序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾蕚淞瞬煌L(fēng)格的5篇金融資產(chǎn)公允價值，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

[關(guān)鍵詞] 交易性金融資產(chǎn) 公允價值 特殊情況

公司持有的交易性金融資產(chǎn)，比如企業(yè)為賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等，在資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應(yīng)將公允價值變動計入當期損益。如果要計算公允價值變動，首先需要確定交易性金融資產(chǎn)的公允價值。對于股票，如何確定其在資產(chǎn)負債表日的公允價值呢？通常的做法是取當日或最近一個交易日（資產(chǎn)負債表日為非交易日時）的股票收盤價格作為計算股票公允價值的依據(jù)。一般情況下，這種做法是可行的，但是，在一些特殊情況下，使用當日或最近一個交易日的股票收盤價格計算的“股票公允價值”就會不公允。

一、在資產(chǎn)負債表日當日或最近交易日，股票價格出現(xiàn)大幅度的波動

在我國股市，為了防止股票價格出現(xiàn)太大的波動，股價的波動幅度當天限制在10%，即所謂的“漲停”和“跌停”，在跌停的情況下，股票以收盤的價格是賣不出去的，如果采用“跌停”情況下的收盤價格作為計算股票公允價值的依據(jù)，就會高估股票的公允價值，同樣，在“漲停”的情況下，以現(xiàn)在的價格買不到股票，會低估股票的公允價值。也就是說在出現(xiàn)“漲停”或者“跌停”情況下，以股票的收盤價格計算的股票公允價值并不是股票實際變現(xiàn)能夠收回的價值。另外在股票市場，當出現(xiàn)“利好”或“利空”消息時，機構(gòu)往往會借題發(fā)揮，惡意炒作，從而會導(dǎo)致股票價格出現(xiàn)非常大的波動，但是這種影響并不會持續(xù)很久，逐漸會被市場消化，最終股票價格還會趨于其正常的價格。如果企業(yè)所持有的股票，在資產(chǎn)負債表日當日或最近交易日，出現(xiàn)了“利好”或“利空”消息，那么股票的價格會出現(xiàn)大幅度的波動，此時，股票的市價并不能真實反映股票的真實價格，計算的“股票公允價值”并不公允。

二、公司持有的股票在資產(chǎn)負債表日之前長時間一直處于停盤狀態(tài)，而此時所處股市或者同類（或相似）公司股票價格相比股票停盤時價格已經(jīng)發(fā)生了很大變化

比如，我國股市在2008年上半年發(fā)生了巨大的變化，大部分股票的價格在短短幾個月之內(nèi)跌去了60%。如果企業(yè)所持有的股票由于某些特殊原因在此期間長時間處于停盤狀態(tài)，資產(chǎn)負債表日之后，等股票重新開盤以后，在新的股市環(huán)境下，股票價格會出現(xiàn)大幅度的變化，即所謂的“補漲”和“補跌”。在這種情況下，如果繼續(xù)使用最近一個交易日的股票收盤價格（即停盤前最后一個交易日的收盤價格）計算股票的公允價值，也會歪曲股票真實的公允價值。

為了在一定程度上消除上述特殊情況對股票真實公允價值的影響，筆者認為可以分情況處理。在第一種情況下，股票的價格出現(xiàn)較大波動時，可以通過以下兩種方式進行處理：

1.股票價格取資產(chǎn)負債表日前五個交易日收盤價格（選擇前5個交易日，是因為根據(jù)股市的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，特定事件的影響通常會在一個星期內(nèi)被股市消化）的平均值，作為計算股票公允價值的依據(jù)，這種方法可以在一定程度上避免股票價格突然間的波動對股票公允價值的影響。

2.用股票的估計價格作為公允價值。如果存在比較惡意的炒作，上述方法確定的股票的價格還是和股票真實的公允價值相差甚遠，此時可以使用股票的估計價格作為股票的公允價值，估計價格的確定可以根據(jù)對資產(chǎn)負債表日后股票價格的預(yù)期，這種方式下，為了防止對利潤的操縱，需要在報表中披露估計股票價格的方法和依據(jù)。

在第二種情況下，對于股市大盤發(fā)生了劇烈變化，而此期間公司所持有的股票因長時間停盤不能交易時，可以使用可變現(xiàn)價值計量代替公允價值計量。如果所持股票存在其他的股票交易途徑，可以根據(jù)其他方愿意接受轉(zhuǎn)讓股票的價格計算股票的公允價值；如果不存在其他交易途徑，可以依據(jù)第三方價值評估機構(gòu)的股票評估價值代替公允價值計量。

另外，如果使用上述途徑仍不能有效確定股票的價格時，可以根據(jù)所持股票的同類公司股票價格變動平均水平，或者是根據(jù)相似公司股票價格變動進行預(yù)期，同樣這種方式下，也需要在報表中披露估計股票價格的方法和依據(jù)。

參考文獻:

篇2

2008年金融危機爆發(fā)后，人們對金融資產(chǎn)公允價值的相關(guān)性提出了質(zhì)疑，在國內(nèi)經(jīng)濟波動較大的背景下，金融資產(chǎn)公允價值的相關(guān)性是否收到影響值得研究。基于以上，本文選取了364家A股上市公司作為樣本，研究了金融資產(chǎn)公允價值的價值相關(guān)性。

關(guān)鍵詞：

金融資產(chǎn)；公允價值；價值相關(guān)性

一、研究設(shè)計

1.研究假設(shè)。根據(jù)均衡價理論、會計計量理論以及決策有用理論來看，通過公允價值對金融資產(chǎn)進行計量能夠為相關(guān)決策者提供有用的參考信息，此外，金融危機的爆發(fā)減弱了市場的有效性，經(jīng)濟波動存在，金融資產(chǎn)公允價值信息的相關(guān)性也會相對減弱，因此本研究提出假設(shè)1：金融資產(chǎn)公允價值變動與股價存在相關(guān)性。由于金融資產(chǎn)公允價值信息所提供的信息會影響投資者的相關(guān)決策，投資者會關(guān)注金融資產(chǎn)的公允價值信息，因此本研究提出假設(shè)2：金融資產(chǎn)公允價值信息披露與股價存在相關(guān)性。

2.樣本選取。本文選取了滬深兩市的A股上市公司364家作為樣本，其中深圳市的A股上市公司有137家，上海市的A股上市公司有227家。這其中剔除了資產(chǎn)為負的公司、虧損公司、ST公司等上市公司，因其價值相關(guān)性并不明顯或不符合價值相關(guān)性標準，為了保證研究結(jié)果的準確性，將這些公司剔除。

3.選擇變量。本文選取了一個被解釋變量P，5個解釋變量，1個啞變量。被解釋變量P表示樣本公司i在第t+1年5月最后一個交易日的公司股價。解釋變量分別為：①FEPS：出去公允價值變動損益之后的樣本夠公司i在t年的每股收益；②FBPS：除去可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動額之后的樣本公司i在t年的每股凈資產(chǎn)；③FVPS:樣本公司i在t年金融資產(chǎn)每股公允價值的變化額。其公式為FVPS=YPS+APPS；④YPS：樣本公司i在t年交易性金融資產(chǎn)每股公允價值變化額；⑤APPS：樣本公司i在t年可供出售的金融資產(chǎn)每股公允價值變動額。啞變量FDD：樣本公司i在t年財務(wù)報告中，其金融資產(chǎn)公允價值變動信息披露，若定義詳細為1，若不詳細為0。

4.模型設(shè)計。根據(jù)選擇的變量可知，本研究主演的研究對象為可供出售的金融資產(chǎn)公允價值變動額與交易性金融資產(chǎn)，因此，本研究提出了各個變量每股檢驗的模型：P=a0+a1×FEPS+a2×FBPS+a3×FVPS+a4×FDD+m此模型能夠?qū)ι衔奶岢龅募僭O(shè)1和假設(shè)2進行檢驗，如果系數(shù)a3不是0，且其預(yù)測的符號為正，那么金融資產(chǎn)公允價值信息則存在價值相關(guān)性，對不同年份數(shù)據(jù)回歸進行分析，得到擬合優(yōu)度R2如果R22007比R22008大，那么就可以對假設(shè)1進行驗證，如果a4系數(shù)顯著不為0，則說明金融資產(chǎn)公允價值信息披露詳細程度與股票價格存在明顯的相關(guān)性，則實現(xiàn)了對假設(shè)2的驗證。

二、研究結(jié)果與分析

通過對樣本數(shù)據(jù)及樣本變量數(shù)據(jù)的相關(guān)性結(jié)果進行回歸分析可得：2007年與2008年雖然存在不同的經(jīng)濟形勢，但其金融資產(chǎn)公允價值信息的相關(guān)性并不受到影響，這種相關(guān)性存在。公允價值的信息披露詳細程度與股價在2008年和2007年都存在比較強的相關(guān)性，這與本研究提出的假設(shè)2相一致。對比2007和2008年數(shù)據(jù)的回歸修正來看，擬合優(yōu)度R22007比R22008大，因此我們可以看出，2008年金融資產(chǎn)公允價值會計數(shù)據(jù)信息的解釋力相較于2007年來說變?nèi)酰虼丝梢宰C實本研究提出的假設(shè)1。

三、討論與建議

1.討論。通過回歸分析法對滬深兩市364家A股上市公司在2007年和2008年的金融資產(chǎn)計量的價值相關(guān)性進行分析，得出結(jié)果與討論如下：

1.1金融資產(chǎn)公允價值會計信息價值相關(guān)性無論在何種經(jīng)濟環(huán)境下都存在，只是不同的經(jīng)濟環(huán)境下其相關(guān)性的強弱不同。在經(jīng)濟環(huán)境波動較大的背景下，金融資產(chǎn)公允價值的價值相關(guān)性相對較弱，在經(jīng)濟環(huán)境相對平穩(wěn)的背景下，其金融資產(chǎn)公允價值的價值相關(guān)性較強。

1.2投資者以及資本市場對于金融資產(chǎn)公允價值信息的披露詳細程度也有關(guān)注，且市場對于金融資產(chǎn)公允價值信息披露的詳細程度關(guān)注程度較高。

1.3通過研究結(jié)果分析我們可以發(fā)現(xiàn)，交易性金融資產(chǎn)公允價值變動與股價呈正相關(guān)的關(guān)系，而可供出售的金融資產(chǎn)公允價值變動與股價也呈正相關(guān)關(guān)系。但對于市場來說，兩種不同金融資產(chǎn)價值變動的市場反應(yīng)并不相同，相較而言，交易性金融資產(chǎn)公允價值變動的市場反應(yīng)要更加強烈。

2.建議。

2.1公允價值計量金融資產(chǎn)的方法要堅持。當前仍有部分學(xué)者在質(zhì)疑，公允價值是否是引發(fā)金融危機的源頭。公允價值是一種計量屬性，作為一種屬性，公允價值的本身肯定不存在問題，在資本市場出現(xiàn)變化的時候，公允價值只是相對的做出了相關(guān)反應(yīng)而已。在資本金融市場出現(xiàn)動蕩的時候，公允價值能夠為市場中的投資者提供相關(guān)金融資產(chǎn)的信息，例如金融資產(chǎn)質(zhì)量信息等，且這種信息有著真實性特征。而在金融危機背景下，經(jīng)過我們的研究可以發(fā)現(xiàn)，金融資產(chǎn)的公允價值信息的價值相關(guān)性依然存在，雖然受到影響但卻沒有喪失。基于以上，我們應(yīng)當積極肯定并堅持將公允價值作為金融資產(chǎn)的計量屬性，堅持采用公允價值進行金融資產(chǎn)的計量。

2.2對于金融資產(chǎn)公允價值信息披露的詳細程度要明確。就目前來看，我國會計準則中對于表外金融工具公允價值信息的披露要求較為含糊，這種含糊性使得投資者對于金融資產(chǎn)公允價值的變動信息以及變動細節(jié)不甚了解，這對于公允價值相關(guān)性有著一定的減弱作用。因此，應(yīng)當在會計準則中對金融資產(chǎn)的種類以及持有目的進行統(tǒng)一、嚴格的分類，且對于分類之后的每一類金融資產(chǎn)的公允價值以及持有人的持有數(shù)量等相關(guān)信息要詳細、單獨的進行披露，以此來提升會計信息的透明度，降低這些被披露信息的模糊性，使投資者了解相關(guān)種類金融資產(chǎn)的公允價值變動信息和變動細節(jié)，這樣就能夠增強金融資產(chǎn)公允價值信息的價值相關(guān)性。

2.3金融資產(chǎn)的分類標準要進一步完善。在我國現(xiàn)行的新會計準則中，對于可出售金融資產(chǎn)以及交易性金融資產(chǎn)的分類有著一定的局限性和缺陷性，其所用于分類的限制條件過少，這很容易導(dǎo)致企業(yè)隨意的劃分可供出售金融資產(chǎn)以及交易性金融資產(chǎn)。對于可供出售金融資產(chǎn)來說，其后續(xù)計量有著一定的特殊性，如果企業(yè)劃分過于隨意，很可能為企業(yè)管理者進行利潤操縱提供機會。基于以上，本文認為應(yīng)當積極完善在會計準則中關(guān)于可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)的分類標準，細化分類條件，從而保證金融資產(chǎn)公允價值信息的真實性和可靠性，從根本上杜絕企業(yè)管理者利用可供出售金融資產(chǎn)來操縱相關(guān)利潤的現(xiàn)象。

2.4不斷完善金融資產(chǎn)公允價值的估價技術(shù)。市價法是當前采用最廣泛的用來計量金融資產(chǎn)公允價值的方法，這種方法的準確性依賴于經(jīng)濟環(huán)境的穩(wěn)定性，在本研究下發(fā)現(xiàn)，如果金融市場和經(jīng)濟環(huán)境有所動蕩，或出現(xiàn)金融危機的背景下，金融資產(chǎn)公允價值信息的價值相關(guān)性依然存在，但卻受到了一定程度的影響，相較于經(jīng)濟環(huán)境與金融市場穩(wěn)定的年份來說，其金融資產(chǎn)公允價值信息的價值相關(guān)性會有所減弱，在市價法下，金融資產(chǎn)公允價值的計量的準確性會受到一定的影響。此外，市價會受到市場活躍程度的影響，如果市場活躍程度有限，那么所取得的金融資產(chǎn)公允價值計量結(jié)果也有限。因此，在市價法的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當不斷完善其他的金融資產(chǎn)公允價值計量技術(shù)，以此來應(yīng)對特殊情況的發(fā)生，提升金融資產(chǎn)公允價值計量的全面性和準確性。

四、結(jié)語

本文以上海和深圳兩市364家A股上市企業(yè)未樣板，研究了金融資產(chǎn)公允價值的價值相關(guān)性，并根據(jù)研究結(jié)果提出了相應(yīng)的金融資產(chǎn)公允價值的計量建議，旨在促進金融資產(chǎn)公允價值會計和金融市場的協(xié)調(diào)、穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻：

[1]張鳳元.上市公司價值與公允價值變動的相關(guān)性實證研究[D].吉林大學(xué),2012.

篇3

（一）對企業(yè)特定日期財務(wù)狀況的影響。財務(wù)報表的編制是企業(yè)會計信息的主要反映方式，而具體反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況會計信息的報表為資產(chǎn)負債表。上述交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)可以采用公允價值計量的前提條件是這些金融資產(chǎn)均具有可靠的市場價格（在活躍市場有公開報價）、或有確鑿證據(jù)證明其公允價值的確定是安全可靠的。但是在我國業(yè)會計準則中并沒有明確規(guī)定其市場價格的確定是以當期最后一個工作日的收盤價為準，還是以當日最高價與最低價的均價作為參考標準。因此，會導(dǎo)致同一項金融資產(chǎn)在不同企業(yè)資產(chǎn)負債表中揭示的價值不同，同一企業(yè)對同樣的金融資產(chǎn)在不同時期采用不同的市場價格為依據(jù)時也會出現(xiàn)不同的價值，進而影響了會計信息的可比性。

（二）對企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的影響。首先，交易性金融資產(chǎn)無論是在取得時還是在期末時均以公允價值計量為準，它的賬面價值與公允價值之間的差額借助于“公允價值變動損益”賬戶計入當期損益，對企業(yè)的當期利潤產(chǎn)生影響，但是“公允價值變動損益”本身所反映的是沒有實現(xiàn)的收益，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤表中所陳述的利潤并不是企業(yè)的實際盈利水平。其次，可供出售金融資產(chǎn)按公允價值計量時，其變動的差額直接計入資本公積，這種計量對持有該類金融資產(chǎn)期間的利潤總額沒有影響，但當企業(yè)出售該項金融資產(chǎn)時，要將原計入資本公積的公允價值變動額轉(zhuǎn)入到投資收益，則會影響到出售當期的利潤及成果。同時，由于可供出售金融資產(chǎn)的形成完全取決于管理者的意圖，在實質(zhì)上隨時可以出售，因而就其本身來說會對某一期間的會計利潤產(chǎn)生影響，因此，不難得知企業(yè)為了達到操縱利潤的目的普遍愿意持有大量可供出售金融資產(chǎn)，而不愿意持有交易性金融資產(chǎn)。按照《企業(yè)會計準則第22號———金融工具確認和計量》的規(guī)定：企業(yè)將尚未到期的某項持有至到期投資在本會計年度內(nèi)重分類為可供出售金融資產(chǎn)時，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)按照公允價值計量，其與持有至到期投資賬面值之間的差額計入到資本公積賬戶，導(dǎo)致所有者權(quán)益總額發(fā)生變動，影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，當其出售時再從資本公積轉(zhuǎn)到投資收益。盡管《企業(yè)會計準則第22號》對金融資產(chǎn)分類變更進行了明文規(guī)定，但是這些規(guī)定僅僅是在限制企業(yè)在重分類時所遇到的特殊情況，其并不影響企業(yè)管理者在正常情況下將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)的事項與結(jié)果。因此，可以看出當把持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)時，也可能成為企業(yè)操縱利潤的一種手段。

二、公允價值在金融資產(chǎn)中的應(yīng)用

（一）金融資產(chǎn)及其分類。按照我國新會計準則中的CAS22，金融資產(chǎn)是指：(1)現(xiàn)金；(2)持有的其他單位的權(quán)益工具；(3)從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；(4)在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權(quán)利；(5)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；(6)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。金融資產(chǎn)應(yīng)在初始確認時劃分為下列四類：(1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)；(2)持有至到期投資；(3)貸款和應(yīng)收款項；(4)可供出售金融資產(chǎn)。

（二）金融資產(chǎn)的確認。（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。在新會計準則中，這類金融資產(chǎn)包括：交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。其持有目的是為了近期出售，使持有者在短期內(nèi)獲利。該類金融資產(chǎn)具有以下特征：（a）持有的該金融資產(chǎn)是短期性的，即在初次確認時就確定可能在近期出售，從而賺取差價；（b）該金融資產(chǎn)具有活躍的交易市場，其公允價值能夠通過活躍市場獲取；（c）該類金融工具期末應(yīng)按公允價值予以計量，且報告期間公允價值的變動應(yīng)計入當期損益（公允價值變動損益），使得該類金融工具在會計期間的價值變動影響當期利潤；（d）除新準則規(guī)定的特殊情況外的一部分衍生金融工具歸為該類。由上可知，如果企業(yè)持有的投資準備在短期內(nèi)出售，并且其公允價值易于取得，即可以將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。（2）持有至到期投資。持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。應(yīng)當特別注意的是，如果一項金融資產(chǎn)在初始確認時已經(jīng)被指定其他類型的金融資產(chǎn)，就不能再確認為持有至到期投資。此外，企業(yè)應(yīng)當在資產(chǎn)負債表日對持有意圖和能力進行評價。發(fā)生變化的，除非是因為企業(yè)不可控制的原因?qū)е麓俗兓瑧?yīng)當將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)。根據(jù)以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以下特征：（a）企業(yè)持有該項投資的目的不是為了短期出售或獲利，而且企業(yè)有明確的意圖和能力將該資產(chǎn)持有至到期日；（b）該投資到期的時間是固定的，因此持有至到期投資是非權(quán)益性投資；（c）該投資到期時收回的金額固定或可確定；（d）該投資屬于非衍生金融資產(chǎn)的投資；（e）該類金融資產(chǎn)在期末需要按實際利率法計算的攤余成本進行計量和減值測試。（3）貸款和應(yīng)收款項。貸款和應(yīng)收賬款，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。貸款和應(yīng)收賬款泛指一類金融資產(chǎn)，主要是指金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項、持有的其他企業(yè)的債權(quán)（不包括在活躍市場上有報價的債務(wù)工具）等，只要符合貸款和應(yīng)收款項的定義，都可以劃分為這一類。劃分為貸款和應(yīng)收款項類的金融資產(chǎn)與劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報價的金融資產(chǎn)，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多的限制。如果某債務(wù)工具投資在活躍市場上沒有報價，則企業(yè)不能將其劃分為持有至到期投資。（4）可供出售金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：（a）貸款和應(yīng)收款項；（b）持有至到期投資；（c）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項的金融資產(chǎn)。但是不能簡單的認為，除了以上三類之外的金融資產(chǎn)，就一定是可供出售的金融資產(chǎn)。該類金融資產(chǎn)具有以下特征：（a）該類金融資產(chǎn)屬于非衍生金融工具；（b）該資產(chǎn)有活躍市場，公允價值易于取得；（c）企業(yè)持有的目的明確就是為了出售，但該資產(chǎn)持有限期不定，即企業(yè)在初次確認時并不能確定是否在短期內(nèi)出售以獲利，還是長期持有以獲利，也就是其持有意圖界于交易性金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間；（d）該類金融資產(chǎn)期末應(yīng)按公允價值予以計量，且報告期間公允價值變動計入“資本公積———其他資本公積”賬戶，即該類金融資產(chǎn)在會計期間的價值變動不直接影響當期利潤，只有在其出售時才將資本公積轉(zhuǎn)到投資收益。（三）金融資產(chǎn)的計量。所謂計量，是指以選定的能夠反映計量對象內(nèi)在特征的尺度并將其內(nèi)在特征予以數(shù)量化的過程，即入賬價值。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)的計量。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)初始計量按公允價值，且其交易費用記入當期損益；后續(xù)計量仍然采用公允價值，公允價值的變動金額計入當期損益。企業(yè)持有該金融資產(chǎn)期間取得的債券利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當在計息日或現(xiàn)金股利宣告發(fā)放日確認為投資收益。持有至到期投資的金融資產(chǎn)的計量。持有至到期投資的金融資產(chǎn)初始計量按公允價值，交易費用計入初始入賬金額，構(gòu)成成本組成部分；后續(xù)計量按實際利率法，以攤余成本計量。貸款和應(yīng)收款項的計量。貸款和應(yīng)收款項的初始計量采用公允價值，交易費用計入初始入賬金額，后續(xù)計量按實際利率法，以攤余成本計量。可供出售金融資產(chǎn)的計量。可供出售金融資產(chǎn)初始計量按公允價值，且交易費用計入初始入賬金額，構(gòu)成成本組成部分，后續(xù)計量按公允價值，且公允價值變動計入所有者權(quán)益。

三、公允價值在我國金融資產(chǎn)應(yīng)用中存在的問題

（一）公允價值的可靠性與可操作性不足。公允價值是參與交易的當事人對市場價值做出的一種判斷，金融資產(chǎn)采用公允價值計量方法，提高了財務(wù)報表信息的可靠性。但是市場形式是復(fù)雜的、多變的，有的會計事項可以確認或?qū)ふ翌愃频慕灰變r格，而有的只能估算。針對這種情況，我們把公允價值的估值分為三個層級，其中，第一、二層級要求具備公開的活躍的市場。從我國目前的國情來看，金融市場仍處于發(fā)展中階段，只存在有限的衍生金融工具的交易市場，此外，我國的產(chǎn)權(quán)交易市場、證券交易市場、生產(chǎn)資料市場等都處于未成熟階段，同時以上市場的監(jiān)管力度有待加強，再加上信息不準確以及道德風(fēng)險的影響，金融資產(chǎn)交易縱的情況會時常發(fā)生，從而導(dǎo)致市場上的公開標價不一定能代表金融資產(chǎn)的公允價值。有些企業(yè)同時在國內(nèi)金融市場和國際金融市場上雙向交易，如果缺乏高新的科技和先進的通訊設(shè)備作為技術(shù)支持，想獲得其實時報價是存在一定難度的。

（二）公允價值應(yīng)用于金融資產(chǎn)對資本市場存在助漲助跌的重大不利影響。公允價值在金融資產(chǎn)的確認與計量上的運用十分突出。金融工具確認和計量準則規(guī)定，對于交易性金融資產(chǎn)，取得時以當時的公允價值入賬，資產(chǎn)負債表日也按照當時公允價值進行后續(xù)計量，發(fā)生的公允價值變動計入當期損益。這樣的處理方式使得上市公司當期的收益在很大程度上受其持有的金融資產(chǎn)的市場價值的影響。當金融市場高漲時，金融資產(chǎn)的市價上漲會帶動上市公司當期投資收益或資本公積的上漲，而當市場低迷的時候會降低上市公司的當期投資收益或資本公積，即金融資產(chǎn)對股市起到助漲和助跌的負面作用。

四、公允價值計量在金融資產(chǎn)中應(yīng)用的改進建議

篇4

［關(guān)鍵詞］新會計準則;公允價值變動損益;納稅核算

1引言

2006年新《企業(yè)會計準則》的正式實施，使企業(yè)會計與稅務(wù)會計之間的差距明顯增大。與原有準則、制度相比，最為明顯的就是新會計準則中增加了除歷史成本外的公允價值計量屬性。在進行會計處理時，針對公允價值計量屬性在后續(xù)計量中的應(yīng)用，要求在資產(chǎn)負債表日對部分資產(chǎn)或負債進行會計處理時將其賬面價值按照公允價值進行調(diào)整，這就導(dǎo)致了公允價值變動損益變得經(jīng)常化。按新會計準則的要求，在進行會計處理時交易性金融負債和金融資產(chǎn)的公允價值變動應(yīng)計入當期公允價值變動損益賬戶，當投資性房地產(chǎn)在后續(xù)計量中采用公允價值模式時方法與上相同。

2公允價值變動損益概述

2.1新會計準則中計量屬性的變動2006年頒布的新《企業(yè)會計準則》對會計計量屬性做出了重大調(diào)整，全面引入重置成本、公允價值和現(xiàn)值等計量屬性，不再盲目強調(diào)歷史成本計量屬性的地位。其中主要在金融工具、債務(wù)重組、投資性房地產(chǎn)等方面采用了公允價值，并新增了“公允價值變動損益”科目。2.2新會計準則中公允價值變動損益的定義及使用范圍公允價值變動損益是指一項資產(chǎn)在取得以后，當該項資產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量時，期末資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間產(chǎn)生的差額。［1］2006年頒布實施的新會計準則要求對采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、衍生工具、交易性金融資產(chǎn)以及金融負債等計算利得和損失，并計入當期損益。

3交易性金融資產(chǎn)中公允價值變動損益的使用對企業(yè)納稅核算的影響

3.1交易性金融資產(chǎn)的含義交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的資產(chǎn)。［2］3.2交易性金融資產(chǎn)相對應(yīng)的公允價值變動損益賬戶的處理原則內(nèi)容詳見表1和表2．3.3案例分析2014年3月1日，QF企業(yè)購入一項初始成本為50000萬元的交易性金融資產(chǎn)，該項資產(chǎn)在2014年12月31日的公允價值為53000萬元;在2015年12月31日的公允價值為47000萬元。2016年3月1日，QF企業(yè)出售該交易性金融資產(chǎn)，共取得銀行存款51000萬元。賬務(wù)處理如下:(單位:萬元)(1)2014年3月1日，QF企業(yè)買入該項資產(chǎn)時進行的會計處理如下:借:交易性金融資產(chǎn)———成本50000貸:銀行存款50000(2)2014年12月31日，QF企業(yè)擁有的該項資產(chǎn)其公允價值為53000萬元，而其賬面余額為50000萬元。QF企業(yè)進行的會計處理如下:借:交易性金融資產(chǎn)———公允價值變動3000貸:公允價值變動損益30000結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤:借:公允價值變動損益3000貸:本年利潤3000(3)2015年12月31日，QF企業(yè)擁有的該項資產(chǎn)其公允價值為47000萬元，而其賬面余額為53000萬元。QF企業(yè)進行的會計處理如下:借:公允價值變動損益6O00貸:交易性金融資產(chǎn)———公允價值變動6000相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤:借:本年利潤6000貸:公允價值變動損益6000(4)2016年3月1日，QF企業(yè)出售該項資產(chǎn)，其進行的會計處理如下:借:銀行存款51000交易性金融資產(chǎn)———公允價值變動3000貸:公允價值變動損益3000交易性金融資產(chǎn)———成本50000投資收益1000相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤:借:投資收益1000公允價值變動損益3000貸:本年利潤4000假設(shè)QF企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。對納稅核算的影響賬務(wù)處理如下:(1)2014年12月31日，由于交易性金融資產(chǎn)的賬面價值與計稅基礎(chǔ)之間有差額，從而產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異，數(shù)額為3000萬元，并相應(yīng)確認遞延所得稅負債，數(shù)額為3000×25%=750(萬元)借:所得稅費用750貸:遞延所得稅負債750(2)2015年12月31日，資產(chǎn)價值降低，應(yīng)轉(zhuǎn)回遞延所得稅負債6000×25%=1500(萬元)。借:遞延所得稅負債1500貸:所得稅費用1500(3)2016年3月l日，在出售該項交易性金融資產(chǎn)時，需要將多轉(zhuǎn)回的遞延所得稅負債增加，數(shù)額為25%×3000=750(萬元)。借:所得稅費用750貸:遞延所得稅負債750從以上會計分錄可得出，該交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)生了應(yīng)納稅暫時性差異，數(shù)額為3000萬元，時間為2014年，并增加當期750萬元的遞延所得稅負債，同時增加750萬元的所得稅費用，并最終減少750萬元本年利潤;2015年由于公允價值下降6000萬元，應(yīng)當轉(zhuǎn)回1500萬元的遞延所得稅負債，同時減少1500萬元的所得稅費用，最終調(diào)增1500萬元本年利潤;2016年處置該項金融資產(chǎn)時，則要增加最后剩余的750萬元遞延所得稅負債，相應(yīng)減少750萬元本年利潤。由此可以得出結(jié)論，在交易性金融資產(chǎn)中其公允價值變動是未實現(xiàn)的損失或收益，把交易性金融資產(chǎn)出售前，稅法上的處理方法是不計入應(yīng)納稅所得額，但在會計上采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法的處理方法對所得稅進行會計核算時卻要產(chǎn)生相應(yīng)的遞延所得稅負債或與其相對應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，從而增加或減少相應(yīng)的所得稅費用，并最終對財務(wù)報表上的凈利潤產(chǎn)生影響。

4結(jié)束語

通過交易性金融資產(chǎn)公允價值損益賬戶納稅核算的案例講解，我們對公允價值及其損益科目的運用有了充分理解。但這種方法在某些方面存在一些問題，例如它使得會計處理變得很復(fù)雜。所以如何兼顧其合理運用同時降低其復(fù)雜程度將是未來進行探索的一個主題。

參考文獻:

［1］財政部.企業(yè)會計準則2006［M］．北京:中國科學(xué)出版社，2006.

［2］中國注冊會計師協(xié)會.會計［M］．北京:中國財政經(jīng)濟出版社，2016.

篇5

關(guān)鍵詞：公允價值;非金融資產(chǎn);公允價值計量

一、運用公允價值的必要性

經(jīng)濟環(huán)境的快速變化和大量新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的出現(xiàn)對傳統(tǒng)會計產(chǎn)生了巨大的沖擊并提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。新會計準則中財務(wù)會計目標的變化(由單一的受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向決策有用觀與受托責(zé)任觀同時并存)、貫穿會計準則的核算理念的變化(由收入費用觀轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負債表觀)以及我國會計準則的發(fā)展趨勢變化(與國際會計準則實現(xiàn)實質(zhì)性趨同)導(dǎo)致會計的計量模式必然也要發(fā)生變化(由以歷史成本計量為主體的單一會計計量模式轉(zhuǎn)向歷史成本計量和公允價值計量并存的計量模式)。而基于市場對資產(chǎn)價值認定的公允價值再次大范圍地在具體會計準則中加以運用,將在增強會計報告信息可比性和相關(guān)性的前提下進一步推進我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的協(xié)同發(fā)展。

二、公允價值在非金融資產(chǎn)中的運用

我國會計準則對非金融資產(chǎn)采用公允價值計量的規(guī)定分散在不同的具體準則中。38項具體會計準則中,直接涉及公允價值的非金融資產(chǎn)的具體準則包括:3號投資性房地產(chǎn)、5號生物資產(chǎn)、7號非貨幣性資產(chǎn)交換、12號債務(wù)重組、16號政府補助、21號租賃和20號企業(yè)合并中的非共同控制下的企業(yè)合并等,這些準則均謹慎地采用了公允價值計量,即在允許采用公允價值計量的同時都不同程度地進行了限制。

投資性房地產(chǎn)準則規(guī)定,投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量時在滿足特定條件的情況下可以采用公允價值模式:一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場;二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息,從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出科學(xué)合理的估計。

生物資產(chǎn)準則規(guī)定,生物資產(chǎn)在有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的,允許采用公允價值計量,但應(yīng)當同時滿足兩個條件:一是生物資產(chǎn)有活躍的交易市場;二是能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息,從而對生物資產(chǎn)的公允價值作出科學(xué)合理的估計。

非貨幣性資產(chǎn)交換準則規(guī)定,非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足兩個條件的,應(yīng)當以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本:一是該項交換具有商業(yè)實質(zhì);二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。

債務(wù)重組準則規(guī)定,債務(wù)重組除現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)方式外,其它清償方式下非金融資產(chǎn)的計值均采用公允價值計價:存在活躍市場的,應(yīng)當以其市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值;不存在活躍市場但與其類似資產(chǎn)存在活躍市場的,應(yīng)當以類似資產(chǎn)的市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值;在上述兩種情況下仍不能確定非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值的,應(yīng)當采用估值技術(shù)等合理的方法確定其公允價值。

政府補助準則規(guī)定,政府補助為非貨幣性資產(chǎn)的,應(yīng)當按照公允價值計量。

企業(yè)合并準則規(guī)定,非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法核算,按照公允價值計量所得的資產(chǎn)和負債以及作為對價支付的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負債。

租賃準則規(guī)定,承租方在租賃期開始日對租入資產(chǎn)計量采用該資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者。

三、運用公允價值計量存在的問題

(一)確認環(huán)節(jié)存在的問題

非金融資產(chǎn)的計量是否能夠采用公允價值,首先應(yīng)判斷是否符合各項資產(chǎn)運用公允價值的條件。因此,公允價值的運用是基于主觀判斷的定性因素先于具有量化標準的定量因素,從而使公允價值的確認顯得尤為重要。

從非金融資產(chǎn)運用公允價值的現(xiàn)狀可以看出,我國當前的會計準則中對非金融資產(chǎn)采用公允價值確認的相關(guān)規(guī)定存在兩個問題:一是確認的條件規(guī)定比較散亂,缺乏一致性,如租賃準則中只寫了采用公允價值計量,但在什么條件下采用沒有加以規(guī)范;二是確認條件和計量基礎(chǔ)混為一談,如投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、政府補助和債務(wù)重組等4項準則中,對于確認的要求實際上更傾向于計量基礎(chǔ)的要求。

(二)計量環(huán)節(jié)存在的問題

計量是公允價值運用的核心問題,它既體現(xiàn)著公允價值的實質(zhì),又決定了公允價值運用的效果。我國公允價值在非金融資產(chǎn)計量時仍借鑒了國際會計準則的層級劃分,將公允價值分為三個層次:第一層次,存在活躍市場,市價即為其公允價值,此層級取得的公允價值是最客觀的;第二層次,不存在活躍市場但存在類似活躍市場,比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價決定,此層次雖然存在同類交易的活躍市場,但是如何調(diào)整到計量對象的價值具有主觀性;第三層次,不存在前兩種情況的市場,此層次不存在交易的活躍市場,需要通過估價技術(shù)確定公允價值。

在三個層次規(guī)定中,對于“活躍市場”、“類似活躍市場”沒有明確的確認條件,增加了實務(wù)中判斷的模糊度。根據(jù)我國的實際情況,非金融資產(chǎn)存在活躍市場的情況不多,更多的是后兩種情況,實務(wù)中需要對非金融資產(chǎn)根據(jù)類似資產(chǎn)進行調(diào)整或采用估值技術(shù)。由于非金融資產(chǎn)之間存在很大的個體差異,在對這些差異進行調(diào)整時,不可避免地受到經(jīng)濟環(huán)境、金融環(huán)境、市場交易環(huán)境及主體動機等眾多因素的影響,從而影響公允價值的可靠性;而采用估值技術(shù)在實務(wù)中操作難度最大:一是實務(wù)中對非金融資產(chǎn)的估值還沒有代表性或通用的模型,往往更多采用現(xiàn)值的計算模型,模型參數(shù)確定的準確性、合理性將直接影響公允價值應(yīng)用的效果;二是在各項具體會計準則中公允價值計量標準的規(guī)定各不相同,計量時涉及的多項參數(shù)沒有任何指導(dǎo)信息,缺乏統(tǒng)一的規(guī)范,操作性不強,從而導(dǎo)致公允價值計量結(jié)果的隨意性和多樣性。

(三)披露環(huán)節(jié)存在的問題

公允價值在確認和計量環(huán)節(jié)存在的諸多問題,以及公允價值本身的主觀性導(dǎo)致公允價值的附加信息披露是非常必要的。但在我國具體會計準則中對于涉及公允價值披露的內(nèi)容可以說少之又少。生物資產(chǎn)準則、政府補助準則和租賃準則的披露內(nèi)容沒有涉及公允價值的任何信息,而非貨幣資產(chǎn)交換準則也只要求披露公允價值,披露要求最多的是投資性房地產(chǎn)準則、債務(wù)重組準則和企業(yè)合并準則,但也僅限于披露公允價值確定的依據(jù)和方法,以及公允價值變動對損益的影響。

可見,雖然具體準則中規(guī)定了對公允價值披露的信息,但信息使用者僅根據(jù)這些簡單的披露信息難以正確理解和利用會計信息,公允價值信息披露的廣度和深入都遠遠不夠。

四、建議與展望

當前我國非金融資產(chǎn)運用公允價值的條件還不是非常成熟。隨著我國市場經(jīng)濟的逐步發(fā)展,市場化程度的不斷提高,會計人員素質(zhì)的增強,監(jiān)管機制的完善以及對公允價值計量的深入研究,公允價值計量將成為財務(wù)會計未來發(fā)展的主要計量模式。

(一)積極推進培育活躍、有序的市場

公允價值有別于市場價格,公允價值的實質(zhì)是基于市場的一種對資產(chǎn)或負債價值認定的綜合計量屬性,所以活躍的市場是公允價值得以合理運用的一個前提條件。活躍市場的培育,依賴于充分競爭的交易市場,包括資本市場、房地產(chǎn)、生產(chǎn)資料等各類市場,防止行業(yè)壟斷地發(fā)生,讓交易雙方可以很容易地獲得公允的市場價格及市場信息;同時,需要進一步完善法律環(huán)境,防止利用公允價值進行舞弊,積極營造一個充分交易、競爭有序的市場環(huán)境。

(二)大力開展企業(yè)與資產(chǎn)評估機構(gòu)的合作

非金融資產(chǎn)公允價值的確定對企業(yè)會計人員來說是一個新生事物。對于從事資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的人員來說是他們的一個強項,長期的資產(chǎn)評估工作為他們積累了豐富的評估經(jīng)驗和評估技術(shù)。公允價值的計量目標與資產(chǎn)評估的目標基本一致,為了有效提高公允價值估價的公允性和可靠性,企業(yè)應(yīng)該借助專業(yè)資產(chǎn)評估機構(gòu)的優(yōu)勢,盡量委托資產(chǎn)評估機構(gòu)對非金融資產(chǎn)的公允價值進行計量。長期來看,會計界和資產(chǎn)評估界的合作將成為未來的發(fā)展趨勢,充分發(fā)揮二者的優(yōu)勢,優(yōu)化資源配置,提供客觀、公允的資產(chǎn)價值是二者合作的基礎(chǔ)和目標。

(三)制定全面、系統(tǒng)的公允價值計量準則

2006年9月,美國財務(wù)會計委員會(FASB)正式了財務(wù)會計準則公告第157號《公允價值計量》(FairValueMeasurements),FASB對該公告的原因做了如下闡述:“在本準則之前,公認會計原則中已有公允價值的不同定義以及應(yīng)用這些定義的有限指南,但這些指南分散于運用公允價值計量的諸多公告中。指南之間的差異導(dǎo)致了不一致,這些不一致又增加了公認會計原則的復(fù)雜性。FASB決定在本準則中考慮這些問題。”該公告主要解決了三個重大問題:公允價值的定義、用于計量公允價值的方法以及有關(guān)公允價值計量的披露。

當前我國有關(guān)公允價值的規(guī)定情況與NO.157號前美國的情況基本類似,這三個問題也是目前我國企業(yè)會計實務(wù)中面臨的問題。既然美國已經(jīng)研究并很好地處理了該問題,那么我國也應(yīng)該積極借鑒美國制定公允價值專項準則的經(jīng)驗,結(jié)合我國的實際情況,盡快制定《公允價值計量準則》及其應(yīng)用指南,以便務(wù)實地規(guī)范指導(dǎo)公允價值的運用。

【參考文獻】

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