序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融監(jiān)管的重點，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：分業(yè)監(jiān)管；綜合化經(jīng)營；監(jiān)管協(xié)調(diào)

文章編號：1003－4625（2007）10－0003－05中圖分類號：F830.2文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

Abstract: This paper conducts an analysis of the comprehensiveness trend of the present financial operation system in China by applying the institutional supply & demand and institutional change theory of the new institutional economics. According to the author, the present segmentation-oriented regulatory institution should conform to the path of institutional change in the reform and the coordination of regulation system should be implemented. Based on an analysis of the present segmentation-oriented regulation situation, and drawing on the advanced countries’ experience, the paper has made the following conclusive remarks：the People’s Bank of China and the regulatory authorities should clarify division of labor and coordination, and economize cost and increase efficiency by sharing information and providing mutual service; the government should improve the relevant laws and regulations in which the functions of the PBC and the three regulatory authorities are stipulated specifically; the bilateral or multilateral consultation system should be established; and the financial regulation coordination committee should be set up so as to perform higher-leveled integrity and coordination functions.

Key words: segmentation-oriented regulation; comprehensiveness operation; regulation coordination

一、引言

中國人民銀行和證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會組成的“一行三會”的監(jiān)管格局，構(gòu)成了我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管模式。但是隨著金融開放和金融創(chuàng)新的不斷深化，國內(nèi)金融業(yè)由原來的分業(yè)經(jīng)營模式逐漸朝綜合化經(jīng)營模式發(fā)展，主要表現(xiàn)為兩個層次：一是銀行、證券和保險三業(yè)之間的業(yè)務(wù)合作，二是成立了多種形式的金融控股集團(tuán)。這使現(xiàn)有監(jiān)管體制中隱藏的矛盾日益突出，對分業(yè)監(jiān)管、機構(gòu)監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。那么我國的金融監(jiān)管是應(yīng)該轉(zhuǎn)化為混業(yè)監(jiān)管、功能監(jiān)管模式，還是對現(xiàn)有監(jiān)管體制進(jìn)行協(xié)調(diào)？如何提高金融監(jiān)管的有效性？本文從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角出發(fā)，對以上問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的政策建議。

二、我國金融監(jiān)管體制的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對交易費用的定義為：交易費用是經(jīng)濟(jì)制度的運行費用，包括獲得準(zhǔn)確的市場信息所要付出的費用，事前準(zhǔn)備合同和事后監(jiān)督及強制合同執(zhí)行的費用。交易費用的存在取決于三個因素：受到限制的理性思考、機會主義以及資產(chǎn)專用性。交易費用的存在導(dǎo)致制度的產(chǎn)生，制度的運作又有利于降低交易費用。其關(guān)系可以用下圖來解釋。

在圖中，生產(chǎn)費用曲線的彈性大于交易費用曲線的彈性，制度的出現(xiàn)一定會使專業(yè)化程度的每一步提高所節(jié)約的生產(chǎn)費用，大于或等于由此引起的交易費用的提高，即在兩條曲線的交點A的右側(cè)。A點就是制度出現(xiàn)的轉(zhuǎn)折點。

在交易費用大于零時，制度安排不僅對分配有影響，而且對資源配置及其對產(chǎn)出的構(gòu)成有影響。因為在某些制度安排下會產(chǎn)生較高的交易費用，從而使有效益的結(jié)果不能出現(xiàn)。制度的基本作用之一是減少信息成本和不確定性，把阻礙合作的因素減到最少，即降低交易費用。所以交易費用及信息成本的高低是檢驗制度運行效率的基本標(biāo)準(zhǔn)。

制度變遷是在不確定條件下進(jìn)行的，也就是說信息的不完全或者稀缺帶來信息成本。我國目前金融業(yè)采取分業(yè)監(jiān)管模式，在監(jiān)管過程中由于存在信息收集、識別和處理等方面的高成本，金融監(jiān)管部門不可能掌握金融機構(gòu)的所有真實信息。而信息不對稱程度與金融監(jiān)管效率是負(fù)相關(guān)的，信息越不對稱，監(jiān)管效率會越差。同時，分業(yè)監(jiān)管體制本身又會使監(jiān)管主體之間產(chǎn)生新的信息不對稱。所以加強金融監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作，使得信息能夠及時地在金融監(jiān)管機構(gòu)間相互流通共享，就可以改善監(jiān)管部門與金融機構(gòu)之間的信息不對稱狀況，達(dá)到降低監(jiān)管成本、提高監(jiān)管效率的目的。

同時，金融業(yè)經(jīng)營主體的綜合化、混業(yè)經(jīng)營模式對我國現(xiàn)存的監(jiān)管制度提出了挑戰(zhàn)。監(jiān)管制度的供給已經(jīng)無法滿足制度需求，產(chǎn)生了監(jiān)管真空和監(jiān)管交叉，提高了監(jiān)管中交易成本和信息成本。目前的經(jīng)營體制與監(jiān)管體制沒有實現(xiàn)動態(tài)均衡，原有制度較強的“資產(chǎn)專用性”導(dǎo)致制度的稀缺。制度稀缺的程度還與一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、制度創(chuàng)新的環(huán)境等因素有關(guān)。制度供給存在稀缺性，制度設(shè)計成本、實施新制度安排的預(yù)期成本和現(xiàn)存制度安排都會影響制度供給，當(dāng)現(xiàn)存的制度供給無法滿足制度需求時，就會有一種效率更高的制度來取代它。原有制度的稀缺性帶來的交易成本和新制度的設(shè)計成本相比較，我國監(jiān)管的改革應(yīng)該加強現(xiàn)有監(jiān)管機制的協(xié)調(diào)。

在制度變遷中存在著自我強化機制，這種機制是制度變遷一旦走上了某一條路徑，它的既定方向會在以后的發(fā)展中得到自我強化。即初始的制度選擇會強化現(xiàn)存制度的刺激和慣性，因為沿著原有制度變遷的路徑和既定方向前進(jìn)，總比另辟路徑要來得方便一些。并且直接從發(fā)達(dá)國家進(jìn)行制度移植，政策效果還要受到既定利益格局、相互沖突的價值觀念、社會物質(zhì)基礎(chǔ)以及意識形態(tài)等因素的制約，成本也會相應(yīng)提高。根據(jù)制度變遷中的制度依賴，通過研究金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的實施機制、外在因素和運行環(huán)境以及影響金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的種種因素，對現(xiàn)存監(jiān)管制度進(jìn)行協(xié)調(diào)和改進(jìn)，是最有效的方法，可以降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率，從而形成監(jiān)管合力。

三、中國金融業(yè)經(jīng)營體制與監(jiān)管協(xié)調(diào)體制現(xiàn)狀透視

（一）金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的宏觀經(jīng)濟(jì)背景

1.加入WTO加大了金融監(jiān)管的難度。

與金融全球化相伴隨的是外國資本的大量流入和外國投資者的廣泛參與，在增加金融市場深度、提高金融市場效率的同時，也引起金融資產(chǎn)的迅速擴(kuò)張。這給金融監(jiān)管帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)：金融監(jiān)管跟不上金融業(yè)務(wù)的發(fā)展；金融混業(yè)經(jīng)營向分業(yè)監(jiān)管模式提出挑戰(zhàn)；金融控股公司資本充足率難以計算；跨國界金融監(jiān)管難以實施。金融全球化要求實施全球金融監(jiān)管，這就給國際監(jiān)管協(xié)調(diào)提出了很高的要求。

2.金融開放加速了國際金融風(fēng)險的傳遞。

隨著我國經(jīng)濟(jì)對外開放程度不斷加深，對外國經(jīng)濟(jì)的依存度也越來越大。金融改革和資本賬戶的開放，國際金融市場的金融風(fēng)險，會通過多米諾骨牌效應(yīng)迅速傳遞到國內(nèi)，對國內(nèi)金融體系和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定造成巨大沖擊。金融監(jiān)管不僅要確保國內(nèi)金融的規(guī)范競爭、創(chuàng)新活力和穩(wěn)定發(fā)展，還要防范國際金融風(fēng)險的傳染、擴(kuò)散和沖擊。這給我國目前的監(jiān)管體制帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。

（二）金融業(yè)經(jīng)營體制逐步向綜合化經(jīng)營轉(zhuǎn)變

20世紀(jì)90年代后期英國、日本、美國等西方發(fā)達(dá)國家都由分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營，標(biāo)志著混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為國際金融業(yè)發(fā)展的主流。我國實行分業(yè)經(jīng)營制度是一種強制性的制度變遷，在新的形勢下，及時進(jìn)行調(diào)整，現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營制度無論在政策上還是在實踐上都已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的變化。

在政策上，中國人民銀行1999年頒布了《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》和《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》，允許符合條件的券商和基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場，從事同業(yè)拆借和債券回購業(yè)務(wù)； 中國證監(jiān)會和保監(jiān)會在1999年10月又一致同意保險基金進(jìn)入股票市場；中國人民銀行和證監(jiān)會2000年2月聯(lián)合了《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，允許符合條件的證券公司以自營的股票和證券投資基金券作為抵押向商業(yè)銀行借款：2000年10月開始實施的《開放式證券投資基金試點辦法》允許商業(yè)銀行買賣開放式基金，開放式基金管理公司也可以向商業(yè)銀行申請短期貸款；2003年修訂的《商業(yè)銀行法》對混業(yè)經(jīng)營的禁止性條款有所松動，為金融混業(yè)預(yù)留了一定的空間；2004年6月，銀監(jiān)會主席劉明康明確表示，管理層正在醞釀和研究商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的準(zhǔn)入方案。中國人民銀行的2006《中國金融穩(wěn)定報告》提出，當(dāng)前我國已經(jīng)具備了金融業(yè)綜合經(jīng)營試點的條件，“母公司控股、子公司分業(yè)經(jīng)營”的金融控股公司是適合我國國情的綜合經(jīng)營模式。

從實踐來看，目前金融多元化經(jīng)營及產(chǎn)融結(jié)合趨勢越來越明顯。一是金融機構(gòu)之間展開合作。我國銀行、證券公司、保險公司業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大并出現(xiàn)相互交叉，很多銀行已經(jīng)開始介入個人委托、基金銷售等新業(yè)務(wù)，不少銀行已經(jīng)可以提供存取、購買保險、基金、國債、住房信貸等業(yè)務(wù)的“一站式”服務(wù)；券商也積極行動，瞄準(zhǔn)了各種過去并不在意的中間業(yè)務(wù)：代銷開放式基會，涉足保險業(yè)，未來綜合類券商將提供全方位一攬子服務(wù)。

另一方面，實業(yè)資本也向金融靠攏，實現(xiàn)產(chǎn)融合作，包括建立金融控股公司、參股券商、開發(fā)信托產(chǎn)品、成立產(chǎn)業(yè)基金組織等。2001年以來，國內(nèi)金融控股公司的發(fā)展成為關(guān)注的焦點，目前的中國金融控股公司包括非銀行金融機構(gòu)形成的金融控股公司，如中信集團(tuán)、光大集團(tuán)、平安控股；銀行金融獨資或合資成立的金融控股公司，如中銀國際、中金公司、工商東亞；企業(yè)集團(tuán)形成的金融控股公司，如寶鋼集團(tuán)、招商局集團(tuán)、華能集團(tuán)、海爾集團(tuán)、紅塔集團(tuán)、華僑城集團(tuán)及眾多民營企業(yè)集團(tuán)。

（三）我國目前監(jiān)管協(xié)調(diào)機制存在的問題

隨著我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢的日益明顯，目前采用的分業(yè)監(jiān)管模式面臨著很大的挑戰(zhàn)，但我國目前監(jiān)管水平和監(jiān)管部門自我管理能力，不具備采用統(tǒng)一監(jiān)管模式的條件，合并成立一個超級監(jiān)管部門并不一定能夠有效地提高監(jiān)管效率，反而可能會進(jìn)一步削弱各專業(yè)領(lǐng)域的監(jiān)管能力(張承惠，2002)。

在這種情況下，我國金融監(jiān)管部門積極建立協(xié)調(diào)機制，開展協(xié)調(diào)合作。在2000年9月建立了“監(jiān)管聯(lián)席會議”(由當(dāng)時負(fù)責(zé)銀行業(yè)監(jiān)管的央行與證監(jiān)會及保監(jiān)會組成)，2004年6月28日由中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會正式公布了《三大金融監(jiān)管機構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》。

但由于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作開展時間較短，這些配套措施還僅僅處在原則性框架層面，具體實施過程中還存在很多的問題，主要表現(xiàn)為：

1.信息共享機制的缺失。

金融監(jiān)管只有在掌握完整真實的市場信息基礎(chǔ)上才能保證其有效性，而分業(yè)監(jiān)管模式人為割斷了信息交流，因此建立金融監(jiān)管信息共享體系十分必要。但由于目前銀監(jiān)會和其他金融監(jiān)管機構(gòu)獲取金融監(jiān)管信息的體系和機制尚未健全，且我國人民銀行和三大監(jiān)管機構(gòu)各自可控的信息仍處于封閉狀態(tài)。因此，信息共享還只是停留在口頭上，還不能真正實現(xiàn)。這種被分割的監(jiān)管信息系統(tǒng)，直接導(dǎo)致各監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管理念上的狹隘性和決策上的滯后性。

2.中國三家監(jiān)管部門目前主要的協(xié)調(diào)機制是監(jiān)管聯(lián)席會議機制。

會議成員由銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會的主席組成，每季度召開一次例會，由主席或其授權(quán)的副主席參加，討論和協(xié)調(diào)有關(guān)金融監(jiān)管的重要事項、已出臺政策的市場反應(yīng)和效果評估以及其他需要協(xié)商、通報和交流的事項。會議還邀請央行等部門參加。

但我國的金融監(jiān)管聯(lián)席會議缺乏權(quán)威性。由于三大監(jiān)管機構(gòu)行政級別相同，因而存在著誰也無法約束誰的窘境，在綜合化經(jīng)營趨勢下面對監(jiān)管分工和責(zé)任承擔(dān)就會出現(xiàn)范圍上的模糊。再加上聯(lián)席會議制度既不能制定政策，也不能做出決策，在各監(jiān)管部門存在職能沖突和行政管轄壁壘的情況下，聯(lián)席會議的協(xié)調(diào)效率就會受到影響，三大監(jiān)管機構(gòu)最終可能還是被部門利益甚至被金融機構(gòu)牽制，共同擔(dān)負(fù)監(jiān)管職責(zé)的使命難以完成。

3.金融控股公司主監(jiān)管制度執(zhí)行難。

雖然我國于2003年9月由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合確立了“金融控股公司的主監(jiān)管制度”，但主監(jiān)管制在確定監(jiān)管規(guī)則時，由于三個監(jiān)管部門與中央銀行的關(guān)系、各自的職責(zé)劃分至今依然不明確，使得金融控股公司主監(jiān)管制度執(zhí)行起來困難重重。另外，主監(jiān)管制度還面臨著如何協(xié)調(diào)三大監(jiān)管機構(gòu)、避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白的難題。尤為嚴(yán)重的是，一些控股公司特別是非金融企業(yè)的金融控股公司更是游離于任何監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管范圍之外，處于無監(jiān)管狀態(tài)。《備忘錄》中雖然對此做出了“對產(chǎn)業(yè)資本投資形成的金融控股集團(tuán)，在監(jiān)管政策、標(biāo)準(zhǔn)和方式等方面認(rèn)真研究、協(xié)調(diào)配合、加強管理”的規(guī)定，但這一規(guī)定過于籠統(tǒng)，到目前為止，此類企業(yè)究竟如何協(xié)調(diào)監(jiān)管仍是未知數(shù)。

金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作的開展，應(yīng)建立在監(jiān)管機構(gòu)之間信息共享、聯(lián)席會議、金融控股公司的主監(jiān)管制度等具體措施上，雖然從實施情況看，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作的效果并不理想，出現(xiàn)了監(jiān)管真空和監(jiān)管交叉的現(xiàn)象。但這并不意味著金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制無足輕重。“在目前的分立監(jiān)管體制下，最為重要的任務(wù)之一，應(yīng)當(dāng)是建立不同形式的有效協(xié)調(diào)機制”(巴曙松，2005)。

四、發(fā)達(dá)國家金融協(xié)調(diào)監(jiān)管機制比較及啟示

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多樣性、各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡以及受其他因素的影響，各國的金融制度、監(jiān)管方式與政策措施均呈現(xiàn)多樣性，因此金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的方式也是多元化的。目前，監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作機制通常有三個層次的安排：

1.由法律直接規(guī)定協(xié)調(diào)與合作的框架和安排，如美國、德國和韓國，或由法律做出原則性要求，如英國。

2.在機構(gòu)之間簽署諒解備忘錄，對在法律中難以細(xì)化的協(xié)調(diào)、合作事宜，如具體的職責(zé)分工、信息的收集與交流及工作機制等做出明確的規(guī)定，如英國、德國和澳大利亞。

3.在操作層面上做出一系列安排，實際運作這一協(xié)調(diào)合作機制。

一是在管理層層面，安排交叉參加對方理事會、董事會。

二是建立協(xié)調(diào)委員會，定期召開協(xié)調(diào)會議，討論與金融穩(wěn)定和金融監(jiān)管有關(guān)的重大問題，協(xié)調(diào)各項政策與業(yè)務(wù)。

三是在業(yè)務(wù)層面上，加強信息交流和政策協(xié)調(diào)，相互提供服務(wù)，聯(lián)合進(jìn)行檢查，合作處理有問題金融機構(gòu)，以及通過工作人員的借調(diào)安排等形式來建立多方位的合作關(guān)系，并增進(jìn)機構(gòu)之間的合作文化。

（一）美國

美國 1999 年通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，這標(biāo)志著美國進(jìn)入了混業(yè)經(jīng)營時代，該法案對新的監(jiān)管框架和協(xié)調(diào)機制做出了規(guī)定：美聯(lián)儲作為金融控股公司的傘形監(jiān)管人，負(fù)責(zé)金融控股公司的綜合監(jiān)管，而金融控股公司下屬各類公司的監(jiān)管責(zé)任屬于職能監(jiān)管人，即聯(lián)邦貨幣監(jiān)理署OCC、聯(lián)邦存款保險公司 FDIC、證券交易委員會SEC。美聯(lián)儲必須尊重各附屬公司的監(jiān)管責(zé)任，避免重復(fù)監(jiān)管，但在金融控股公司管理不善或其行為威脅到其附屬銀行的穩(wěn)定性時，美聯(lián)儲有權(quán)加以干預(yù)。可見，該法既強調(diào)了聯(lián)儲的合并監(jiān)管職能，已要求聯(lián)儲與貨幣監(jiān)理署、各州銀行廳、證監(jiān)會、各州保險廳等不同行業(yè)的眾多監(jiān)管部門加強協(xié)調(diào)與合作。

這種功能監(jiān)管模式下的協(xié)調(diào)機制可以從四個方面來描述，即信息共享、事前協(xié)商、相互遵守監(jiān)管規(guī)章和建立沖突解決機制。

首先，監(jiān)管機構(gòu)有義務(wù)相互提供信息和盡可能利用對方的既有信息。例如，銀行監(jiān)管機構(gòu)有義務(wù)應(yīng)SEC的要求向后者提供從事證券業(yè)務(wù)的銀行的有關(guān)信息；SEC在對投資銀行控股公司或其聯(lián)營機構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時，應(yīng)最大可能地接受可以滿足其監(jiān)管要求的、由另一監(jiān)管機構(gòu)要求該投資銀行控股公司或其聯(lián)營機構(gòu)提供的報告或另一監(jiān)管機構(gòu)的檢查結(jié)果。

其次，監(jiān)管機構(gòu)在對自己管轄范圍內(nèi)事務(wù)實施監(jiān)管時，如涉及另一監(jiān)管機構(gòu)職責(zé)范圍，應(yīng)事先進(jìn)行協(xié)商。

例如，SEC在制定針對新混合型產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)則之前，必須就針對證券經(jīng)紀(jì)商或自營商買賣任何該種產(chǎn)品所提出的注冊要求與聯(lián)邦儲備理事會協(xié)商并取得一致。

再次，各監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)遵守其他監(jiān)管機構(gòu)所屬金融領(lǐng)域的法律，以減少潛在的沖突。例如，在對投資銀行控股公司進(jìn)行監(jiān)管時，SEC必須服從其他相關(guān)的銀行業(yè)法律及州保險法律。

最后，為解決可能出現(xiàn)的監(jiān)管沖突，各監(jiān)管機構(gòu)之間還建立起沖突解決機制。例如，若聯(lián)邦儲備理事會對SEC有關(guān)新混合型產(chǎn)品注冊要求的條例存有異議，可以在該條例公布后60日內(nèi)向哥倫比亞特區(qū)巡回上訴法院提出審查請求，要求法院該條例；在法院最終審結(jié)之前該條例中止實施。這四個方面的制度設(shè)計，為各功能監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與合作搭建了良好的平臺。

（二）日本

日本金融政策的制定、執(zhí)行和金融機構(gòu)的監(jiān)管原來均由財政部負(fù)責(zé)。這使得權(quán)力過于集中，監(jiān)管部門缺乏獨立性。1997年6月，日本國會通過《金融監(jiān)督廳設(shè)置法》及其相關(guān)法案，進(jìn)行一元化金融監(jiān)管體制改革，將財政部的官方金融檢查部和證券交易等監(jiān)督委員會以及銀行、證券、保險的監(jiān)督檢查職能分離出來，統(tǒng)一集中于金融監(jiān)督廳，直屬首相府。金融監(jiān)督廳是日本金融監(jiān)督管理的最高權(quán)力機構(gòu)，其主要職能是負(fù)責(zé)管理和監(jiān)督日本金融機構(gòu)的各項業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融機構(gòu)間的公平競爭。

金融監(jiān)督廳成立以后，日本銀行業(yè)的監(jiān)管變成了雙重監(jiān)管，即對銀行業(yè)的監(jiān)管職能分別由金融監(jiān)督廳和中央銀行來履行，實行雙重監(jiān)督及稽核制度。金融監(jiān)督廳和中央銀行經(jīng)常聯(lián)合對商業(yè)銀行展開大規(guī)模的稽核檢查。同時，通過法律調(diào)整與體制改革，加強金融監(jiān)督廳與中央銀行之間的協(xié)調(diào)與配合。在監(jiān)管部門內(nèi)部設(shè)立負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)監(jiān)管工作的總務(wù)機構(gòu)，在監(jiān)管部門外部設(shè)立協(xié)調(diào)各職能監(jiān)管部門監(jiān)管工作的總務(wù)局（或總務(wù)科），以增強監(jiān)管部門內(nèi)部的信息交流，提高統(tǒng)一監(jiān)管水平。同時，通過不同監(jiān)管部門同一級別監(jiān)管人員之間頻繁的私人交流與信息溝通，增強不同監(jiān)管部門在監(jiān)管工作中的協(xié)調(diào)與配合。

（三）英國

英國在1997年對金融監(jiān)管體制進(jìn)行改革，原來由蘇格蘭銀行等9家監(jiān)管機構(gòu)共同監(jiān)管的集中統(tǒng)一的分業(yè)監(jiān)管框架，被新成立的超級金融監(jiān)管機構(gòu)――金融服務(wù)局（FSA）取代，統(tǒng)一對銀行、證券、保險等領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)管。對金融監(jiān)管體系進(jìn)行了重大改革，成立了金融監(jiān)管局（FSA）。財政部、英格蘭銀行和金融服務(wù)局三方，為了明確金融監(jiān)管體系改革后各自的職能，了《財政部、英格蘭銀行和金融服務(wù)局之間的諒解備忘錄》，為改革后金融監(jiān)管機構(gòu)之間的分工與協(xié)作建立了一個制度性的框架。

1.英格蘭銀行和FSA之間在信息收集、交換與共享方面的制度安排。

FSA可以通過行使其法定職責(zé)，大范圍地收集其審批和監(jiān)管的公司的數(shù)據(jù)和信息。英格蘭銀行為履行其職責(zé)也可以收集所需要的數(shù)據(jù)和信息。FSA和英格蘭銀行要共同避免單獨收集相同的信息以使被監(jiān)管公司的負(fù)擔(dān)最小化。當(dāng)兩者都需要相同的信息時，雙方應(yīng)就如何收集和向另一方傳遞信息達(dá)成一致。

FSA和英格蘭銀行建立了信息共享方面的制度安排，以保證所有與履行各方職責(zé)有關(guān)或可能有關(guān)的信息能得到全面和自由的共享。雙方要盡量提供另一方所需要的有關(guān)信息，得到信息的一方要保證該信息只為履行其職責(zé)所用，而且除法律允許外，不得將信息轉(zhuǎn)給第三方。信息的交換分為幾個級別，在所有級別上，F(xiàn)SA和英格蘭銀行之間都有緊密和固定的聯(lián)系。FSA和英格蘭銀行還設(shè)立了兩個機構(gòu)間相互借調(diào)的項目，以加強聯(lián)系、增進(jìn)合作。

2.設(shè)立了一個三方協(xié)調(diào)機構(gòu)。

為了協(xié)調(diào)財政部、英格蘭銀行和FSA的行動，英國設(shè)立了一個由財政部、英格蘭銀行和FSA代表組成的常務(wù)委員會。該委員會每月開會討論重要的個案及其他有關(guān)金融發(fā)展的問題，其中一方如果認(rèn)為有需要討論的緊急問題，也可以隨時召集會議。

3.其他方面的協(xié)調(diào)。

（1）政策變化協(xié)調(diào)。《備忘錄》規(guī)定，英格蘭銀行、FSA和財政部應(yīng)在政策變化方面進(jìn)行協(xié)商。

（2）對外交往合作。《備忘錄》對英格蘭銀行和FSA在對外交往方面如何進(jìn)行合作做出了安排。

（3）監(jiān)管記錄及其使用。《備忘錄》規(guī)定，F(xiàn)SA負(fù)責(zé)保存所有的監(jiān)管記錄，并保證在相關(guān)法律框架內(nèi)，英格蘭銀行可以任意和公開地使用這些記錄。

（4）訴訟安排及合作。在其中一個機構(gòu)面臨訴訟時，雙方應(yīng)全面合作。

（四）德國

德國在1962年頒布新的《銀行法案》，規(guī)定由銀行監(jiān)管局在德意志聯(lián)邦銀行配合下對銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，但具體的監(jiān)管任務(wù)是由多家監(jiān)管機構(gòu)共同完成的，包括：德意志聯(lián)邦銀行、聯(lián)邦金融監(jiān)管局、聯(lián)邦保險監(jiān)管局、聯(lián)邦證券監(jiān)管委員會，后三者都隸屬于財政部。盡管從形式上看，德國的監(jiān)管體制似乎是一元化的，但從其《銀行法》來看，金融監(jiān)管局與中央銀行存在緊密的合作。

1.金融監(jiān)管局與中央銀行的協(xié)調(diào)。

金融監(jiān)管局是獨立的監(jiān)管機構(gòu)，負(fù)責(zé)向金融機構(gòu)行政法規(guī)，但事先應(yīng)與中央銀行協(xié)商。協(xié)商的程度主要取決于這些行政法規(guī)與中央銀行貨幣政策職能的關(guān)聯(lián)度。在某些領(lǐng)域，如有關(guān)金融機構(gòu)的資本金與流動性規(guī)定，則必須與中央銀行達(dá)成一致。在其他領(lǐng)域，則僅僅需要事先向中央銀行咨詢。中央銀行分支機構(gòu)承擔(dān)對金融機構(gòu)的常規(guī)監(jiān)管職責(zé)，金融監(jiān)管局在各地不設(shè)任何形式的下屬機構(gòu)，地區(qū)的日常金融監(jiān)管事務(wù)由中央銀行的分支機構(gòu)代為承擔(dān)，以節(jié)約監(jiān)督成本。

2.信息共享機制。

根據(jù)德國的法律，中央銀行是惟一擁有對金融機構(gòu)行使統(tǒng)計權(quán)力的機構(gòu)，金融監(jiān)管局不再單獨向金融機構(gòu)征集任何形式的統(tǒng)計信息，其行使監(jiān)管職能所必需的信息，由中央銀行提供。中央銀行除了負(fù)責(zé)向金融機構(gòu)征集統(tǒng)計信息外，還必須對這些信息，尤其是涉及金融機構(gòu)資本金與流動性方面的信息，進(jìn)行必要的分析，并將這些分析結(jié)果一并向金融監(jiān)管局提供。

雖然各發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管主體及監(jiān)管方式各有不同，但針對目前全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢的增強，都強調(diào)重視監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，以保證監(jiān)管效益最大化和監(jiān)管制度的均衡。值得借鑒之處在于：

第一，金融監(jiān)管當(dāng)局建立了信息收集、交換與共享方面的制度安排。將信息不對稱減少到最低，降低信息成本和交易費用，從而減少保證監(jiān)管制度的成本。

第二，金融監(jiān)管當(dāng)局建立相應(yīng)的法律制度來明確各個監(jiān)管職能部門的監(jiān)管職責(zé)和權(quán)力范圍，根據(jù)嚴(yán)格健全的法律體系，依法對金融機構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格而縝密的監(jiān)督管理。

第三，金融監(jiān)管當(dāng)局建立了有效的協(xié)調(diào)機制，包括事前協(xié)商和緊急、沖突協(xié)調(diào)機制，確保監(jiān)管各方在監(jiān)管過程中一旦出現(xiàn)沖突或者漏洞，能夠在短時間內(nèi)有效解決問題。

五、結(jié)論與建議

通過對我國金融業(yè)綜合化經(jīng)營環(huán)境下金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的現(xiàn)狀分析，針對分業(yè)監(jiān)管過程中出現(xiàn)的協(xié)調(diào)機制及績效問題，借鑒發(fā)達(dá)國家協(xié)調(diào)監(jiān)管的成功經(jīng)驗，得出以下結(jié)論：

1.人民銀行與監(jiān)管部門在分工與協(xié)作中，盡量通過信息共享和相互提供服務(wù)來節(jié)約成本、提高效率。

逐步建立金融信息網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建監(jiān)管信息平臺，對各個環(huán)節(jié)的監(jiān)管操作信息進(jìn)行連續(xù)監(jiān)控，及時掌握各金融機構(gòu)的經(jīng)營管理及運行情況，改變目前信息不對稱、監(jiān)管手段落后的狀況，實現(xiàn)信息資源共享。

2.完善我國相關(guān)法律法規(guī)。

對人民銀行和三大監(jiān)管機構(gòu)各自的職責(zé)做出明確、具體的規(guī)定。使各監(jiān)管部門真正負(fù)起應(yīng)有的責(zé)任，同時也有利于市場和公眾對其進(jìn)行有效的監(jiān)督。

3.建立雙邊或多邊緊急磋商制度。

建立由人民銀行與單個金融監(jiān)管部門舉行的雙邊緊急磋商制度，以應(yīng)付今后銀行證券或保險監(jiān)管部門監(jiān)管的金融機構(gòu)可能出現(xiàn)的、涉及需要人民銀行“緊急救助”的危機。當(dāng)被救助機構(gòu)的風(fēng)險涉及多個領(lǐng)域時，建立由人民銀行與多個金融監(jiān)管部門舉行的多邊緊急磋商制度，防止因部門間協(xié)調(diào)效率低下爆發(fā)不應(yīng)產(chǎn)生的。

4.建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會。

使其發(fā)揮更高層次的整合作用，解決目前存在的監(jiān)管越位和監(jiān)管真空問題，負(fù)責(zé)金融控股公司、金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)、擔(dān)保等領(lǐng)域的監(jiān)管，并發(fā)揮強有力的協(xié)調(diào)功能，負(fù)責(zé)監(jiān)管部門之間的監(jiān)管沖突、貨幣政策的協(xié)調(diào)以及推動與金融混業(yè)相關(guān)的立法工作。

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篇2

關(guān)鍵詞：金融機構(gòu) 電子支付服務(wù) 風(fēng)險 市場準(zhǔn)入

一、引言

隨著銀行業(yè)務(wù)水平的提升，以及現(xiàn)代技術(shù)的發(fā)展，電子支付業(yè)務(wù)快速發(fā)展給客戶帶來了極強的便利性。與之相對應(yīng)的是，我國金融機構(gòu)、客戶在享受電子支付服務(wù)所帶來的正面效應(yīng)同時，電子支付的風(fēng)險也在不斷增大，而我國對金融機構(gòu)在支付服務(wù)中的監(jiān)管問題還始終處于近乎空白的狀態(tài)。例如，當(dāng)前現(xiàn)有的法律法規(guī)主要針對電子銀行、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)方面，而針對第三方支付、支付平臺內(nèi)部交易模式的法律法規(guī)幾乎沒有。

2006年，我國出臺《支付清算組織管理辦法》，盡管在該制度中提供了有關(guān)點三方支付的相關(guān)法律法規(guī)，但是實踐過程中，與《電子支付指引（第一號）》存在沖突，此后我國關(guān)于金融機構(gòu)在電子支付服務(wù)中的監(jiān)管的政策，一直處于空白狀態(tài)，因此，本文針對此方面的研究，具有極為重要的現(xiàn)實意義和理論意義。

二、電子支付服務(wù)中的風(fēng)險分析

（一）技術(shù)風(fēng)險

金融機構(gòu)電子支付服務(wù)中，技術(shù)風(fēng)險主要來源于兩個方面，一是技術(shù)利用不當(dāng)造成的風(fēng)險，二是所使用的技術(shù)水平落后，電子支付技術(shù)存在安全隱患，因此，按照類型劃分，技術(shù)風(fēng)險可以分為另種，一種是安全風(fēng)險，另一種為技術(shù)選擇風(fēng)險。

（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險

業(yè)務(wù)風(fēng)險主要包含以下幾種，信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、支付和結(jié)算風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、資金風(fēng)險。

（三）管理風(fēng)險

管理風(fēng)險主要表現(xiàn)為電子支付管理過程中，可能出現(xiàn)的風(fēng)險問題，以及電子業(yè)務(wù)快速發(fā)展中，與管理水平低產(chǎn)生的不協(xié)調(diào)問題和風(fēng)險，還有在電子支付復(fù)雜性監(jiān)管中可能產(chǎn)生的監(jiān)管風(fēng)險。

實踐中，由于金融機構(gòu)業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同，業(yè)務(wù)種類的不同，以及管理和監(jiān)管的差異，造成不同金融機構(gòu)在支付過程中產(chǎn)生的風(fēng)險也是不同的，我國金融在電子支付過程中，容易根據(jù)實際情況，具體分析，強化監(jiān)管政策和意見，才能將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為最低。

三、電子支付服務(wù)中的監(jiān)管政策與建議

（一）市場準(zhǔn)入的監(jiān)管

市場準(zhǔn)入的監(jiān)管主要包含以下幾個方面：設(shè)立最低資本金限制，強化支付中的安全技術(shù)，建立保險與保證金問題，加強風(fēng)險管理和內(nèi)控機制。

當(dāng)前我國金融機構(gòu)的中關(guān)于最低資本金的限制，早在《支付清算組織管理辦法》就已經(jīng)開始列出，但是有關(guān)執(zhí)行的細(xì)節(jié)和程度問題，并沒有詳細(xì)的確定；而在風(fēng)險管理和內(nèi)控機制監(jiān)管方面，自始至終還沒有建立相關(guān)的法律法規(guī)；在電子支付服務(wù)中關(guān)于安全技術(shù)，已經(jīng)取得了一些成效，例如，完善安全基礎(chǔ)技術(shù)建設(shè)，保障客戶電子支付交易活動的安全性，以及電子支付交易活動的真實有效性，這是十分可取的，但是在準(zhǔn)入控制方面，依然存在很多問題，我國可以充分利用和借鑒歐盟的經(jīng)驗和教訓(xùn)，充分利用我國《電子銀行安全評估指引》，針對我國電子支付做出相關(guān)嚴(yán)格規(guī)范和控制；對金融機構(gòu)設(shè)立保證金機制，發(fā)展電子支付保險。由于當(dāng)前我國電子支付金融機構(gòu)之前的競爭十分激烈，造成我國金融機構(gòu)電子支付業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范，惡性競爭嚴(yán)重，電子支付的風(fēng)險不斷增大，對此建議對我國金融機構(gòu)采用政策引導(dǎo)并購，利用國有控股策略，促進(jìn)合理、穩(wěn)健和有序發(fā)展。

（二）業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管

金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管包含對業(yè)務(wù)運營風(fēng)險的監(jiān)管，對客戶業(yè)務(wù)的管理，對機構(gòu)管理高層的監(jiān)管，以及對業(yè)務(wù)操作員工的監(jiān)管，和金融機構(gòu)市場退出的監(jiān)管。

對業(yè)務(wù)運營中的風(fēng)險監(jiān)管，要借鑒并完善《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理辦法》；針對金融機構(gòu)高層管理的監(jiān)管，可借鑒國內(nèi)外先進(jìn)國家相關(guān)監(jiān)管的經(jīng)驗，例如美國、新加坡等，金融機構(gòu)董事會制定監(jiān)管政策，設(shè)立技術(shù)監(jiān)管總監(jiān)，使監(jiān)管過程規(guī)范化和合理化；強化內(nèi)部操作人員監(jiān)管，禁止個人操作，形成相互聯(lián)系和牽制的合作機制，健全準(zhǔn)入控制；建立健全有關(guān)法律法規(guī)，對客戶資料進(jìn)行保護(hù)，保障客戶資金的安全性；完善金融機構(gòu)市場推出機制，促進(jìn)金融市場電子支付的有序性和合理性。

（三）監(jiān)管機構(gòu)

目前我國針對電子支付服務(wù)的監(jiān)管采用的“銀監(jiān)會+信息產(chǎn)業(yè)部+公安部+新聞出版署”的管理組織模式，由于監(jiān)管中涉及到非金融機構(gòu)，我國在此類中的監(jiān)管政策是不健全，發(fā)揮銀監(jiān)會的職能作用，加強監(jiān)管十分重要。

這就要首先要加強對電子支付的技術(shù)監(jiān)管，更新金融機構(gòu)業(yè)務(wù)監(jiān)管重要性的認(rèn)識，加強內(nèi)部風(fēng)險防范和控制，防止電腦犯罪；構(gòu)建定期監(jiān)管機制，強化監(jiān)管在每個時間段內(nèi)的進(jìn)行；同時健全金融機構(gòu)市場退出機制；加強國內(nèi)外金融合作，利用國內(nèi)外金融監(jiān)管經(jīng)驗，防范電子支付跨國風(fēng)險，強化對國外競爭者的監(jiān)管，促進(jìn)國內(nèi)金融機構(gòu)電子支付業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）電子貨幣

構(gòu)建規(guī)范的法律法規(guī)，明確電子貨幣發(fā)行權(quán)問題，針對有關(guān)電子貨幣中可能產(chǎn)生的金融機構(gòu)破產(chǎn)規(guī)定、金融機構(gòu)作為電子活動發(fā)行方的風(fēng)險、金融機構(gòu)電子貨幣發(fā)行權(quán)資質(zhì)等問題，進(jìn)行嚴(yán)格的明文規(guī)定，完善我國金融機構(gòu)關(guān)于電子貨幣方面的相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)。

（五）法律問題

彌補我國金融機構(gòu)在電子支付服務(wù)監(jiān)管中的空白，例如加強對電子證據(jù)、網(wǎng)上稅務(wù)和網(wǎng)絡(luò)安全的法律法規(guī)的構(gòu)建，針對過程中可能存在的法律糾紛作明文規(guī)定；完善金融機構(gòu)在電子支付服務(wù)中關(guān)于消費者隱私、消費者資料保密等相關(guān)立法的構(gòu)建。

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篇3

根據(jù)《人民銀行法》規(guī)定，基層人民銀行的主要職責(zé)是金融監(jiān)管工作。本文就金融監(jiān)管中存在的和如何實現(xiàn)監(jiān)管整體工作標(biāo)準(zhǔn)化談些淺見。

一、目前金融監(jiān)管中存在的問題

(一)目標(biāo)多重性。在實際工作中，對金融監(jiān)管目標(biāo)存在多種認(rèn)識：一是防范和化解金融風(fēng)險，確保轄內(nèi)金融秩序穩(wěn)定，這無疑是正確的；二是通過現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管，查處金融機構(gòu)違規(guī)經(jīng)營行為，創(chuàng)造良好的公平競爭環(huán)境；三是貫徹有關(guān)金融法規(guī)，監(jiān)督金融機構(gòu)依法合規(guī)經(jīng)營，保障金融業(yè)健康運行；四是依據(jù)當(dāng)期國家貨幣政策及有關(guān)政策，對金融機構(gòu)進(jìn)行適時適度監(jiān)督管理，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的需要。以上認(rèn)識都有一定道理，但是決定金融監(jiān)管目標(biāo)的依據(jù)是人民銀行的職責(zé)而不是監(jiān)管過程和手段，而且應(yīng)一致起來，否則將導(dǎo)致目標(biāo)不明，事倍功半。

(二)操作無序性。人民銀行自單獨行使中央銀行職能以來，出臺了金融監(jiān)管法律法規(guī)和制度規(guī)定，這為規(guī)范金融監(jiān)管行為打下了基礎(chǔ)。然而，在實際操作中，更重要的是符合實際和具體細(xì)致的操作規(guī)范，如工作程序規(guī)范、檔案管理規(guī)范等等，這些規(guī)范性的操作管理制度還沒有真正建立起來，或不完善，或不細(xì)致，或不具操作性，或沒有認(rèn)真落實，造成金融監(jiān)管工作盲目無序，整體質(zhì)量不高。

(三)偏狹性。按照金融監(jiān)管責(zé)任制實施辦法有關(guān)要求，基層人民銀行金融監(jiān)管的內(nèi)容是寬泛的。但是，在具體工作中，由于人員少，頭緒多，任務(wù)重，往往顧此失彼，而且一些工作或流于形式，或擱置不管，或無暇顧及，導(dǎo)致監(jiān)管范圍縮小。比如，在目前潛在風(fēng)險突出情況下，集中大量時間、人力物力，對信貸資產(chǎn)質(zhì)量和盈虧情況進(jìn)行真實性檢查，而對機構(gòu)設(shè)置合規(guī)性及其退出、高級管理人員人品及其經(jīng)營品業(yè)績、政策性業(yè)務(wù)等缺乏有效的監(jiān)管。凡此種種，使金融監(jiān)管內(nèi)容偏廢狹隘，弱化了監(jiān)管整體效果。

(四)再監(jiān)督滯后性。再監(jiān)督是落實金融監(jiān)管責(zé)任制、提高監(jiān)管質(zhì)量和效率的重要手段，監(jiān)察與內(nèi)審肩負(fù)著這一重任，而目前這一點金融監(jiān)管工作存在著明顯的不足。監(jiān)察部門偏重于對行政違規(guī)行為查處，內(nèi)審部門側(cè)重于對管理制度執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，對于金融監(jiān)管過程、執(zhí)法尺度、效果及監(jiān)管人員執(zhí)行紀(jì)律等情況卻監(jiān)督甚少，或者根本沒有履行其再監(jiān)督職能。這種再監(jiān)督滯后的狀況不利于提高監(jiān)管效能，必須認(rèn)真并加以解決。

(五)行為隨意性。在當(dāng)前，金融監(jiān)管工作最突出的問題是缺乏計劃性，頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳，金融

“消防”特征十分明顯。究其原因，一是基層人民銀行人員緊張，無法有計劃地實施監(jiān)管工作，只能被動地搞突擊應(yīng)付；二是監(jiān)管體系沒有真正建立，科學(xué)地實施監(jiān)管還缺乏條件，只得根據(jù)情況隨時調(diào)整和確定監(jiān)管行為；三是各種法規(guī)政策正在逐步出臺和調(diào)整，具有明顯的不確定性，決定了監(jiān)管行為的非計劃性；四是金融機構(gòu)違規(guī)經(jīng)營行為無可循，金融風(fēng)險變幻莫測，實現(xiàn)監(jiān)管計劃性實屬困難。

(六)查處軟弱性。依法監(jiān)管，從嚴(yán)查處，是強化金融監(jiān)管應(yīng)遵循的原則。但是，在具體實施過程中，受執(zhí)法尺度、查處原則、關(guān)系、個人感情、行政干預(yù)等因素的，常常使監(jiān)管查處不能從嚴(yán)執(zhí)法，或避重就輕，或刪減問題，或久拖不決，不了了之，此類現(xiàn)象十分普遍且極不正常，削弱了金融法規(guī)的嚴(yán)肅性和人民銀行的監(jiān)管效力。

(七)形式單調(diào)性。金融監(jiān)管是一項枯燥而又艱苦的工作，法規(guī)制度條文的限制、紀(jì)律的約束、數(shù)字的核實、問題的查證以及撰寫報告的格式等，都有嚴(yán)格的規(guī)定和時間要求，在目前人員少、任務(wù)重的情況下，導(dǎo)致不僅監(jiān)管范圍收縮，而且監(jiān)管形式單調(diào)，主要表現(xiàn)：一是應(yīng)付突擊性任務(wù)多，主動開展工作少；二是轄內(nèi)本地檢查多，異地交叉檢查少；三是現(xiàn)場檢查多，非現(xiàn)場監(jiān)管作用發(fā)揮不充分；四是人民銀行監(jiān)管多，金融機構(gòu)自律性監(jiān)管少；五是一次性檢查多，跟蹤監(jiān)測監(jiān)管少。這種機械單調(diào)的監(jiān)管方式極易形成范圍收縮甚至出現(xiàn)監(jiān)管真空，影響監(jiān)管工作的整體質(zhì)量提高。

(八)手段落后性。在飛速的今天，作為人民銀行最重要的職能——監(jiān)管——仍然處于低層次的半手工操作狀態(tài)：報表數(shù)據(jù)非自動傳輸匯總而是人工錄入，生成指標(biāo)非微機處理而是手工，資料報送非傳輸而是信件郵寄，非現(xiàn)場監(jiān)管預(yù)警預(yù)報非電子網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控而是通過人工報表處置，檔案資料管理非電子化而是文本式等等，這些顯然不能適應(yīng)形勢的需要。

(九)重點模糊性。一些基層行明顯存在著或被動應(yīng)付，疲于奔命，失去重點；或面對任務(wù)，茫然失措，找不到重點；或平均用力，講究均衡，沒有重點；或東一榔頭西一斧子，不要重點等等，以至于重點模糊。究其原因主要是有的弄不清當(dāng)時的形勢和背景，有的找不準(zhǔn)選擇重點的依據(jù)，有的吃不透監(jiān)管政策精神，有的分不開輕重緩急，這種現(xiàn)象嚴(yán)重了金融監(jiān)管的針對性和工作質(zhì)量。

(十)績效考核不確定性。運用合理的指標(biāo)評價監(jiān)管效果工作相當(dāng)薄弱：一些行根本沒有開展考核活動，僅僅滿足于階段性；有的聽聽匯報，下發(fā)個通報了事；有的甚至根據(jù)平時掌握的情況或憑印象對監(jiān)管工作進(jìn)行評價；有的例行檢查，聽匯報，看資料，通過了解表面情況判斷監(jiān)管績效。無論如何，目前的績效考核都是局限于定性評價和對表面現(xiàn)象的判斷，缺乏系統(tǒng)的、細(xì)致的、規(guī)范的、科學(xué)的、量化的監(jiān)管考核指標(biāo)體系，不僅影響考核效果，而且不利于調(diào)動監(jiān)管積極性，也難以為監(jiān)管決策提供準(zhǔn)確依據(jù)。

二、金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)想

實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化管理是金融監(jiān)管工作由粗放到規(guī)范、由低級到高級的必然趨勢，也是基層人民銀行切實行使央行職能必須解決的，而且要堅持前瞻性和現(xiàn)實性相結(jié)合、性和操作性相結(jié)合、普遍性和特殊性相結(jié)合等原則，制定出科學(xué)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

一是目標(biāo)統(tǒng)一化。基層人民銀行金融監(jiān)管的目標(biāo)由其地位和職能決定，根據(jù)《人民銀行法》第十二、第三十條規(guī)定，考慮到基層的實際情況，監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)該是：依法監(jiān)督管理金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)，努力防范和化解各類金融風(fēng)險，維護(hù)一方金融平安，為地方發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。實現(xiàn)這一目標(biāo)需要一些過程和手段來支撐，但它們并不是目標(biāo)，應(yīng)嚴(yán)格區(qū)別開來，保證目標(biāo)的統(tǒng)一化。

二是操作規(guī)范化。(1)操作程序化。按照金融監(jiān)管操作規(guī)程和責(zé)任制實施細(xì)則，依據(jù)層次管理和崗位負(fù)責(zé)制，一方面實施梯級管理，分工負(fù)責(zé)，另一方面分清先后順序，漸次推進(jìn)，逐項落實。比如，日常工作由崗位人員負(fù)責(zé)具體落實，但重大事項必須報告主要領(lǐng)導(dǎo)，通過集體決定；又如，某項檢查從立項、發(fā)出文本通知到落實處理結(jié)果、文件資料歸檔等，必須按程序辦事。(2)管理制度化。認(rèn)真執(zhí)行金融監(jiān)管各項規(guī)章制度，落實崗位責(zé)任制，堅持把每一項工作、每一個環(huán)節(jié)、每一次活動都納入制度規(guī)范之內(nèi)，從嚴(yán)管理。(3)組織條理化。即按照監(jiān)管及對象，合理分工，區(qū)別類型，動態(tài)管理，預(yù)警預(yù)報，分類處置，做到日常工作有條有理，按部就班，處理突發(fā)性問題聞變不驚，處驚不亂，分析情況，調(diào)整力量，果斷處置。(4)任務(wù)具體化。即對每一項監(jiān)管工作合理布置，落實到位，尤其是對于重點任務(wù)在時間、人員、方案、措施及質(zhì)量等方面細(xì)致安排，予以保證。

三是范圍最大化。基層人民銀行的監(jiān)管內(nèi)容很多，但是不能因此而顧此失彼，相反，要相互兼顧，合理布局，實施全方位監(jiān)管。在確保完成重點任務(wù)的同時，對日常性工作妥善安排，抓住熱點，突破難點，掃除空白點，不留真空。為此，應(yīng)在不斷提高隊伍素質(zhì)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變思想觀念，注重拓展監(jiān)管范圍，延伸監(jiān)管觸角，落實崗位責(zé)任。

四是形式多樣化。要不斷改進(jìn)監(jiān)管方式，提高工作質(zhì)量。首先要在調(diào)查研究上下功夫，結(jié)合監(jiān)管計劃，深入金融機構(gòu)網(wǎng)點和居民區(qū)，了解經(jīng)營情況及對金融市場的反映。尋找實施監(jiān)督的切入點，提高監(jiān)管針對性；其次要加強分析預(yù)報監(jiān)測工作，對平時收集的資料和數(shù)字信息認(rèn)真分析，從中找出異常變化，及時會診，快速反映，實施監(jiān)督；再次要強化非現(xiàn)場監(jiān)管，對重要指標(biāo)定期測算分析，掌握動態(tài)，預(yù)警預(yù)報，妥善處置；同時要在以上基礎(chǔ)上擬訂方案，或有計劃地進(jìn)行全面檢查，或有目的地進(jìn)行重點抽查。上述諸法應(yīng)相互配合，因時因地因情靈活使用，以實現(xiàn)監(jiān)管形式多樣化，有針對性地解決各類問題。

五是手段化。應(yīng)建立監(jiān)管系統(tǒng)，實現(xiàn)報表數(shù)據(jù)信息電算化和傳輸化，資料和指標(biāo)監(jiān)測、動態(tài)管理、文件處理電腦化，非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查的預(yù)警預(yù)報系統(tǒng)，核查資料記錄及分類整理應(yīng)逐步脫離手工操作，檔案資料應(yīng)實現(xiàn)機管理和網(wǎng)絡(luò)化。為此，基層人民銀行要更新觀念，舍得投入，并著力培養(yǎng)高素質(zhì)的監(jiān)管人才，全面提高監(jiān)管水平。

六是計劃化。(1)制定總體規(guī)劃，即根據(jù)上級行監(jiān)管工作指導(dǎo)思想和當(dāng)?shù)貙嶋H情況，確定某一時期的監(jiān)管總體思路、目標(biāo)、步驟及措施；(2)制定年度計劃，即按照總體規(guī)劃和當(dāng)期情況，確定本年度監(jiān)管工作的項目表、時間安排、任務(wù)分解、目標(biāo)責(zé)任及考核辦法，逐項分步實施；(3)編排項目順序，即依據(jù)年度計劃，按輕重緩急對所有監(jiān)管項目進(jìn)行排序，按崗位責(zé)任和工作性質(zhì)分工負(fù)責(zé)，落實任務(wù)；(4)確定項目方案，即對每一個項目特別是重點項目進(jìn)行認(rèn)真研究，確定目的、時間、人員、、可能遇到的與解決對策等，做到提前布置，科學(xué)安排；(5)突擊臨時任務(wù)，即當(dāng)計劃與變化發(fā)生沖突時，應(yīng)在保證完成計劃內(nèi)工作的同時，集中力量突擊臨時任務(wù)，做到兩不誤，切忌顧此失彼。

七是重點突出化。基層人民銀行金融監(jiān)管工作應(yīng)重點解決四個方面的關(guān)鍵問題：首先是中小金融機構(gòu)經(jīng)營性風(fēng)險監(jiān)管，重點是防范和化解信用社支付性風(fēng)險，立足“三農(nóng)”，樹立形象，扭轉(zhuǎn)被動局面；其次是存款市場監(jiān)管，依法從嚴(yán)查處非法金融活動和違規(guī)經(jīng)營行為，凈化存款市場，為金融機構(gòu)營造公平競爭環(huán)境；再次是高級管理人員任職資格管理，嚴(yán)把任職資格關(guān)，突出對遵章守紀(jì)、經(jīng)營業(yè)績及道德品質(zhì)等進(jìn)行嚴(yán)格審查管理；同時對金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入與退出實施規(guī)范性管理，確保機構(gòu)合法合規(guī)。

八是再監(jiān)督制度化。建立金融監(jiān)管再監(jiān)督機制，把監(jiān)管工作置于再監(jiān)督之下。完善和落實內(nèi)控制度，充分發(fā)揮監(jiān)察與內(nèi)審的職能作用，定期對金融監(jiān)管的操作程序、制度執(zhí)行情況、責(zé)任制落實情況及執(zhí)法情況實施再監(jiān)督，并使之規(guī)范化、制度化，確保監(jiān)管工作依法合規(guī)進(jìn)行。

篇4

[關(guān)鍵詞]中國；德國；金融監(jiān)管體系；比較

在戰(zhàn)后歐洲的金融發(fā)展中，德國堪稱穩(wěn)健發(fā)展的典范，而德國的金融監(jiān)管更是獨領(lǐng)。2002年5月1日，德國把德意志聯(lián)邦銀行和保險監(jiān)管、證券監(jiān)管機構(gòu)合并，成立統(tǒng)一監(jiān)管組織———德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）。德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）成立，標(biāo)志著德國金融監(jiān)管體系改革的又一次重大變化。而在我國，隨著2003年4月28日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立，沿用了近50年的中國人民銀行宏觀調(diào)控和銀行監(jiān)管“大一統(tǒng)”的管理模式正式結(jié)束，我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體系已基本確立。因此，研究中德兩國同在21世紀(jì)初的金融監(jiān)管體系的改革，正確認(rèn)識和比較兩國金融監(jiān)管體系，將有利于推動我國金融監(jiān)管模式的發(fā)展和完善。

一、中德金融監(jiān)管體系比較

1. 金融監(jiān)管模式不同。世界范圍內(nèi)金融監(jiān)管機構(gòu)設(shè)立的類型主要是分立與整合兩種類型，中國的“一行三會”監(jiān)管體系即中國人民銀行（PBC）、中國銀監(jiān)會（CBRC）、中國證監(jiān)會（CSRC）、中國保監(jiān)會（CIRC），體現(xiàn)了嚴(yán)格分立的監(jiān)管模式。我國金融監(jiān)管組織體系是伴隨著經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展逐步完善，最先人民銀行從經(jīng)營與監(jiān)管合一轉(zhuǎn)變到放棄經(jīng)營功能，成為一個超脫的金融監(jiān)管主體；而后金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制進(jìn)一步得到完善。人民銀行管理體制多次進(jìn)行了重大改革，終于形成目前的人民銀行承擔(dān)貨幣政策制定工作，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)各類銀行、信用社和信托投資公司等非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管，這些機構(gòu)包括3家政策性銀行、4家國有商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、112家城市商業(yè)銀行、709家城市信用社、近3 4萬家農(nóng)村信用社、200家外資銀行營業(yè)性機構(gòu)以及153家非銀行金融機構(gòu)。中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會分別負(fù)責(zé)證券業(yè)、保險業(yè)監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管格局。在德國，隨著銀行和金融服務(wù)機構(gòu)，銀行和保險業(yè)務(wù)間的區(qū)別正逐漸消失，銀行、金融服務(wù)機構(gòu)、保險公司一體化金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，那些能夠在市場上容易有效地擴(kuò)大產(chǎn)品范圍的銀行、金融服務(wù)業(yè)以及保險機構(gòu)間就形成了跨行業(yè)聯(lián)合集團(tuán)。與此相適應(yīng)，成立現(xiàn)代一體化監(jiān)管結(jié)構(gòu)也就成了必然。同時德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）的結(jié)構(gòu)考慮到了行業(yè)區(qū)別：為銀行監(jiān)管、保險監(jiān)管和證券監(jiān)管/資產(chǎn)管理成立了獨立的組織部門。而那些跨行業(yè)任務(wù)則由從傳統(tǒng)監(jiān)管功能分離出來的幾個交叉業(yè)務(wù)部門執(zhí)行。因此，2002年5月1日成立的德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）是集銀行監(jiān)管（BAKred）、保險監(jiān)管（BAV）、證券監(jiān)管/資產(chǎn)管理（BAWe）為一體， 代表了完全整合的監(jiān)管模式。它整合先前的銀行監(jiān)管（BAKred）、保險監(jiān)管（BAV）、證券監(jiān)管（BAWe）的辦公機構(gòu)為單一金融監(jiān)管機構(gòu)并且集監(jiān)管銀行業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、保險服務(wù)業(yè)功能為一身。聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）是一個聯(lián)邦機構(gòu)，由隸屬聯(lián)邦財政部的部長通過公共法掌管。具有法律特性。兩個辦公室分處波恩和法蘭克福，大約有1000個雇員，聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）監(jiān)管2700個銀行，800個金融服務(wù)機構(gòu)和超過700個保險機構(gòu)。新的德國金融監(jiān)管體系明顯有利于監(jiān)管局間的信息交換、有利于組織間的協(xié)同作用，有利于增強德國作為金融中心的地位、鞏固了其在國際金融中的地位和作用。

2. 中央銀行參與金融監(jiān)管的程度、方式不同。按照授權(quán)，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）不在各州設(shè)立下屬機構(gòu)，各州銀行日常經(jīng)營活動的具體監(jiān)管，就由德意志聯(lián)邦銀行在全國9個地區(qū)設(shè)立的辦事機構(gòu)和這些辦事機構(gòu)下屬的118家分行承擔(dān)。不過，這些分支機構(gòu)只是代為承擔(dān)銀行監(jiān)管的日常事務(wù)，并負(fù)責(zé)將監(jiān)管的情況向金融監(jiān)管局報告，由其做出最終決定。同時，央行是全國惟一有權(quán)對金融機構(gòu)行使統(tǒng)計權(quán)力的機構(gòu)，這使得金融監(jiān)管局無權(quán)單獨向金融機構(gòu)征集任何形式的統(tǒng)計信息，不過因行使監(jiān)管所需的必要信息，可從央行那兒獲得。而央行對涉及金融機構(gòu)資本金與流動性方面的信息所做的報告，也會向金融監(jiān)管局提供。同時中央銀行以三種方式在不同程度上參與對金融部門的審慎監(jiān)管。一是中央銀行通過監(jiān)測金融機構(gòu)的風(fēng)險類別并對其進(jìn)行審計；二是中央銀行通過參加監(jiān)管當(dāng)局的董事會和管理委員會為改善監(jiān)管發(fā)揮作用；比如德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）下設(shè)管理委員會，主要由內(nèi)含聯(lián)邦財政部、中央銀行及其他監(jiān)管部門的21名代表組成。管理委員會由聯(lián)邦財政部人員擔(dān)任主席。管理委員會監(jiān)管德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）管理層，決定聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）的預(yù)算并建議如何完成專項監(jiān)管任務(wù)；三是中央銀行與監(jiān)管當(dāng)局共享信息、技術(shù)、工作人員和行政管理等資源。這在一定程度上保證了中央銀行能夠在一定程度和范圍內(nèi)參與金融監(jiān)管。在中國，中央銀行專司制定貨幣政策。其原先的銀行監(jiān)管職能交由一個獨立的專門的監(jiān)管部門———銀監(jiān)會完成，對證券業(yè)、保險業(yè)的監(jiān)管也分由證監(jiān)會、保監(jiān)會管理。三者并列，處于同一層次。在金融監(jiān)管信息的獲得方面，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別具有自己獨立的分支機構(gòu)從平級的銀行、證券、保險業(yè)機構(gòu)采集、匯總信息，并逐級上報最高機構(gòu)。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會都具有向金融機構(gòu)征集信息的權(quán)利。由于側(cè)重點不同，央行獲得監(jiān)管信息和其他三個機構(gòu)獲得的監(jiān)管信息很多時候并不對稱。

3. 金融監(jiān)管目標(biāo)不同。雖然兩者都把保證本國金融業(yè)穩(wěn)定作為金融監(jiān)管最高目標(biāo)，但存在著監(jiān)管目標(biāo)具有統(tǒng)一性和分散性之分。一般而言，金融監(jiān)管的目的有三個：維持金融安全穩(wěn)定和良好的金融秩序；防止金融業(yè)的壟斷以保持金融效率；保護(hù)投資者存款人的利益。監(jiān)管是要兼顧安全、效率和存款人利益三項目標(biāo)，并隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化，對監(jiān)管目標(biāo)的側(cè)重點進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。而中國在這方面與德國相比，有著明顯的不同。在德國，金融監(jiān)管的主要目標(biāo)首先是保證德國整個金融業(yè)的正常穩(wěn)定運行，由此派生出保證金融資產(chǎn)安全和保護(hù)客戶和投資者的利益。而在中國，銀行、保險、證券擁有比較獨特的金融活動，有各自的收益和風(fēng)險特征，其監(jiān)管目標(biāo)存在差別，因此有不同的監(jiān)管目標(biāo)，不同于統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管目標(biāo)上具有統(tǒng)一、清晰的重點，比如在我國，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三條規(guī)定，銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行，維護(hù)公眾對銀行業(yè)的信心。證券業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)，就是促進(jìn)證券市場規(guī)范健康穩(wěn)定發(fā)展。要在保護(hù)投資者合法權(quán)益、防范系統(tǒng)性風(fēng)險的同時，為證券公司的發(fā)展、壯大積極創(chuàng)造條件。由此可見我國金融監(jiān)管的目標(biāo)不具有統(tǒng)一性。金融監(jiān)管的目標(biāo)是依法維護(hù)金融市場公開、公平、有序競爭，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險，保護(hù)存款入、投資者和被保險人的合法權(quán)益。銀行、證券、保險等監(jiān)管機構(gòu)要依法履行監(jiān)管職責(zé)，充實監(jiān)管力量，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，切實把工作重心從審批事務(wù)轉(zhuǎn)移到對金融企業(yè)和金融市場的監(jiān)管上來。必須從健全監(jiān)管法規(guī)、嚴(yán)格監(jiān)管制度、改進(jìn)監(jiān)管方式、強化監(jiān)管手段、完善監(jiān)管體制等方面，全面提高金融監(jiān)管水平。

4. 金融監(jiān)管方式和手段不同。德國金融監(jiān)管方式的一個重要特點就是依賴非政府力量來監(jiān)管銀行，而較少使用政府直接監(jiān)管措施。在放松對金融業(yè)管制的同時加強了對金融業(yè)的監(jiān)管。德國金融監(jiān)管當(dāng)局放寬了對資金來源渠道、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營地域、利率水平等方面的管制措施，而同時從總體、宏觀方面對金融業(yè)加強了監(jiān)管。實現(xiàn)了從常規(guī)性監(jiān)管到風(fēng)險性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，重視內(nèi)控制度建設(shè)，強調(diào)市場機制的作用，以防范金融風(fēng)險，實現(xiàn)安全與效率并重的監(jiān)管目標(biāo)。而我國金融監(jiān)管的形式一般有三類，一是監(jiān)管部門的直接監(jiān)管。它是中國目前使用最主要的監(jiān)管形式。這種形式可以分為兩種方法，即金融行政管理和金融稽核管理；二是中央銀行或監(jiān)管部門委托監(jiān)管，可以委托銀行進(jìn)行內(nèi)部的稽核監(jiān)管，也可以是委托外部的第三方機構(gòu)，如會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所或咨詢評估機構(gòu)；三是行業(yè)自律管理，建立銀行業(yè)同業(yè)協(xié)會進(jìn)行行業(yè)協(xié)調(diào)和監(jiān)管。針對上述不同的監(jiān)管形式，形成三種不同的監(jiān)管手段，即法律或法規(guī)的監(jiān)管手段、行政監(jiān)管手段和自律監(jiān)管手段。中國改革開放以后，制訂了以中央銀行法和商業(yè)銀行法為代表的一系列的銀行法規(guī)，但是由于長期行政化管制形成的路徑依賴，中國的銀行監(jiān)管手段依然主要是行政監(jiān)管手段。這種行政監(jiān)管手段，主要體現(xiàn)在銀行市場準(zhǔn)入限制、價格管制、分業(yè)監(jiān)管等方面，其核心是行政審批制和行政管制。

二、德國金融監(jiān)管體系改革對我國的啟示

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關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管； 各國金融監(jiān)管改革 ；國際金融監(jiān)管新趨勢

中圖分類號：D99 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1673-0992（2010）08-0373-01

一、各國金融監(jiān)管立法的變遷

（一）美國：從《格拉斯-斯蒂格爾法》到《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

1992年經(jīng)濟(jì)危機后，美國國會通過了《1933年銀行法》，其中規(guī)范政權(quán)與銀行業(yè)之間關(guān)系的一些條款被合稱為《格拉斯-斯蒂格爾法》。 《格拉斯-斯蒂格爾法》中的規(guī)定使銀行與證券公司在機構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)范圍上嚴(yán)格區(qū)分開來。隨后，美國國會又先后頒布了《1934年證券交易法》、《1940年投資公司法》、《1968年威廉斯法》等一系列法案，從而逐步形成了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度的基本框架。1999年11月12日，克林頓總統(tǒng)簽署了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，此法案的簽署正式確立了混業(yè)經(jīng)營和功能監(jiān)管制度。

（二）英國：高度集中的單一監(jiān)管

英國的金融監(jiān)督管理體制最明顯的特點是自律，這種自律監(jiān)管方式的優(yōu)點在于靈活、較有彈性，缺陷是人為因素比較明顯。1998年7月《金融服務(wù)和市場法案》頒布，成為英國金融業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機構(gòu)和被監(jiān)管者的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了金融市場的運作。①這一系列立法措施宣告了英國傳統(tǒng)的以自律性管理為主的金融監(jiān)管體制全面讓位，為英國適應(yīng)新世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了一個空前嶄新的改革框架。

（三）德國：“全能銀行”模式

德國金融業(yè)的一個典型特征是“全能銀行”。然而，90年代德國金融業(yè)在內(nèi)外競爭的壓力之下，也開始尋求改革之路，將原銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局三個機構(gòu)合并，成立了金融監(jiān)管局，根據(jù)原有的《德國銀行法》、《保險監(jiān)管法》和《德國證券交易法》三部實體法，履行對德國金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的職能。金融監(jiān)管局的監(jiān)管目標(biāo)主要包括：第一，確保德國金融業(yè)整體功能的發(fā)揮；第二，確保德國金融機構(gòu)的償付能力；第三，保護(hù)客戶和投資人的利益，從而維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

二、國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢

在金融全球化這個大背景下，西方發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管法律制度都經(jīng)歷了從20世紀(jì)80年代的自由到90年代的監(jiān)管的回歸，這是監(jiān)管下的自由和自律基礎(chǔ)上的監(jiān)管。各國的金融監(jiān)管立法都是順應(yīng)國內(nèi)國際金融的產(chǎn)物，這種法律制度的趨同也表明全球金融監(jiān)管正朝著國際化的方向發(fā)展。

（一）強調(diào)安全與效率并重的金融監(jiān)管目標(biāo)

20世紀(jì)70年代以前，國際金融管制主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全，進(jìn)入70年代之后，隨著各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融管制法案逐漸顯得不能適應(yīng)需要。各國的金融監(jiān)管當(dāng)局積極應(yīng)對這一趨勢，調(diào)整監(jiān)管目標(biāo)，開始越來越注重金融自身的獨特性，金融監(jiān)管實踐向著管理金融活動和防范金融體系中的風(fēng)險方向轉(zhuǎn)變。各國通過金融立法改革，從單純強調(diào)金融安全轉(zhuǎn)而強調(diào)安全與效益并重的目標(biāo)。

（二）強調(diào)機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)化

國際金融的發(fā)展趨勢和本質(zhì)要求是由分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營。功能型監(jiān)管是在一個統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。功能型監(jiān)管的優(yōu)點在于管理的協(xié)調(diào)性高，管理中的盲點容易被發(fā)現(xiàn)并能得到及時處理，金融機構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險容易判斷。

（三）強調(diào)從分離監(jiān)管到統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)變

統(tǒng)一監(jiān)管體制是指由統(tǒng)一監(jiān)管主體對從事銀行業(yè)、保險和證券不同類型業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)實行統(tǒng)一監(jiān)管，有利于判斷混業(yè)金融機構(gòu)的總體風(fēng)險。統(tǒng)一監(jiān)管具有如下優(yōu)勢：①可以消除監(jiān)管死角；②如果監(jiān)管內(nèi)容類似，可以提高監(jiān)管效率；③可以降低分業(yè)監(jiān)管帶來的信息分享成本；④可以充分利用人力資源；⑤可以避免因監(jiān)管機構(gòu)的不同而帶來的監(jiān)督程度和監(jiān)管力度的差別；⑥有助于加強對混業(yè)經(jīng)營金融集團(tuán)的監(jiān)管。

（四）強調(diào)外部監(jiān)管與自律監(jiān)控的結(jié)合

金融監(jiān)管可以通過不同的方式來實施，主要包括政府的外部監(jiān)管和金融機構(gòu)的自律監(jiān)控兩個方面。1998年2月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了《關(guān)于內(nèi)部控制制度的評價原則》，提出了評價銀行內(nèi)部控制制度的14條原則。這些原則及于監(jiān)管當(dāng)局對金融機構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行監(jiān)管以及健全內(nèi)控制度都具有重要的指導(dǎo)意義。

（五）強調(diào)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作

20世紀(jì)90年代以來，金融監(jiān)管的國際合作取得了前所未有的發(fā)展。長期以來，巴塞爾委員會一直努力在兩個領(lǐng)域內(nèi)展開工作，一是制定共同的監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)，供各國監(jiān)管當(dāng)局遵循，以求達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)最低限度的統(tǒng)一。二是劃分東道國與母國的責(zé)任。1997年，巴塞爾委員會推出了適應(yīng)國際金融市場發(fā)展的新文件-《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》。同時，國際貨幣基金組織致力于把10國集團(tuán)（BIS）多邊安排的成功監(jiān)管擴(kuò)展到越來越多的對金融體系有重要作用的新興國家，以加強國際金融體系。在充分合作基礎(chǔ)上的全球化監(jiān)管已是大勢所趨。

三、對我國金融監(jiān)管制度改革的啟示

我國是一個發(fā)展中國家，相對而言，金融監(jiān)管立法還比較薄弱，面對國際金融監(jiān)管體制的新的變化，當(dāng)前我國金融立法應(yīng)重點做好以下幾點。

（一）金融監(jiān)管在重效率的同時還要兼顧安全

金融監(jiān)管要處理好安全和效率關(guān)系，要兩者并重。金融創(chuàng)新能夠推出新的具有吸引力的金融資產(chǎn)，使市場工具多樣化，有助于建立一個發(fā)達(dá)的金融市場，但同時金融創(chuàng)新也帶來了巨大的金融風(fēng)險，如監(jiān)管不力，則會有害金融市場。尤其對于發(fā)展中國家來說，金融創(chuàng)新還停留在初級階段，發(fā)展?jié)摿薮螅诮鹑谶^程中，必須處理好風(fēng)險防范與金融創(chuàng)新的關(guān)系，既不能以風(fēng)險為由抑制金融創(chuàng)新，也不能為創(chuàng)新而忽視風(fēng)險防范。

（二）監(jiān)管體制須不斷完善以避免落后于金融創(chuàng)新

我國金融監(jiān)管采取的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制 ,貨幣監(jiān)管職能由中國人民銀行行使 ,機構(gòu)監(jiān)管職能由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會行使。這種分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制已不應(yīng)國際金融的全球化的現(xiàn)實。在金融場日益全球化及金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益復(fù)雜的今天 ,傳統(tǒng)金融場之間的界限已經(jīng)淡化 ,跨市場金融產(chǎn)品日益普遍 ,跨部的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作顯得日趨重要。因此 ,我國必須加金融監(jiān)管方面的立法 ,確立新的金融監(jiān)管體制。金融監(jiān)管逐漸實現(xiàn)由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的過渡及由機構(gòu)性監(jiān)管功能性、目標(biāo)性監(jiān)管過渡。

おげ慰嘉南祝

[1]賀小勇，金融全球化趨勢下金融監(jiān)管的法律問題[M].北京:法律出版社 ,2002.

[2]唐雙寧. 21 世紀(jì)國際銀行監(jiān)管新趨勢及其對我國的啟示[J].金融研究 ,2001. 1.