序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫(xiě)作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中無(wú)法避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、環(huán)境的瞬息萬(wàn)變及金融危機(jī)帶來(lái)的不利影響，產(chǎn)生了錯(cuò)綜復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法徹底消除的客觀存在，只有積極采取應(yīng)對(duì)措施，才能防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)造成不良后果。本文針對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)內(nèi)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行分析，并提出了一些應(yīng)對(duì)措施。

【關(guān)鍵詞】

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；資金結(jié)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

0 引言

自從美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)蒙受重大損失，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也未幸免，特別是給中小民營(yíng)企業(yè)造成重創(chuàng)。近些年，我國(guó)媒體大篇幅報(bào)道民營(yíng)企業(yè)因融資難，造成大面積倒閉，這些企業(yè)的倒閉都或多或少有一個(gè)相似的原因——資金鏈斷裂。其實(shí)大多數(shù)企業(yè)資金鏈斷裂只是造成企業(yè)倒閉的一個(gè)直接原因，其根本原因還是在于企業(yè)缺乏有效管理現(xiàn)金流和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。許多中小企業(yè)倒閉的關(guān)鍵就是沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起足夠重視及盲目擴(kuò)大投資，所以研究如何正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及積極采取有效措施進(jìn)行防范控制，已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展道路上的一項(xiàng)重大課題。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一種提示信號(hào)，它能反映出企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)管理狀況，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接表現(xiàn)形式就是其財(cái)務(wù)成果與既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)存在偏離情況。具備以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是全面性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理整個(gè)過(guò)程中，在多個(gè)財(cái)務(wù)關(guān)系上都有所體現(xiàn)，例如資金的籌集、運(yùn)用及積累分配等活動(dòng)都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二是不確定性，雖然能夠提前對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、控制，但是因?qū)ω?cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響的因素在發(fā)生著變化，所以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的提前預(yù)測(cè)不可能十分準(zhǔn)確；三是共存性，風(fēng)險(xiǎn)與收益以正比關(guān)系并存，所以正常情況下收益越大風(fēng)險(xiǎn)就越高；四是客觀性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以人的意識(shí)為轉(zhuǎn)移的。

1 當(dāng)前中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

1.1 企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)普遍不合理

我國(guó)欠發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)造成企業(yè)融資方式缺乏多樣化。一直以來(lái)中小企業(yè)都缺乏對(duì)資本市場(chǎng)的了解，對(duì)其缺少研究，在籌資過(guò)程中對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)等沒(méi)有進(jìn)行充分考慮，帶有較強(qiáng)的盲目性、隨從性，負(fù)債資金在資金結(jié)構(gòu)中占比偏高，償債能力不足。而企業(yè)內(nèi)或有負(fù)債產(chǎn)生的隱性風(fēng)險(xiǎn)與高負(fù)債產(chǎn)生的顯性風(fēng)險(xiǎn)相比更具有隱蔽性，使企業(yè)產(chǎn)生了更大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。最為突出的表現(xiàn)就是中小企業(yè)連帶擔(dān)保，一旦被擔(dān)保企業(yè)無(wú)法償債，那么或有負(fù)債就會(huì)轉(zhuǎn)成擔(dān)保企業(yè)的負(fù)債，企業(yè)很有可能會(huì)因?yàn)檫@始料未及的債務(wù)負(fù)擔(dān)，而造成資金短缺甚至是資金鏈斷裂，引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 企業(yè)缺乏流動(dòng)資金

當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中所占比例較大，集中表現(xiàn)為存貨過(guò)度積壓。存貨的流動(dòng)性差表現(xiàn)在：一是企業(yè)大量資金被占用；二是企業(yè)長(zhǎng)期保持高額庫(kù)存，需要承擔(dān)保管失誤產(chǎn)生的損失和存貨市價(jià)下跌造成的跌價(jià)損失，隨即產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在企業(yè)應(yīng)收賬款的日常管理中，銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的不斷提高是企業(yè)普遍追求的目標(biāo)，而對(duì)應(yīng)收賬款忽視控制，造成了債務(wù)人長(zhǎng)期無(wú)償占用企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)象，使企業(yè)資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性受到嚴(yán)重影響。

1.3 外界因素帶來(lái)的巨大壓力

外界因素主要包括國(guó)際趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及政策導(dǎo)向等，企業(yè)對(duì)這些都是無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)、控制的。例如硬性的節(jié)能減排指標(biāo)、國(guó)家調(diào)整稅收政策、有關(guān)出口退稅政策、人民幣的升值、貿(mào)易壁壘的增加、原材料價(jià)格上漲、全球金融風(fēng)暴、人工費(fèi)用提高、出口量極度下降，這些都對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生重大沖擊，特別是那些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)低端產(chǎn)品的傳統(tǒng)企業(yè)的原有理財(cái)方法和環(huán)境受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。而許多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者、財(cái)務(wù)相關(guān)人員都缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，思維模式落后，不完善的管理機(jī)制，這些都很容易引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。

2 分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

2.1 融資給中小企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行融資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。中小企業(yè)對(duì)外融資會(huì)形成較大風(fēng)險(xiǎn)，所以其融資主要來(lái)源于內(nèi)部，可見(jiàn)中小企業(yè)資金來(lái)源渠道狹窄，融資成本偏高。雖然國(guó)家政府部門(mén)已經(jīng)積極采取有關(guān)措施，推動(dòng)中小企業(yè)通過(guò)上市進(jìn)行直接融資，但是現(xiàn)有的高門(mén)檻上市管理體制對(duì)上市應(yīng)具備的條件做出了嚴(yán)格限制，這就將大多數(shù)中小企業(yè)拒之門(mén)外，它們很難通過(guò)上市獲取直接融資的機(jī)會(huì)。從企業(yè)發(fā)行債券的角度看，由于中小企業(yè)發(fā)行的額度較小，所以也很難獲得批準(zhǔn)。此外，中小企業(yè)由于自有資金有限以及信用等級(jí)偏低，所以也就難以達(dá)到銀行等機(jī)構(gòu)的貸款要求。中小企業(yè)要想得到外部資金的支持，就需要為數(shù)不多的滿(mǎn)足條件的資產(chǎn)進(jìn)行抵押或是申請(qǐng)擔(dān)保，這就大大增加了外部融資的風(fēng)險(xiǎn)。正因銀行等機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)缺乏資金支持，通過(guò)民間渠道進(jìn)行融資就成了一種必然選擇，然而這些資金來(lái)源分散，并且利息要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出同期銀行利率，這些融資費(fèi)用消耗了企業(yè)的大量現(xiàn)金，高額的融資費(fèi)用極大增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。另外，中小企業(yè)融資的特征主要表現(xiàn)為：額度小、期限短及頻率高，這些都會(huì)使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大幅增加。

2.2 企業(yè)缺乏有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)監(jiān)控是一個(gè)至關(guān)重要的并且具有特色的系統(tǒng)，它能保障財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的有效運(yùn)行。然而財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制在大多數(shù)中小企業(yè)中并沒(méi)有建立起來(lái)，即便建立了財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，財(cái)務(wù)監(jiān)督也是執(zhí)行不到位，尤其是部分企業(yè)將監(jiān)督與管理合并起來(lái)，出現(xiàn)資產(chǎn)損失后缺少具體的責(zé)任追究制度，對(duì)財(cái)經(jīng)法規(guī)熟視無(wú)睹，很難形成有效的約束，這樣就非常容易發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 外部環(huán)境瞬息萬(wàn)變

影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境主要有：市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、文化環(huán)境、法律環(huán)境及資源環(huán)境等，盡管它們是在企業(yè)之外，但是它們對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理會(huì)產(chǎn)生重要影響。就企業(yè)而言，根本無(wú)法對(duì)它們的變化做出準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)和控制，由外部環(huán)境發(fā)生變化而帶來(lái)的不利影響，企業(yè)就必然會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。如國(guó)際鐵礦價(jià)格上漲，就必然造成鋼鐵廠及其相關(guān)的行業(yè)成本增加，利潤(rùn)空間縮小。外部環(huán)境的瞬息萬(wàn)變既會(huì)創(chuàng)造機(jī)會(huì)，同樣也會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)財(cái)務(wù)管理不能適應(yīng)外部環(huán)境的變化，企業(yè)也就很難進(jìn)行有效的理財(cái)，這表現(xiàn)在當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)缺乏科學(xué)預(yù)判的能力，反應(yīng)遲緩，采取的措施不到位。

2.4 企業(yè)財(cái)務(wù)管理相關(guān)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所具有的客觀性，企業(yè)只要發(fā)生財(cái)務(wù)活動(dòng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就一定會(huì)存在著。在我國(guó)中小企業(yè)的實(shí)際工作中，有為數(shù)不少的財(cái)務(wù)管理相關(guān)人員沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，在他們的思想觀念中一直以為只要管理好現(xiàn)金，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)出現(xiàn)。可見(jiàn)，這種淡薄的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。

3 中小企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

3.1 對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化

首先，要把現(xiàn)代企業(yè)制度的建立當(dāng)成中小企業(yè)企業(yè)管理的目標(biāo)，積極擴(kuò)充企業(yè)權(quán)益資本，對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。從西方發(fā)達(dá)國(guó)家所走的成功道路來(lái)看，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立是中小企業(yè)在完成原始積累后進(jìn)行的二次創(chuàng)業(yè)，它使企業(yè)所有權(quán)實(shí)現(xiàn)了社會(huì)化，推動(dòng)企業(yè)不斷發(fā)展壯大。通過(guò)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，可以積極推進(jìn)企業(yè)股份制改革，這不但能夠使中小企業(yè)改變其組織形式，還能完善資本結(jié)構(gòu)，給企業(yè)輸入新的血液，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展動(dòng)力。其次，積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，展開(kāi)國(guó)際合作，吸收外資。加入世貿(mào)組織使我國(guó)與國(guó)際接軌的目標(biāo)得到進(jìn)一步落實(shí)，為中小企業(yè)開(kāi)辟了一條積極利用外資的渠道。中小企業(yè)必須要抓住這個(gè)機(jī)遇，在國(guó)外選擇那些產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)開(kāi)展合作，以便企業(yè)資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，使企業(yè)資本金實(shí)現(xiàn)多元化。最后，積極爭(zhēng)取銀行信貸支持，適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)。針對(duì)中小企業(yè)在銀行信貸方面的嚴(yán)重不足情況，需要其強(qiáng)化自身內(nèi)部管理，不斷提高信用等級(jí)，處理好銀行等金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系。除此之外，中小企業(yè)還可以通過(guò)積極利用國(guó)外的中長(zhǎng)期貸款、補(bǔ)償貿(mào)易和融資租賃、民間借貸等方式對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。

3.2 完善財(cái)務(wù)分析制度，嚴(yán)控企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一是在企業(yè)內(nèi)部必須建立完整的財(cái)務(wù)分析體系，制定出與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的完善的財(cái)務(wù)分析制度，按照月份、季度、年度對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表做好資產(chǎn)負(fù)債率分析、流動(dòng)性分析、效率分析。二是做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制工作，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，從源頭做好防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作。另外，還要職責(zé)明確、逐層監(jiān)管，讓財(cái)務(wù)制度實(shí)現(xiàn)明確化、規(guī)范化。三是通過(guò)第三方中介機(jī)構(gòu)為企業(yè)做好合理的資產(chǎn)評(píng)估工作，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所的監(jiān)管作用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)外部對(duì)財(cái)務(wù)展開(kāi)監(jiān)管。

3.3 提高防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)

需要正確理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真切實(shí)做好防范風(fēng)險(xiǎn)工作。防范風(fēng)險(xiǎn)就要求企業(yè)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、估量和研究的基礎(chǔ)上，采取有效合理的措施把因風(fēng)險(xiǎn)造成的不良后果控制在最小范圍。所以企業(yè)內(nèi)各部門(mén)、人員，尤其是內(nèi)部決策管理部門(mén)一定要樹(shù)立起防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，無(wú)論是對(duì)內(nèi)融資或?qū)ν馔顿Y，還是銷(xiāo)售產(chǎn)品或研制產(chǎn)品，都需要及時(shí)預(yù)測(cè)出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)的可能性及企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，這樣就能提高決策的準(zhǔn)確度和經(jīng)營(yíng)的有效性，保障企業(yè)安全使用資金及順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。此外，還要明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能夠引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)貨幣形式體現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的范圍不能僅僅局限于商品經(jīng)營(yíng)，當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營(yíng)的對(duì)象包括了貨幣、金融工具等，財(cái)務(wù)活動(dòng)是依附于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的另一種形式，它能夠控制和反映出企業(yè)所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。安全可靠的企業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠有效防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，所以只要企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低，就能有效化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié)論

綜上所述，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)要想做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，就需要提高企業(yè)管理水平，努力適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的外部環(huán)境，積極采取諸如對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化、完善財(cái)務(wù)分析制度，嚴(yán)控企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)等措施。只有管理好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其經(jīng)營(yíng)管理才能穩(wěn)定發(fā)展，企業(yè)的生存發(fā)展直接受到財(cái)務(wù)管理影響，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重中之重，也是管理者的主要職責(zé)。

【參考文獻(xiàn)】

[1]劉小英.《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范》[M].中國(guó)地質(zhì)出版社，2002

篇2

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

作者簡(jiǎn)介：楊娟娟（1984-），女，河北張家口人，財(cái)務(wù)經(jīng)理，中國(guó)人民大學(xué)在職研究生，研究方向：財(cái)務(wù)金融

本輪金融危機(jī)從2008開(kāi)始，由美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)，席卷美國(guó)、歐盟、中國(guó)和日本等世界主要金融市場(chǎng)，全球經(jīng)濟(jì)衰退，經(jīng)濟(jì)大蕭條，中國(guó)作為世界主要金融市場(chǎng)和重要經(jīng)濟(jì)體之一，同樣難于幸免，尤其是中小企業(yè)。根據(jù)國(guó)際咨詢(xún)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2007年全國(guó)中小企業(yè)總數(shù)較2006年增長(zhǎng)了9.6%，經(jīng)過(guò)2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊，我國(guó)中小企業(yè)總數(shù)減少了55萬(wàn)家。可見(jiàn)中國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)面前，應(yīng)對(duì)能力有待進(jìn)一步提高，需要不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高經(jīng)營(yíng)管理能力，建立和健全內(nèi)部控制機(jī)制，豐富和完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，從而使得風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)更加牢固，具備應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)防范的能力，更加符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，提升企業(yè)內(nèi)在價(jià)值和創(chuàng)造力。

一、金融危機(jī)下中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

金融危機(jī)簡(jiǎn)稱(chēng)金融風(fēng)暴，指一個(gè)國(guó)家或多個(gè)國(guó)家及地域內(nèi)經(jīng)濟(jì)急劇的快速的超周期性的惡化。這種狀況對(duì)房地產(chǎn)、證券、利率指數(shù)、地價(jià)、生產(chǎn)企業(yè)都將產(chǎn)生不利的影響，主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)不景氣，貨幣貶值，通貨膨脹，經(jīng)濟(jì)規(guī)模和產(chǎn)生的價(jià)值不協(xié)調(diào)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢甚至負(fù)增長(zhǎng)。伴隨而來(lái)的是，大量中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉、工人嚴(yán)重失業(yè)。所以，在這種狀況下中小企業(yè)面臨著嚴(yán)重的考驗(yàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到極大沖擊。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指在特定的客觀現(xiàn)實(shí)下和特定的時(shí)期內(nèi)，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于各種難于或無(wú)法控制、預(yù)料的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金流的效益降低和可持續(xù)性不協(xié)調(diào)，從而使得中小企業(yè)實(shí)際績(jī)效和目標(biāo)發(fā)生偏離，對(duì)企業(yè)生存、發(fā)展和長(zhǎng)期盈利目標(biāo)產(chǎn)生不利影響的可能性。危機(jī)下中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀：

（一）出口下降、貿(mào)易壁壘增加

本次經(jīng)濟(jì)危機(jī)從美國(guó)開(kāi)始。美國(guó)是中國(guó)最大貿(mào)易合作伙伴之一，美國(guó)經(jīng)濟(jì)受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊，必然使得我國(guó)出口的進(jìn)度減慢，貿(mào)易規(guī)模順差相對(duì)減少。由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，歐盟、日本和一些新興市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到影響，進(jìn)口需求下降。國(guó)內(nèi)，如蘇州、寧波、上海等地區(qū)，一些大規(guī)模的生產(chǎn)密集型私營(yíng)企業(yè)，如玩具、服裝、紡織等受到巨大沖擊，面臨重重的困難。一定時(shí)期內(nèi)，發(fā)達(dá)國(guó)家在立法層面和WTO層面會(huì)不斷出臺(tái)更多對(duì)華貿(mào)易保護(hù)主義措施。所以，面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國(guó)的出口企業(yè)要提高警惕性，要小心謹(jǐn)慎地面對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義。

（二）匯率變動(dòng)帶來(lái)的不利影響

我國(guó)諸多經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都和貿(mào)易往來(lái)有著密不可分的關(guān)系，進(jìn)出口貿(mào)易就占到了國(guó)民生產(chǎn)總值的75%以上。近年來(lái)，美國(guó)貿(mào)易赤字加大，境外投資資產(chǎn)的收入已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足其維系的赤字貿(mào)易平衡，因此美元持續(xù)貶值。受到美國(guó)匯率影響，我國(guó)諸多企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益與成本受到了不小的沖擊，出口商品的成本大幅提高，以美元計(jì)價(jià)的產(chǎn)出商品成本也相應(yīng)提高，所以中小企業(yè)面對(duì)的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯而易見(jiàn)。

（三）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

歷史上的全球金融危機(jī)的共同表征就是給國(guó)家和企業(yè)帶來(lái)累累負(fù)債。每一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)臨，主導(dǎo)國(guó)家和所波及到的國(guó)家都在經(jīng)歷一個(gè)形成外債的過(guò)程中，并且數(shù)額龐大，有一定的持續(xù)時(shí)期。如經(jīng)濟(jì)危機(jī)最先顯現(xiàn)的美國(guó)，房利美、房地美就是次貸危機(jī)，由于次級(jí)貸款的不斷積累和增加，資不抵債，最終破產(chǎn)。還有一系列金融機(jī)構(gòu)外資參股，在危機(jī)的情況下，發(fā)行債券讓其他國(guó)家認(rèn)購(gòu)，我國(guó)就持有大量的美國(guó)國(guó)債。經(jīng)濟(jì)危機(jī)，外資企業(yè)當(dāng)然也嚴(yán)重受損，為美國(guó)次貸危機(jī)買(mǎi)了單。金融危機(jī)過(guò)程中，一些美國(guó)的債主一定會(huì)向美國(guó)討債，包括我國(guó)，必然有不少企業(yè)花費(fèi)精力和時(shí)間去要賬，也一定會(huì)有一部分中小企業(yè)由于處理不當(dāng)背負(fù)巨大的債務(wù)，導(dǎo)致發(fā)生大量的壞賬、爛賬、呆賬。

（四）企業(yè)融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于金融危機(jī)，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)一直不好。我國(guó)中小企業(yè)，目前處于生產(chǎn)規(guī)模的發(fā)展時(shí)期，通過(guò)股票和發(fā)行企業(yè)債券是相對(duì)可行的融資手段，但是通過(guò)上市融資有些中小企業(yè)還不具備條件。目前，中小企業(yè)的融資主要渠道仍然是銀行貸款。國(guó)家的主要信貸，大部分流轉(zhuǎn)到了大型的公路鐵路基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目和國(guó)有大中心企業(yè)，留下來(lái)一部分來(lái)扶植中小企業(yè)的發(fā)展，而主要是智力密集型創(chuàng)新型小微企業(yè)，其貸款額度也相對(duì)有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿(mǎn)足大批有待發(fā)展的中小企業(yè)的需求。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生后，由于大量中小企業(yè)規(guī)模小，信用等級(jí)低，即使有國(guó)家信貸扶持，銀行也不愿意把貸款給他們用，原因是，風(fēng)險(xiǎn)不好控制和風(fēng)險(xiǎn)不確定。所以，中小企業(yè)面臨的融資問(wèn)題依然相當(dāng)嚴(yán)峻。

二、危機(jī)下中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策

在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，中小企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，應(yīng)著重做好以下五點(diǎn)：

（一）鞏固和加強(qiáng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)秩序

1.實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)。由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，我國(guó)其他經(jīng)濟(jì)主體的正常運(yùn)作也受到不利影響。因此，我國(guó)的市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)，應(yīng)該立足現(xiàn)實(shí)，實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)，加大出口增長(zhǎng)比例。我國(guó)出口企業(yè)，應(yīng)該認(rèn)清目前的形勢(shì)，高瞻遠(yuǎn)矚，深謀遠(yuǎn)慮，長(zhǎng)線布局，把目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)如俄羅斯、非洲、中東、印度、拉美等一些和我們一樣在金融危機(jī)中受到?jīng)_擊，并且有進(jìn)口需求的國(guó)家，從而，使得出口增長(zhǎng)的持續(xù)性和穩(wěn)定性。

2.擴(kuò)大內(nèi)需，調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，人民人均收入不斷提高，人民的購(gòu)買(mǎi)力大大提升。因此，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)存在著巨大的消化吸收的潛力，通過(guò)調(diào)整結(jié)構(gòu)，面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)會(huì)一定程度上均衡外部市場(chǎng)沖擊帶來(lái)的影響。因此，中小企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，危機(jī)，既是風(fēng)險(xiǎn)，又是機(jī)遇。擴(kuò)大內(nèi)需，調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化資源配置，是應(yīng)對(duì)危機(jī)的不二選擇。

（二）規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)下，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)可以使用的方式有:變更貿(mào)易結(jié)算方式、貿(mào)易融資、提高出口產(chǎn)品的價(jià)格、采用非美元貨幣結(jié)算方式、增加內(nèi)銷(xiāo)等。中小企業(yè)可運(yùn)用的金融產(chǎn)品主要有：保理業(yè)務(wù)、外匯期權(quán)、平衡責(zé)任、套期保值、借款保值、遠(yuǎn)期合同、掉期保值等。規(guī)避工具的正確使用，可以在一定程度上降低匯率變動(dòng)對(duì)出口企業(yè)造成的影響和不利沖擊。企業(yè)也應(yīng)當(dāng)敦促銀行等金融機(jī)構(gòu)，做好遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)，幫助中小企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，避免潛在的虧損風(fēng)險(xiǎn)。

（三）控制債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的債務(wù)貨款能否及時(shí)的收回，直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流，是企業(yè)關(guān)心的首要問(wèn)題之一。所以，企業(yè)制定一套完善的適合自己的控制方法非常有必要。比如，運(yùn)用信用證來(lái)收匯，在對(duì)外貿(mào)易時(shí)簽訂合同等。每一個(gè)企業(yè)務(wù)必高度重視，簽訂合同的規(guī)范性、正式性，合同規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，通過(guò)簽訂合同，還可以洞悉合作方的誠(chéng)意、嚴(yán)謹(jǐn)、認(rèn)真態(tài)度。同時(shí)，對(duì)于進(jìn)出口企業(yè)是避免債務(wù)違約的必要手段。

（四）提升融資、籌資決策水平

企業(yè)在解決自身的資金資本需求的時(shí)候，應(yīng)該遵循，先先內(nèi)后外的原則。通過(guò)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)，精簡(jiǎn)不必要的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，創(chuàng)新流程，改革變通，節(jié)約成本，提高效益完善資金回流，來(lái)解決“內(nèi)”的問(wèn)題。通過(guò)銀行貸款，發(fā)行債券，資產(chǎn)質(zhì)押，融資租賃，商業(yè)信用，發(fā)行股票等來(lái)解決資金，這是外的途徑。企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)新融資方式，不拘泥于老套的融資模式。具體可以采用，票據(jù)貼現(xiàn)，委托貸款，股權(quán)質(zhì)押等。通過(guò)并購(gòu)貸款，銀行信托理財(cái)?shù)刃问綇V泛融資，拓寬融資渠道。通過(guò)一年一度的貸款歸還，來(lái)獲得新的授信額度。尋找較低成本的資本運(yùn)營(yíng)模式，從而，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）積極面對(duì)反傾銷(xiāo)

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，金融危機(jī)嚴(yán)重影響西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，于是他們想方設(shè)法獲得貿(mào)易優(yōu)勢(shì)，于是出現(xiàn)了各種各樣的貿(mào)易保護(hù)主義。本次金融危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)、歐盟等在WTO層面和立法層面出臺(tái)了大量對(duì)華貿(mào)易保護(hù)的措施和方案。但是，超過(guò)一定的范圍，這些所謂的法案就成了，貿(mào)易壁壘，貿(mào)易保護(hù)主義，對(duì)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展造成不利影響，是一種貿(mào)易障礙。企業(yè)可以通過(guò)法律手段來(lái)維護(hù)自身合法的權(quán)益，通過(guò)應(yīng)訴來(lái)保護(hù)自己的貿(mào)易利益。中小企業(yè)，本身就是應(yīng)訴方，處于一種不利的地位，所以，一定要重視財(cái)務(wù)信息資料的完善，會(huì)計(jì)信息統(tǒng)計(jì)資料等完備，完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)管理制度，從而能夠?yàn)榉磧A銷(xiāo)提供有理有據(jù)的憑證，來(lái)更好地保護(hù)自身的合法權(quán)益。

參考文獻(xiàn)

[1]齊莉．金融危機(jī)下中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制[J]．會(huì)計(jì)之友（下旬刊），2009，（7）．

篇3

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理；控制

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述及特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)經(jīng)產(chǎn)管理過(guò)程中存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。隨著資本市場(chǎng)體系建設(shè)和發(fā)展，行業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)向資本企業(yè)財(cái)務(wù)，使得財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)之間相依相存，進(jìn)而極易引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)工作貫穿于企業(yè)的整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)工作可能會(huì)受到諸多客觀因素的影響，同時(shí)財(cái)務(wù)工作具有不確定性等顯著特點(diǎn)，這些都是企業(yè)易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)原因。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)其內(nèi)容不同，可以分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要特征分為，其一具有客觀性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不可能完全消除，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)只能將風(fēng)險(xiǎn)約束或控制在一定范圍內(nèi)；其二具有不穩(wěn)定性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在是由于多種因素造成，具有明顯的不穩(wěn)定性；其三具有風(fēng)險(xiǎn)收益性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常與經(jīng)濟(jì)收益之間存在關(guān)聯(lián)，取得收益的同時(shí)即承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)；其四具有復(fù)雜性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不但受到外界環(huán)境影響，同時(shí)還會(huì)受到內(nèi)界因素的影響，因此其形成具有一定的復(fù)雜性。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題

1.政策實(shí)施不夠具體化

隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)快速成長(zhǎng)起來(lái)，圍繞中小企業(yè)融資政策陸續(xù)出臺(tái)，比如創(chuàng)業(yè)基金、小額貸款、小額擔(dān)保、小額眾籌等，這些相關(guān)政策都對(duì)中小企業(yè)資金需求起到了一定的幫助和扶持作用。然而，這些政策在具體實(shí)施過(guò)程中仍然存在諸多問(wèn)題，首先，企業(yè)對(duì)其意識(shí)程度偏低，具體實(shí)施依然不到位，未能真正的發(fā)揮出其重要作用；其次，融資、土地使用等相關(guān)優(yōu)惠國(guó)家政策偏重于國(guó)有企業(yè)和上市企業(yè)，中小企業(yè)這方面的相關(guān)優(yōu)惠政策較少，政策缺乏有效性；最后，由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小且運(yùn)營(yíng)資金較少，而我國(guó)當(dāng)前稅收和收費(fèi)項(xiàng)目較多，這無(wú)形之中加劇了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，局限了企業(yè)的良性發(fā)展和經(jīng)營(yíng)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較匱乏

當(dāng)前我國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并未給予充分的重視，其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)匱乏，風(fēng)險(xiǎn)控制與防范極為忽視，未能實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的持續(xù)有效性。其一，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，工作人員較少，常常出現(xiàn)一人多職現(xiàn)象，同時(shí)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中較多的關(guān)注銷(xiāo)售和收益情況，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重視程度偏低，因此不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展；其二，中小企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面未給予足夠重視，企業(yè)控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力極差。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中如果一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么企業(yè)將面臨破產(chǎn)倒閉的命運(yùn)；其三，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的匱乏，我國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè)尚未建立合理有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，進(jìn)而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生、防范、控制和處理能力較差；其四，由于中小企業(yè)規(guī)模小，對(duì)專(zhuān)業(yè)型人才的吸引力偏低，很難吸引和留著專(zhuān)業(yè)能力強(qiáng)的財(cái)務(wù)工作人員，大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員的專(zhuān)業(yè)能力和業(yè)務(wù)水平都普遍偏低。

3.內(nèi)部控制制度不完善

中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂且內(nèi)部控制制度不完善，這也是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因。一方面，中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金較少，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要集中表現(xiàn)在對(duì)事后管理的實(shí)施，對(duì)事前預(yù)算、事中實(shí)施這兩個(gè)環(huán)節(jié)則較為忽視，未能夠給予足夠的重視和有效實(shí)施。正是由于企業(yè)內(nèi)部資金管理不當(dāng)，使得企業(yè)應(yīng)收賬款逐漸增多，資金流動(dòng)和使用受到限制，極大的降低了企業(yè)資金利用率，影響了企業(yè)的良性經(jīng)營(yíng)與健康發(fā)展；另一方面，當(dāng)前中小企業(yè)缺乏科學(xué)有效的內(nèi)部審計(jì)與管理。資金控制、應(yīng)用以及經(jīng)濟(jì)收益情況管理較為混亂，企業(yè)內(nèi)部管理缺乏必要的審核與審計(jì)，使得企業(yè)資金使用較為隨意化，沒(méi)有系統(tǒng)的、規(guī)范的管理制度作為參考依據(jù)，造成經(jīng)濟(jì)利益的流出和企業(yè)虧損。

4.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分配不合理

中小企業(yè)負(fù)債籌資不但對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)積極的影響，同時(shí)也對(duì)其發(fā)展產(chǎn)生消極的影響。當(dāng)前，企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展需要必要的資金做為保障，而我國(guó)當(dāng)前中小企業(yè)資金籌集方式和渠道較少，一些企業(yè)在取得資金的過(guò)程中并未能考慮自身經(jīng)營(yíng)形式，使其選擇并采取了不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的方式或方法，這使得企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分配并不夠合理化。與此同時(shí)，存貨、應(yīng)收賬款等比例所占增多，不利于企業(yè)發(fā)展，企業(yè)結(jié)構(gòu)分配偏差情況越發(fā)嚴(yán)重，久之嚴(yán)重影響了企業(yè)的良性經(jīng)營(yíng)。然而，對(duì)于資金嚴(yán)重不足的中小企業(yè)而言，不論財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)如何分配，只要能夠籌集到足夠的需用資金即可，對(duì)成本和可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)考慮極少，這導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加劇，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性加強(qiáng)。

5.企業(yè)融資籌資較困難

隨著中小企業(yè)快速發(fā)展，資金短缺成為局限企業(yè)發(fā)展最主要的原因。由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)能力等方面都受到一定限制，使得其在融資和籌資方面受到忽視，加大了企業(yè)的融資籌資難度。中小企業(yè)融資難主要是因?yàn)椋环矫妫行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)和收益具有不確定性，且無(wú)抵押資產(chǎn)、信用度較低，對(duì)于銀行或其他金融機(jī)構(gòu)而言，給中小企業(yè)貸款存在較大風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和監(jiān)督管理體系建設(shè)并不完善，未能充分發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。一些中小企業(yè)通過(guò)利用民間融資來(lái)進(jìn)行資金取得，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債大幅度增加、利息負(fù)擔(dān)加劇，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等隨時(shí)可能發(fā)生。

三、提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

1.完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

建立健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度是確保企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性、準(zhǔn)確性的根本，同時(shí)根據(jù)會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃和采取正確經(jīng)營(yíng)決策，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性。首先，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，制定相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，并對(duì)自身經(jīng)營(yíng)管理展開(kāi)合理規(guī)范；其次，完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，提高對(duì)財(cái)務(wù)工作的重視程度，加強(qiáng)對(duì)貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等管理，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)；再次，確保相應(yīng)會(huì)計(jì)制度實(shí)施，不應(yīng)出現(xiàn)管理制度形同虛設(shè)現(xiàn)象，加強(qiáng)制度執(zhí)行力，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠有章可循、有法可依；最后，建立監(jiān)督管理體系并制定考核制度，對(duì)企業(yè)各制度執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督，根據(jù)執(zhí)行情況進(jìn)行有效的、全面的考核，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

2.構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)當(dāng)構(gòu)建有效的、科學(xué)的、合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。其一，通過(guò)利用企業(yè)資金使用情況、應(yīng)收賬款回款和使用情況、經(jīng)濟(jì)營(yíng)利能力以及償債能力等財(cái)務(wù)信息，如實(shí)反映和分析企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和盈利能力；其二，通過(guò)利用企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況來(lái)反映，即消費(fèi)群體、供應(yīng)商、中間商等。通過(guò)這些數(shù)據(jù)反映出企業(yè)產(chǎn)品在同行業(yè)市場(chǎng)中的銷(xiāo)售情況，進(jìn)而分析其經(jīng)營(yíng)能力和市場(chǎng)占有率；其三，通過(guò)利用企業(yè)管理者決策，將其與實(shí)際市場(chǎng)情況相結(jié)合，分析得出可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)情況。管理者決策對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展起到了重要作用，指明企業(yè)前進(jìn)方向，控制整個(gè)企業(yè)的存亡。通過(guò)分析和利用以上三方面信息情況，構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，針對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的反常問(wèn)題來(lái)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，并及時(shí)發(fā)現(xiàn)不足，采取正確的有效處理措施。

3.建立健全內(nèi)部控制制度

建立健全中小企業(yè)內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，對(duì)企業(yè)員工進(jìn)行職業(yè)化培訓(xùn)，進(jìn)而控制并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。企業(yè)資金使用、人員分配、車(chē)輛調(diào)派等都屬于企業(yè)內(nèi)部控制與管理，因此，中小企業(yè)內(nèi)部控制制度與企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)息息相關(guān)，并起到有效規(guī)范與管理的作用。與此同時(shí)，企業(yè)管理者督促相關(guān)監(jiān)督人員提高內(nèi)部審計(jì)執(zhí)行力度，對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行全面監(jiān)督。在中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中內(nèi)部審計(jì)人員需要掌握每一生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，且依據(jù)內(nèi)部控制制度和相關(guān)制度內(nèi)容，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

4.優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)

實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)與發(fā)展需要大量資金做為支撐，而中小企業(yè)往往存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資金不足等缺點(diǎn)。為確保企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)，使得企業(yè)通過(guò)利用財(cái)務(wù)杠桿取得經(jīng)濟(jì)收益最大化。企業(yè)要構(gòu)建合理的資金使用框架，確保負(fù)債平衡，在企業(yè)采用負(fù)債經(jīng)營(yíng)的情況，也不會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)杠桿產(chǎn)生一定影響，進(jìn)而避免發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，中小企業(yè)還應(yīng)當(dāng)重視資金占用和資金使用情況，對(duì)債務(wù)分配采取科學(xué)化方式，讓企業(yè)債務(wù)與投資相結(jié)合，并達(dá)到有效統(tǒng)一和抵消，增強(qiáng)企業(yè)償債能力，從而避免財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)不當(dāng)所造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

5.加強(qiáng)企業(yè)融資能力培養(yǎng)

資金是中小企業(yè)發(fā)展的第一生產(chǎn)力，也是確保企業(yè)良性運(yùn)作的根本，企業(yè)經(jīng)營(yíng)一旦出現(xiàn)資金不足或斷鏈現(xiàn)象，則會(huì)使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境，阻礙企業(yè)生存和發(fā)展。因此應(yīng)重視以下幾點(diǎn)，其一，提高社會(huì)各界和銀行金融界對(duì)中小企業(yè)融資、籌資的重視度，利用各行各界職能和力量，拓寬中小企業(yè)融資籌資渠道，并實(shí)現(xiàn)融資籌資方式多元化，提高中小企業(yè)融資籌資能力，確保資金需求的充足；其二，降低中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，提高對(duì)企業(yè)自有資產(chǎn)的運(yùn)用能力，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)流動(dòng)性，提升資金使用率；其三，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)自身貨幣資金和資產(chǎn)的應(yīng)用與管理。加大對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨的有效管理，提升應(yīng)收賬款回款周期和存貨周轉(zhuǎn)率，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)；其四，建立健全內(nèi)部信用體系建設(shè)，對(duì)企業(yè)擁有的客戶(hù)情況進(jìn)行整理和分析，根據(jù)客戶(hù)經(jīng)營(yíng)情況制定并分劃不同等級(jí)并進(jìn)行合理化管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)；其五，根據(jù)中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)和盈利能力情況，制定有效的收益分配制度和標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而確保企業(yè)所需資金充足。

參考文獻(xiàn)：

[1]董曉晨.我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制分析[J].經(jīng)濟(jì)師，2013（6）.

篇4

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)

2008年世界性的金融危機(jī)給中國(guó)眾多的中小企業(yè)帶來(lái)了巨大的沖擊，來(lái)源于其自身管理及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制不容忽視。許多中小企業(yè)沒(méi)有建立有效的內(nèi)部控制制度，管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，這在不同程度上影響了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。目前我國(guó)在內(nèi)部控制領(lǐng)域及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立上已經(jīng)取得了不少研究成果，而以實(shí)證方法研究?jī)烧哧P(guān)系的較少，本文擬通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查獲取數(shù)據(jù)，采用因子分析法計(jì)算企業(yè)內(nèi)部控制的綜合得分，并運(yùn)用相關(guān)分析技術(shù)，論證內(nèi)部控制的優(yōu)劣與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，從而證明加強(qiáng)內(nèi)部控制措施，有助于改善財(cái)務(wù)狀況，使中小企業(yè)在金融風(fēng)暴中具有更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

一、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇和問(wèn)卷設(shè)計(jì)廣東順德是中小企業(yè)集聚的地方之一，本文選擇對(duì)順德100家中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，調(diào)查樣本涵蓋不同行業(yè)、類(lèi)型的中小企業(yè)，共回收有效問(wèn)卷83份。這83家樣本企業(yè)所需的數(shù)據(jù)來(lái)源于本文調(diào)查中獲取的2009年樣本企業(yè)的報(bào)表和相關(guān)財(cái)務(wù)資料。

（二）變量選取 （1）內(nèi)部控制狀況的觀測(cè)變量。問(wèn)卷內(nèi)容主要參照COSO報(bào)告對(duì)內(nèi)部控制的定義及五要素的劃分：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息系統(tǒng)與溝通、控制活動(dòng)和對(duì)控制的監(jiān)督，共設(shè)置了30個(gè)內(nèi)部控制觀測(cè)變量，要求被調(diào)查對(duì)象結(jié)合本企業(yè)實(shí)際情況在“已實(shí)施”、“基本實(shí)施”、“未實(shí)施”3個(gè)選項(xiàng)中選擇。本文將調(diào)查結(jié)果按以下方法進(jìn)行量化：選擇“已實(shí)施”計(jì)1分，“基本實(shí)施”計(jì)0.5分，“未實(shí)施”計(jì)0分，這樣就可以對(duì)調(diào)查的83家中小企業(yè)分別給出各觀測(cè)變量的量化數(shù)值，并用于下一步的因子分析。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的觀測(cè)變量。本文選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的常用指標(biāo)，如流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)，與內(nèi)部控制綜合得分F這一變量進(jìn)行相關(guān)分析，若兩者相關(guān)性顯著，表明完善順德中小企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制力度，有利于提高防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力，有效應(yīng)對(duì)金融危機(jī)。所需的研究變量設(shè)定如下：第一，變現(xiàn)能力比率：流動(dòng)比率＝年末流動(dòng)資產(chǎn)總額／年末流動(dòng)負(fù)債總額；第二，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力比率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額；應(yīng)收賬款平均余額=（應(yīng)收賬款期末余額+應(yīng)收賬款期初余額）/2；第三，存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/存貨平均余額；存貨平均余額=（存貨期末余額+存貨期初余額）/2；第四，負(fù)債比率：權(quán)益乘數(shù)= 年末總資產(chǎn)／年末所有者權(quán)益；第五，盈利能力比率：以 “凈資產(chǎn)收益率（ROE）”作為企業(yè)盈利能力的替代指標(biāo)。ROE=凈利潤(rùn)／所有者權(quán)益平均余額；所有者權(quán)益平均余額=（所有者權(quán)益期末余額+所有者權(quán)益期初余額）/2。

二、實(shí)證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì) 全體被調(diào)查企業(yè)30個(gè)控制觀測(cè)變量的平均分為0.47；分五要素計(jì)算的平均得分如（表1）所示。本次調(diào)查中，全體被調(diào)查企業(yè)所有觀測(cè)變量的平均分0.471分，這意味著從總體來(lái)看，被調(diào)查企業(yè)大部分“未實(shí)施”所調(diào)查的控制點(diǎn)，“已實(shí)施”和 “基本實(shí)施”的比例較小。這個(gè)結(jié)果說(shuō)明順德大部分中小企業(yè)缺乏內(nèi)部控制意識(shí)，尚未建立相應(yīng)的內(nèi)部控制，內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施狀況都比較薄弱。如（表1）所示，對(duì)內(nèi)部控制實(shí)施情況按要素對(duì)比時(shí)，實(shí)施最好的是“控制活動(dòng)”要素；其次是“控制環(huán)境”要素；最差的是“對(duì)控制的監(jiān)督”要素，“信息系統(tǒng)與溝通”要素、“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估”要素分別位列倒數(shù)第二和第三名。

（二）因子分析通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查，對(duì)83家中小企業(yè)的30個(gè)內(nèi)部控制觀測(cè)變量進(jìn)行打分賦值，從而對(duì)調(diào)研結(jié)果進(jìn)行量化，接著采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的因子分析技術(shù)，借助SPSS對(duì)調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理，運(yùn)行結(jié)果如下：第一，由（表2）可知，前五個(gè)因子所解釋的方差占總方差的86.236％，因此提取這五個(gè)因子就可以解釋原始數(shù)據(jù)的大部分信息。第二，（表3）顯示，因子F1在變量18、19、20、21、22、23、24、25、26上有絕對(duì)值較大的載荷系數(shù)，對(duì)照已設(shè)置的30個(gè)內(nèi)部控制觀測(cè)變量，可知這幾個(gè)變量屬于企業(yè)“控制活動(dòng)”方面的要素。主因子F1對(duì)初始變量的方差貢獻(xiàn)達(dá)23.595%，是衡量?jī)?nèi)部控制優(yōu)劣程度的主要方面。第三，因子F2在變量7、9、10、11上 （如表5）有絕對(duì)值較大的載荷系數(shù)，而這幾個(gè)變量屬于企業(yè)“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估”方面的要素；第四，因子F3在變量1、2、4、5、6上 （如表6）有絕對(duì)值較大的載荷系數(shù)，主要反映了企業(yè)“控制環(huán)境”方面的要素；第五，因子F4在變量27、28、29、30上 （如表7）有絕對(duì)值較大的載荷系數(shù)，主要反映了企業(yè)“對(duì)控制監(jiān)督”方面的要素。第六，因子F5在變量12、13、14、16、17上 （如表8）有絕對(duì)值較大的載荷系數(shù)，主要反映了企業(yè)“信息系統(tǒng)與溝通”方面的要素。由以上分析可知，利用因子分析法的數(shù)據(jù)綜合和提煉功能，用五個(gè)因子來(lái)綜合存在于30個(gè)內(nèi)部控制變量中的信息，而這5個(gè)因子恰好反映了內(nèi)部控制五個(gè)方面的要素（控制活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制環(huán)境、對(duì)控制監(jiān)督、信息系統(tǒng)與溝通）。根據(jù)因子得分系數(shù)和原始變量的標(biāo)準(zhǔn)化值可以計(jì)算出被調(diào)查的中小企業(yè)五個(gè)因子的得分?jǐn)?shù)F1、F2、F3、F4和F5。最后，對(duì)83家順德中小企業(yè)的內(nèi)部控制優(yōu)劣程度進(jìn)行綜合評(píng)分并排序。以旋轉(zhuǎn)后五個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)計(jì)算綜合得分， 計(jì)算公式為： F=0.23959

F1+0.1781F2+0.17651F3+0.14381F4+0.128F5，最終可以得到所有樣本企業(yè)的綜合得分排名。由于在設(shè)置單項(xiàng)指標(biāo)時(shí)均考慮到了取值的同向性，即內(nèi)部控制做的越好，則指標(biāo)取值越大，因此綜合得分越高，表示該公司內(nèi)部控制制度建設(shè)與實(shí)施情況越完善。將本步計(jì)算得到的綜合得分F作為內(nèi)部控制優(yōu)劣程度的替代指標(biāo)，進(jìn)入下一步驟的相關(guān)分析。

（三）相關(guān)分析為了研究企業(yè)內(nèi)部控制的優(yōu)劣與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，利用SPSS提供的Spearman方法對(duì)因子綜合得分F與以上選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)分析。由（表9）可知，流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率（ROE）與因子綜合得分F之間具有顯著正相關(guān)性，權(quán)益乘數(shù)則與因子總得分具有顯著負(fù)相關(guān)性，除流動(dòng)比率在11％的水平上顯著以外，其余變量均在5％或者更低的1％水平上顯著。這表明內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況越好的企業(yè)，通常財(cái)務(wù)狀況也越良好，即盈利能力較強(qiáng)、資產(chǎn)管理效率較高、流動(dòng)性較好、負(fù)債比率較低，從而整個(gè)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)。通過(guò)相關(guān)分析，證明了加強(qiáng)內(nèi)部控制措施，有助于改善財(cái)務(wù)狀況，提高經(jīng)濟(jì)效益，使中小企業(yè)在金融風(fēng)暴中具有更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

三、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論 通過(guò)調(diào)查分析和實(shí)證研究，本文得到以下結(jié)論：目前很多中小企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制制度規(guī)范的了解程度還不夠深入，內(nèi)部控制制度尚不健全并且執(zhí)行效果不理想，導(dǎo)致企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，阻礙了其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。內(nèi)部控制優(yōu)劣程度對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定影響，因而為了提高中小企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，在日益加劇的競(jìng)爭(zhēng)中可持續(xù)發(fā)展，加強(qiáng)和完善企業(yè)內(nèi)部控制勢(shì)在必行。

（二）建議 結(jié)合中小企業(yè)自身特點(diǎn)，本文提出以下幾點(diǎn)建議：第一，建立內(nèi)部控制的持續(xù)監(jiān)督機(jī)制。要確保內(nèi)部控制制度被切實(shí)地執(zhí)行且執(zhí)行的效果良好，內(nèi)部控制能夠隨時(shí)適應(yīng)新情況等，內(nèi)部控制就必須被持續(xù)監(jiān)督，條件具備的中小企業(yè)應(yīng)該單獨(dú)設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。條件不足的，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的監(jiān)督可以通過(guò)對(duì)各項(xiàng)管理活動(dòng)的合理分配力求達(dá)到預(yù)期效果。企業(yè)主要負(fù)責(zé)人和其他關(guān)鍵管理人員可以直接參與非正式的監(jiān)督，此外還可以考慮聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)或企業(yè)以外的專(zhuān)家進(jìn)行定期審計(jì)，行使內(nèi)部審計(jì)的職能。針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)和規(guī)模，可以不專(zhuān)門(mén)設(shè)置一個(gè)內(nèi)審部門(mén)，而是設(shè)置一個(gè)內(nèi)審崗位，將企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)職能外包，聘請(qǐng)外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師定期或需要時(shí)擔(dān)任內(nèi)審職責(zé)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)的合理性，執(zhí)行的有效性做出評(píng)價(jià)，進(jìn)行不斷的完善。第二，構(gòu)建有效的信息交流與溝通體系。改善企業(yè)管理層與內(nèi)部員工的關(guān)系， 建立互信關(guān)系。企業(yè)管理層注重內(nèi)部控制， 尊重員工的心理需求， 強(qiáng)調(diào)溝通和交流， 便能形成強(qiáng)大的合力， 促進(jìn)整個(gè)企業(yè)健康、持續(xù)、快速發(fā)展；建立和完善企業(yè)的信息溝通渠道。這種渠道不僅是指信息由上向下的傳遞，還包括信息由下向上的傳達(dá)與反饋以及橫向的傳遞。所有人員都能從管理層獲得明確的信息， 都認(rèn)真對(duì)待自身的控制責(zé)任，同時(shí)， 企業(yè)也要與顧客、供應(yīng)商、監(jiān)管者和股東等外部人員之間建立有效的溝通渠道；借助ERP系統(tǒng)建立良好的信息管理系統(tǒng)，及時(shí)準(zhǔn)確地收集、處理企業(yè)的信息，并按規(guī)定的形式報(bào)送相關(guān)人員，如加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的應(yīng)用；建立內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告控制。企業(yè)建立健全內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告制度，可以保證企業(yè)及時(shí)掌握各部門(mén)、各機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)信息，保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息渠道暢通，有助于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和管理控制。第三，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估建設(shè)。提高企業(yè)內(nèi)部控制效果的關(guān)鍵是進(jìn)行良好的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，一般包括風(fēng)險(xiǎn)的判斷、分析、管理、控制等環(huán)節(jié)。中小企業(yè)應(yīng)該增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)， 建立應(yīng)對(duì)變化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制， 并將其視為企業(yè)管理密不可分的組成部分，使之融入企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)之中，變被動(dòng)為主動(dòng)， 減少風(fēng)險(xiǎn)的影響。條件允許的中小企業(yè)應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)， 專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)定期檢查、評(píng)估企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中的外部環(huán)境和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)等的變化， 即對(duì)內(nèi)分析自身的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)、長(zhǎng)處與短處， 對(duì)外分析外界的機(jī)會(huì)和威脅， 致力于實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)， 將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降至最低。同時(shí)企業(yè)還應(yīng)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，及早診斷出危險(xiǎn)信號(hào)，并采取相應(yīng)措施，將危機(jī)消滅在萌芽階段。第四，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境。優(yōu)化控制環(huán)境，首先要提高管理者的內(nèi)部控制意識(shí)。所有者和經(jīng)營(yíng)者的領(lǐng)導(dǎo)方式，決定一個(gè)企業(yè)管理的特點(diǎn)和企業(yè)文化，因此企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者要認(rèn)識(shí)到實(shí)施內(nèi)部控制的重要性與必要性，并自覺(jué)接受監(jiān)督。其次，要建立良好的組織結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)將直接影響到企業(yè)內(nèi)部控制的效果。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)，按照不同的管理幅度劃分不同的管理層次，設(shè)計(jì)不同的組織機(jī)構(gòu)，做到簡(jiǎn)單、高效、協(xié)調(diào)，確保控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第五，根據(jù)崗位選擇合格的人才，建立員工培訓(xùn)機(jī)制，不斷培養(yǎng)適合自身的人才。中小企業(yè)要善于通過(guò)市場(chǎng)挑選能力突出、經(jīng)驗(yàn)豐富的人才為己所用，還要逐步建立適合自身特點(diǎn)的員工培訓(xùn)體系，加強(qiáng)職業(yè)道德教育和技能技術(shù)教育，促進(jìn)本企業(yè)各類(lèi)人才的快速成長(zhǎng)。此外，企業(yè)文化在營(yíng)造內(nèi)部控制環(huán)境中同樣具有舉足輕重的作用。企業(yè)應(yīng)積極建設(shè)具有凝聚力的企業(yè)文化，創(chuàng)造有利的內(nèi)部控制環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

［1］李明輝：《論小企業(yè)內(nèi)部控制：COSO的經(jīng)驗(yàn)及其對(duì)我國(guó)的啟示》，《中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2007年第2期。

篇5

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別；控制

中圖分類(lèi)號(hào)：F275　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006-4311(2012)02-0125-02

0 引言

中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著舉足輕重的地位，改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)在分散風(fēng)險(xiǎn)、深化經(jīng)濟(jì)體制改革、完善市場(chǎng)體系和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制等方面，都發(fā)揮了十分明顯的作用。但和大企業(yè)相比，中小企業(yè)由于規(guī)模相對(duì)較小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、資信等級(jí)低，它們的籌資能力處于明顯的劣勢(shì)。籌資成本也較高，在競(jìng)爭(zhēng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增多，如何防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是中小企業(yè)當(dāng)前面臨的緊迫問(wèn)題。目前我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于起步階段，隨著經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)務(wù)的研究也得到了相應(yīng)的重視。

1　中小企業(yè)現(xiàn)狀

1.1中小企業(yè)的特點(diǎn)中小企業(yè)與大型企業(yè)相比具有很多自身的特殊性，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.1.1企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，資金數(shù)額有限中小企業(yè)由于資本存量水平過(guò)低，資信等級(jí)不高，籌措資金比較困難，再加上技術(shù)創(chuàng)新能力薄弱，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張緩慢，導(dǎo)致中小企業(yè)在品種、質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)文化的程度和技術(shù)含量等方面都難以與大型企業(yè)相比，規(guī)模整體偏小。然而，最近幾年，中小企業(yè)在一些高新領(lǐng)域，辦出了自己的特色，技術(shù)含量也得到了相應(yīng)的提高。作為中小企業(yè)資金來(lái)源的主要渠道是靠企業(yè)自身的內(nèi)部積累和借款，由于金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)化，能夠給予中小企業(yè)的資金相當(dāng)有限，籌資成本高并且融資成功的機(jī)會(huì)不大。

1.1.2經(jīng)營(yíng)方式靈活多樣，創(chuàng)新能力強(qiáng)與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)有投資少、見(jiàn)效快的特點(diǎn)，其經(jīng)營(yíng)范圍寬、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目豐富與經(jīng)營(yíng)體制靈活。當(dāng)遇到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，有“船小好掉頭”的優(yōu)勢(shì)，能跟上時(shí)代步伐，很快轉(zhuǎn)向，適應(yīng)市場(chǎng)的快速變化，比管理層次多、組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大型企業(yè)更具快速反應(yīng)優(yōu)勢(shì)。

1.1.3行業(yè)涉及面廣，業(yè)務(wù)比較單一中小企業(yè)的發(fā)展涉及到了各行各類(lèi)，門(mén)類(lèi)比較齊全。但是，中小企業(yè)只偏重于某一項(xiàng)業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類(lèi)型單一，在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，沒(méi)有占統(tǒng)治地位，這也是中小企業(yè)銷(xiāo)售難的原因之一。

1.1.4組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，人員十分有限大企業(yè)擁有一套健全、規(guī)范、明確的管理制度，企業(yè)各部門(mén)之間、員工之間職能范圍的劃分比較詳細(xì)，同時(shí)，企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制也比較完善。而中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)多采用集權(quán)制，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)較簡(jiǎn)單，沒(méi)有太多的管理層次。管理制度、工作規(guī)范、技術(shù)規(guī)范等較不全面。由于員工人數(shù)不多，企業(yè)各部門(mén)之間、員工之間職能范圍的劃分比較粗略，大多數(shù)管理人員身兼數(shù)職，具體從事的業(yè)務(wù)變化也比較大，企業(yè)發(fā)展與員工個(gè)人成績(jī)緊密地聯(lián)系在一起。

1.2中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指人們?cè)谑孪饶軌虻弥扇∧撤N行動(dòng)可能產(chǎn)生的所有后果，以及每種后果出現(xiàn)的可能性狀況。風(fēng)險(xiǎn)廣泛的在于財(cái)務(wù)管理的全部活動(dòng)之中，從不同的角度，風(fēng)險(xiǎn)有不同的種類(lèi)。就財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，具體包括以下幾個(gè)方面：

1.2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)籌資活動(dòng)是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，它主要通過(guò)一定的渠道，采用一定的方式籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金。企業(yè)通過(guò)吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等方式籌集資金，表現(xiàn)為企業(yè)資金的收入。企業(yè)償還借款、支付利息、股利和各種籌資費(fèi)用等，表現(xiàn)為企業(yè)資金的支出。這種因資金籌集而產(chǎn)生的資金收支，便是由企業(yè)籌資而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)籌集資金的主要目的，通常是為了擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)效益。倘若企業(yè)管理有效，決策科學(xué)，可以實(shí)現(xiàn)其企業(yè)價(jià)值最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。然而，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，因?yàn)槭袌?chǎng)行情的不確定性，企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，從而導(dǎo)致籌集資金的使用效益具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，由此產(chǎn)生了籌資風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.2投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)籌集的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以便取得盈利，不斷增加企業(yè)的價(jià)值。企業(yè)投資主要有兩個(gè)方向：用于購(gòu)買(mǎi)企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，如購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、建造廠房等固定資產(chǎn)方面的投資；用于購(gòu)買(mǎi)材料、燃料等流動(dòng)資產(chǎn)方面的投資。這兩個(gè)方向的投資主要是對(duì)內(nèi)投資。企業(yè)投資于其他企業(yè)的股票或債券等，構(gòu)成企業(yè)的對(duì)外投資。無(wú)論是對(duì)內(nèi)投資還是對(duì)外投資，都需要支付資金，當(dāng)企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對(duì)內(nèi)投資的各種資產(chǎn)或收回對(duì)外投資時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生資金的收入。這種因投資而產(chǎn)生的資金收支，便是由投資而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。在投資中，因?yàn)槭且袁F(xiàn)有資金獲取未來(lái)收益，未來(lái)收益的不確定性，便會(huì)產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.3經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)發(fā)生一系列的資金收支。企業(yè)因從事生產(chǎn)和銷(xiāo)售活動(dòng)而采購(gòu)材料或商品，并支付職工工資和其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。當(dāng)企業(yè)把產(chǎn)品或商品銷(xiāo)售出去后，便取得了收入，收回了資金。如果企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)有資金不能滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)需要時(shí)，還要采用短期借款的方式來(lái)籌集所需的資金。因中小企業(yè)決策的科學(xué)程度、技術(shù)水平、管理狀況，以及經(jīng)營(yíng)是否妥善和市場(chǎng)變化等不確定因素所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.4收益分配風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中取得的收入彌補(bǔ)生產(chǎn)耗費(fèi)后，其余部分即為企業(yè)的利潤(rùn)。企業(yè)也可能因?qū)ν馔顿Y而獲得利潤(rùn)。企業(yè)利潤(rùn)按國(guó)家規(guī)定繳納所得稅后進(jìn)行分配。首先，彌補(bǔ)虧損、提取公積金和公益金，以便擴(kuò)大積累和改善職工集體福利設(shè)施i然后，向投資者分配利潤(rùn)或暫時(shí)留存企業(yè)或作為投資者的追加投資，以便獲得最大的長(zhǎng)期利益。如果企業(yè)在收益分配環(huán)節(jié)給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)帶來(lái)了不利影響，即便產(chǎn)生了收益分配的風(fēng)險(xiǎn)。

2　中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體原因

通常情況下，中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是復(fù)雜多變的外部環(huán)境因素和管理操作失誤引起的內(nèi)部因素等多方面原因引起的。

2.1宏觀環(huán)境因素對(duì)于中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部影響因素有多種，主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、金融市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等。這些外界因素的變化為中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了各種機(jī)遇與挑戰(zhàn)。他們是企業(yè)賴(lài)以生產(chǎn)的土壤，是企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)活動(dòng)的舞臺(tái)，也是企業(yè)財(cái)務(wù)決策難以改變的外部約束條件，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)有著重大影響。中小企業(yè)只有適應(yīng)環(huán)境并合理利用環(huán)境，才能生產(chǎn)和發(fā)展。避免和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的損失。

2.2中小企業(yè)自身因素

2.2.1組織結(jié)構(gòu)不完善經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)相分離的大型企業(yè)，肯定存在問(wèn)題，因而需要企業(yè)內(nèi)部建立一套完善的監(jiān)督機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，委托成本自然不低。而我國(guó)的中小企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)規(guī)模小，并以家族式經(jīng)營(yíng)為主，經(jīng)營(yíng)者與所有者往往合為一體，很少存在問(wèn)題。具有多層次結(jié)構(gòu)的大型企業(yè)，每一項(xiàng)決策方案的制定和執(zhí)行，都需要遵循企業(yè)內(nèi)部原先制定的一些規(guī)則和程序，因?yàn)樾畔鬟f在過(guò)程和速度上比較慢，通常需要將各個(gè)部門(mén)與經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者的建議和意見(jiàn)相互協(xié)調(diào)，從而導(dǎo)致企業(yè)決策時(shí)間長(zhǎng)，成本高，效率也受到一定程度的影響。然而，由于大企業(yè)擁有一套完整、規(guī)范、明

確的制度，再加上經(jīng)營(yíng)透明度偏高，對(duì)于企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理工作就顯得相對(duì)嚴(yán)密。相比較而言，中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，信息傳遞在過(guò)程和速度上比較迅速，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)集中在業(yè)主個(gè)人手里，再加上經(jīng)營(yíng)透明度偏低，因此，中小企業(yè)的發(fā)展更多地依賴(lài)企業(yè)家的個(gè)人素質(zhì)。

2.2.2管理制度不健全大企業(yè)擁有一套健全、規(guī)范、明確的管理制度，企業(yè)各部門(mén)之間、員工之間職能范圍的劃分比較詳細(xì)，同時(shí)，企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制也比較完善。而中小企業(yè)由于員工人數(shù)不多，企業(yè)各部門(mén)之間、員工之間職能范圍的劃分比較粗略，大多數(shù)管理人員身兼數(shù)職，具體從事的業(yè)務(wù)變化也比較大，企業(yè)發(fā)展與員工個(gè)人成績(jī)緊密地聯(lián)系在一起。由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)決策普遍存在經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理決策都具有較大的主觀性和不確定性。再加上企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理、負(fù)債資金比例過(guò)高，使得財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性，從而導(dǎo)致企業(yè)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄我國(guó)現(xiàn)有的中小企業(yè)大多數(shù)以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個(gè)體私營(yíng)企業(yè)為主。因?yàn)闅v史因素的影響，普遍存在著產(chǎn)權(quán)制度與組織制度不健全、不完善，企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)整體素質(zhì)偏低，高級(jí)管理人才比較缺少，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)往往以經(jīng)驗(yàn)為主。因此，在日常的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理通常被忽略掉。相關(guān)的調(diào)查顯示，有不少中小企業(yè)內(nèi)部根本就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，有些中小企業(yè)雖然是建立了風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，但是這種管理活動(dòng)通常是階段性的，期限比較短，也是一種被動(dòng)式管理活動(dòng)。由于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，導(dǎo)致它們?cè)诿媾R風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)常手足無(wú)措。

3　中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的主要措施

3.1樹(shù)立企業(yè)形象，建立良好的銀企合作關(guān)系向金融機(jī)構(gòu)借款是中小企業(yè)資金的主要來(lái)源渠道，因此，中小企業(yè)應(yīng)該樹(shù)立良好的企業(yè)信用形象，依法開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和融資活動(dòng)，按期償還貸款本息，樹(shù)立守信用、重履約的良好形象。優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，加強(qiáng)中小企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與溝通，增進(jìn)互信。中小企業(yè)應(yīng)提高自身水平，增強(qiáng)自身從外部獲得融資的能力，提高競(jìng)爭(zhēng)力與財(cái)務(wù)管理水平。建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)、完整和合法，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的透明度，便于銀行的監(jiān)督管理和降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建資金的籌集和運(yùn)作、資金周轉(zhuǎn)等管理體系、建立良好的財(cái)務(wù)約束機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，提高資金的使用效率。

3.2開(kāi)拓籌資渠道，優(yōu)化籌資方式與資本結(jié)構(gòu)中小企業(yè)要充分利用各種籌資方式，籌措生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的資本。進(jìn)而優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。在資本結(jié)構(gòu)決策中，合理安排好債務(wù)的比率，對(duì)中小企業(yè)具有重要的影響。具體表現(xiàn)在：第一，可以降低企業(yè)的資本成本。由于可供企業(yè)選擇的籌資方式和籌資渠道多種多樣，在各種不同的籌資方式下，其個(gè)別資本成本率有高有低。通常情況下，由于投資風(fēng)險(xiǎn)的存在，股東投資者投資回報(bào)的期望值較高，吸收權(quán)益資本的個(gè)別資本成本率較高：而債權(quán)人由于有固定的利息收入，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，利息率一般低于股利率，并且債務(wù)方支付的利息可以稅前列支，具有抵減企業(yè)所得稅的作用。這樣一來(lái)，債務(wù)資本成本率明顯低于權(quán)益資本成本率，企業(yè)可以通過(guò)適度舉債來(lái)達(dá)到降低企業(yè)綜合資本成本的目的。第二，可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用。在正常經(jīng)營(yíng)條件下，由于企業(yè)吸收債務(wù)資本時(shí)要支付的利息一般是固定的，當(dāng)企業(yè)的投資收益率高于債務(wù)資本成本率時(shí)，息稅前利潤(rùn)會(huì)大幅度上升，每股收益也將大幅度增加。利用債務(wù)資本來(lái)增加權(quán)益資本的回報(bào)率，財(cái)務(wù)杠桿作用得以發(fā)揮，可為企業(yè)所有者帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿利益。但是，當(dāng)息稅利潤(rùn)大幅度下降時(shí)，每股收益將會(huì)以更大的幅度下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突現(xiàn)。可見(jiàn)，財(cái)務(wù)杠桿是一把“雙刃劍”，需要企業(yè)管理當(dāng)局高度關(guān)注，巧妙加以應(yīng)用，并時(shí)刻保持警惕，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。第三，可以有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。不管中小企業(yè)投資新項(xiàng)目或擴(kuò)大再生產(chǎn)，時(shí)剖面臨著市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)投資失敗時(shí)，企業(yè)以其出資數(shù)額或股份為限，承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。企業(yè)通過(guò)舉債方式籌措債務(wù)資本，可以減輕權(quán)益資本投資額，從而可降低權(quán)益資本投資風(fēng)險(xiǎn)。