是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)內(nèi)部控制工作的認(rèn)識(shí)及重視。一個(gè)科學(xué)的管理制度對(duì)于企業(yè)的發(fā)展可以起到事半功倍的作用，它不僅可以預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，還有利于促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的升級(jí)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系的建立不僅企業(yè)全體成員要認(rèn)識(shí)，領(lǐng)導(dǎo)要重視，負(fù)責(zé)人還必須帶頭配合執(zhí)行內(nèi)部控制的各項(xiàng)工作要求，營(yíng)造一個(gè)良好的內(nèi)部控制環(huán)境。

其次，要正確評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。在開(kāi)展企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的各項(xiàng)工作之前，必須對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行合理的、準(zhǔn)確的評(píng)估。煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作遵循以預(yù)防為主的原則，那么在進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中，要嚴(yán)格按照企業(yè)制度要求，合理利用“SWTO”分析法，進(jìn)行只有在充分了解企業(yè)狀況的情況下，各種措施及應(yīng)對(duì)策略才能充分發(fā)揮作用。

再次，合理安排財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制工作。煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系主要分為三個(gè)方面：資金、成本、權(quán)利。煤炭企業(yè)資金的籌集、分配、使用、調(diào)度等工作，都要進(jìn)行嚴(yán)格的管理與控制，防止發(fā)生資金外流的現(xiàn)象；煤炭企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)都要投入大量成本，內(nèi)部控制對(duì)于成本核算與成本實(shí)施要進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，防止發(fā)生做假賬的現(xiàn)象；煤炭企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的負(fù)責(zé)人都應(yīng)該受到內(nèi)部控制體系的監(jiān)控，堅(jiān)決抵制濫用權(quán)利的現(xiàn)象，以免造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

最后，要完善企業(yè)信息管理，提高企業(yè)透明的。良好、順暢的信息傳達(dá)及公開(kāi)系統(tǒng)有利于各項(xiàng)工作的順利開(kāi)展，有利于企業(yè)的監(jiān)督管理，有利于維護(hù)員工利益，有利于企業(yè)的健康發(fā)展。

3 小結(jié)

不同的規(guī)模的煤炭企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的特點(diǎn)，在合理進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，遵循財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，建立適合自身發(fā)展要求的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系。

【參考文獻(xiàn)】

[1]孟召德.煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2011（22）.

篇4

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，往往存在著較大的不確定性，其財(cái)務(wù)管理，也經(jīng)常是在有風(fēng)險(xiǎn)的情況下進(jìn)行的。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過(guò)程中的某一方面和某個(gè)環(huán)節(jié)的問(wèn)題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中，只有充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，才能采取針對(duì)性措施防范和控制。歸納起來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要具有以下特征：

1、客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在性對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義有兩方面：一方面企業(yè)作為一個(gè)財(cái)務(wù)主體必然面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制不穩(wěn)定并可能帶來(lái)財(cái)務(wù)損失，因此必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以控制。另一方面企業(yè)作為一個(gè)財(cái)務(wù)主體必然面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不現(xiàn)實(shí)的，因此，企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。

2、不確定性。風(fēng)險(xiǎn)作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生以及程度強(qiáng)弱又是不確定的。從風(fēng)險(xiǎn)的不確定性可以得出風(fēng)險(xiǎn)的可控制性，由于具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度受有限因素的影響，如果對(duì)具體風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度。影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素總的來(lái)說(shuō)是有限的，雖然其中部分因素（如企業(yè)外部因素）難以控制，但另一部分因素（如企業(yè)內(nèi)部因素）對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是可能控制的。

3、收益性和損失性。風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用率。因而可以說(shuō)，收益性與損失性是共存的，風(fēng)險(xiǎn)即意味著損失也孕育著機(jī)遇。

4、系統(tǒng)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程，并體現(xiàn)在各種財(cái)務(wù)關(guān)系上，是財(cái)務(wù)系統(tǒng)各種矛盾的整體反映。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因不盡相同。我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和無(wú)法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如：世界原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸企業(yè)增加了營(yíng)運(yùn)成本，減少了利潤(rùn)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來(lái)某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)理財(cái)帶來(lái)困難。目前，我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不順

在我國(guó)，資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來(lái)源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因，我國(guó)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在。具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過(guò)高。很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到30%以上。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不順是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。企業(yè)與內(nèi)部各部門(mén)之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證。

（三）財(cái)務(wù)決策缺乏嚴(yán)肅性

財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如在固定資產(chǎn)投資決策中，有的企業(yè)由于對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研宄，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者個(gè)人自身素質(zhì)不高等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無(wú)法按期收回，為企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）企業(yè)賒銷(xiāo)比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制

從20世紀(jì)90年代起，我國(guó)市場(chǎng)已逐步由賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變成為買(mǎi)方市場(chǎng)，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷(xiāo)現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷(xiāo)量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加，三角債在當(dāng)時(shí)一度成為企業(yè)的通病。一方面由于企業(yè)在賒銷(xiāo)過(guò)程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷(xiāo)，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞帳。另一方面資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制，就是企業(yè)用最經(jīng)濟(jì)的方法把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的目標(biāo)主要是為了維護(hù)企業(yè)的收益和安全。企業(yè)是以盈利為目的的從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制就是要使風(fēng)險(xiǎn)不影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不影響企業(yè)的收益。

（一）提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力

財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外，企業(yè)無(wú)法對(duì)其施加影響，但并不是說(shuō)企業(yè)面對(duì)環(huán)境變化就無(wú)所作為。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研宄。把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律。并制定多種應(yīng)變措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對(duì)各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在每一個(gè)層次上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，績(jī)效考評(píng)發(fā)揮著重要的作用。它支撐著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的有效性。完善績(jī)效考評(píng)、落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，必須將風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值貢獻(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)損失承擔(dān)責(zé)任制，實(shí)現(xiàn)薪酬制度與業(yè)績(jī)考評(píng)制度的緊密掛鉤，從而實(shí)現(xiàn)全員管理，使管理者、職工、企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任，做到責(zé)、權(quán)、利三位一體。

（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程控制機(jī)制

1、事前控制。在對(duì)某一方案進(jìn)行決策之前，既需要考慮獲得的收益，又要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其原因的客觀分析，制定相應(yīng)的管理措施，以保證風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能有效地應(yīng)對(duì)。

2、事中控制。對(duì)財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。通過(guò)健全各種規(guī)章制度來(lái)防范財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生運(yùn)用分析方法，直接觀察、計(jì)算、監(jiān)督財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)活動(dòng)，控制偏差并制定出新措施。

3、事后控制。首先，企業(yè)應(yīng)及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析資料作為評(píng)價(jià)、指導(dǎo)未來(lái)財(cái)務(wù)管理行為的依據(jù)，制定今后風(fēng)險(xiǎn)管理的方向和措施。其次，對(duì)于已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，要建立風(fēng)險(xiǎn)檔案，總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)再次發(fā)生。

（四）用各種財(cái)務(wù)技術(shù)及財(cái)務(wù)策略，努力降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，可以有效地控制各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和損失，通常可供企業(yè)選擇的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略主要有以下幾種：

1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是事先預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，分析和判斷風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件和影響程度，對(duì)那些風(fēng)險(xiǎn)程度超過(guò)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，而且是很難掌握的財(cái)務(wù)活動(dòng)予以回避。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略具體有兩種情況：一種是在風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，盡可能選擇風(fēng)險(xiǎn)較小或基本上沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的方案，這實(shí)際上降低了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及風(fēng)險(xiǎn)損失的程度；二是在風(fēng)險(xiǎn)方案的實(shí)施過(guò)程中，如果發(fā)現(xiàn)不利情況，應(yīng)該及時(shí)調(diào)整方案或終止方案的實(shí)施。

2、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避或在從事某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)必然會(huì)面臨某些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)。首先考慮到的是采取事前的預(yù)防措施，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略。它是指企業(yè)事先從制度、決策、組織和控制等方面來(lái)提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，并采取相應(yīng)的措施，防止風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生。

3、風(fēng)險(xiǎn)分散策略。分散風(fēng)險(xiǎn)，主要指企業(yè)采取多角經(jīng)營(yíng)、多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多元化、吸引多方供應(yīng)商、爭(zhēng)取多方客戶以分散風(fēng)險(xiǎn)的方式。

“不要把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里”，這是一條基本的投資原則，形象的說(shuō)明了進(jìn)行多角化投資與經(jīng)營(yíng)對(duì)分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。不同的產(chǎn)品或投資項(xiàng)目的利潤(rùn)率是獨(dú)立的或不完全相關(guān)的，如果企業(yè)投資于風(fēng)險(xiǎn)不同且利潤(rùn)率不相關(guān)的多種產(chǎn)品或多個(gè)項(xiàng)目例如：實(shí)行產(chǎn)品多樣化、系列化，既生產(chǎn)制冷設(shè)備，也生產(chǎn)暖氣設(shè)備，這樣可使暢銷(xiāo)產(chǎn)品和滯銷(xiāo)產(chǎn)品、旺季產(chǎn)品和淡季產(chǎn)品、高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目在時(shí)間、數(shù)量和收益上相互補(bǔ)充或抵消，一方的損失可以被另一方的收益所彌補(bǔ)。因此，進(jìn)行多角化投資與經(jīng)營(yíng)，是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要方法之一。它通常適用于財(cái)力雄厚、技術(shù)和管理水平較高的大型企業(yè)。

4、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)某種手段把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其它單位承擔(dān)的方法。主要有以下幾種方式：

（1）保險(xiǎn)法。即企業(yè)事先向保險(xiǎn)公司定期交納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，被保險(xiǎn)企業(yè)可以從保險(xiǎn)公司取得一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，從而風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，大大提高了企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，可見(jiàn)，保險(xiǎn)法的實(shí)質(zhì)是將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了保險(xiǎn)公司。這種方法是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的重要方式，一般要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員通過(guò)權(quán)衡保險(xiǎn)成本與可能獲得的效益，來(lái)決定是否選用保險(xiǎn)法這一策略以轉(zhuǎn)移可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失。

（2）合同法。即在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，通過(guò)簽訂有關(guān)合同，明確合同雙方在一定期限內(nèi)的權(quán)利和義務(wù)，以便將一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，如在企業(yè)的賒銷(xiāo)活動(dòng)中，通過(guò)簽訂賒銷(xiāo)合同明確規(guī)定因產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題引發(fā)的責(zé)任和賠償，以及結(jié)算方式和期限等問(wèn)題。在委托代銷(xiāo)活動(dòng)中，通過(guò)簽訂委托代銷(xiāo)合同，明確規(guī)定代銷(xiāo)單位應(yīng)于代銷(xiāo)后及時(shí)或定期報(bào)送已銷(xiāo)售商品的清單，并將貨款凈額及時(shí)匯入企業(yè)，以及雙方所采取的代銷(xiāo)方式。尤其是在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的條件下，企業(yè)通常可以與銀行或外匯經(jīng)紀(jì)公司以及證券公司等簽訂遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期貨合約、外匯期權(quán)合約，對(duì)外幣業(yè)務(wù)進(jìn)行保值，以分散由于匯率變動(dòng)帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

5.風(fēng)險(xiǎn)自留策略。當(dāng)企業(yè)既不能避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，也無(wú)法分散或轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，只能以自身的財(cái)力來(lái)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自留策略。所謂“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自留”，就是按照穩(wěn)健性原則，平時(shí)在企業(yè)內(nèi)部分期建立起各種風(fēng)險(xiǎn)基金，當(dāng)特定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生并由此造成損失時(shí)，就用這些風(fēng)險(xiǎn)基金予以補(bǔ)償。

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一、目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀

受?chē)?guó)際鋼鐵產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略方針的改變，在1996年鋼鐵企業(yè)第一次工作會(huì)議上，我國(guó)首次提出了大中型鋼鐵企業(yè)采用多元化經(jīng)營(yíng)的建議。隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，鋼鐵產(chǎn)業(yè)也得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。在2008年世界金融危機(jī)的影響下，我國(guó)的鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展遇到了非常嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，市場(chǎng)需求不大、鋼鐵價(jià)格持續(xù)的下跌導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)效益不斷的縮水。為尋求新的發(fā)展出路，包括寶鋼、武鋼、首鋼在內(nèi)的大型鋼鐵集團(tuán)開(kāi)始設(shè)計(jì)非鋼產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)。目前，寶鋼、武鋼、首鋼等大型鋼鐵集團(tuán)已經(jīng)形成了自主的多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。另外，如太鋼、重鋼、濟(jì)鋼、杭鋼等鋼鐵集團(tuán)也朝這多元化的方向發(fā)展。多元化的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)已成為鋼鐵企業(yè)目前發(fā)展的新出路，然而，在發(fā)展的過(guò)程中也存在著一系列的問(wèn)題。

二、業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.財(cái)務(wù)杠桿不平衡

之所以多數(shù)鋼鐵集團(tuán)涉足其他行業(yè)就是為了通過(guò)多元化的經(jīng)營(yíng)來(lái)分散企業(yè)的投資，降低交易成本，突破目前因市場(chǎng)引起的整體行業(yè)低迷的困境。在鋼鐵企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的進(jìn)程中，需要龐大的資金周轉(zhuǎn)，所以就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿失去平衡。財(cái)務(wù)杠桿是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的晴雨表，如果企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中能夠很好的控制經(jīng)營(yíng) 狀況和風(fēng)險(xiǎn)管控，企業(yè)就可以實(shí)現(xiàn)盈利，并不斷的發(fā)展擴(kuò)大；否則則反之。舉例來(lái)說(shuō)，一家總資產(chǎn)高達(dá)100億元的集團(tuán)公司，有兩家經(jīng)營(yíng)不同業(yè)務(wù)的分公司和下設(shè)子公司，資產(chǎn)負(fù)債率同是50%，那么，這家集團(tuán)公司的資產(chǎn)負(fù)債率就會(huì)高達(dá)87.5%。這就導(dǎo)致了企業(yè)需要承擔(dān)很重的財(cái)務(wù)費(fèi)用，如果繼續(xù)這樣經(jīng)營(yíng)的話，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，是風(fēng)險(xiǎn)在下設(shè)公司間快速的傳遞，最終引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，影響整個(gè)集團(tuán)公司的發(fā)展，造成牽一發(fā)而動(dòng)全身的局面。

2.資金鏈的斷層

鋼鐵企業(yè)實(shí)行多遠(yuǎn)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的目的是尋求新的出路，擺脫目前因市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)本身引起的困境，避免經(jīng)營(yíng)環(huán)境的進(jìn)一步惡化導(dǎo)致企業(yè)更大的損失。企業(yè)在實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程為做好長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的準(zhǔn)備，要不斷的進(jìn)行資金的投入，所需資金量是非常龐大的，一旦企業(yè)在進(jìn)行投資過(guò)程中出現(xiàn)資金鏈的斷接，那就會(huì)直接影響整個(gè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的實(shí)施，進(jìn)而引發(fā)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.企業(yè)成本管理風(fēng)險(xiǎn)加大

多元化經(jīng)營(yíng)的進(jìn)程中，企業(yè)既要承擔(dān)高昂的交易費(fèi)用，又要給付龐大的組織運(yùn)作成本。企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)使得企業(yè)部門(mén)及子公司的數(shù)量急劇上升，同時(shí)也會(huì)出現(xiàn)一系列的問(wèn)題，如企業(yè)管理范圍擴(kuò)大、決策制定的復(fù)雜化等，逐漸會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的管理難度增加，企業(yè)成本管理風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。

4.資源配置不合理

由于企業(yè)在進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)的同時(shí)要兼顧各個(gè)下設(shè)子公司，這就造成了企業(yè)資源的過(guò)度分散，致使一些下設(shè)公司的發(fā)展受到限制，進(jìn)而失去行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可能引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、鋼鐵企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

1.加強(qiáng)企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)意識(shí)

相比于國(guó)外的多元化發(fā)展，我國(guó)的多元化經(jīng)營(yíng)起步較晚，處于探索階段。國(guó)內(nèi)各鋼鐵集團(tuán)、企業(yè)在實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中要借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)自身的多元化經(jīng)營(yíng)的意識(shí)，著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)，制定適合自身發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。

2.要注重整合企業(yè)的各業(yè)務(wù)，降低整體風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的多元化發(fā)展是一種趨勢(shì)，而在多元化的進(jìn)程中一定的財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)也會(huì)產(chǎn)生，為使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展，就必須嚴(yán)格執(zhí)行多元化的經(jīng)營(yíng)方針，充分利用企業(yè)內(nèi)部的資本市場(chǎng)，整合企業(yè)下設(shè)的各個(gè)業(yè)務(wù)，達(dá)到資源的合理有效配置。

3.要完善鋼鐵企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

在整個(gè)鋼鐵集團(tuán)、企業(yè)中建立起有效完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也要建立財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制上升到企業(yè)的戰(zhàn)略層面。要將風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展情況來(lái)實(shí)施，確保各個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)能被認(rèn)識(shí)到，及時(shí)的采取措施，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，造成經(jīng)濟(jì)損失，從而對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展造成巨大的影響。

4.企業(yè)要嚴(yán)格控制激勵(lì)機(jī)制

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的道德影響著其工作是否到位，決定著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的程度，因此，鋼鐵企業(yè)在多元化經(jīng)營(yíng)中要設(shè)定健全的激勵(lì)機(jī)制，防止執(zhí)行員工的道德過(guò)失導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和發(fā)展壯大。