序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們?yōu)槟鷾蕚淞瞬煌L格的5篇國外貿(mào)易風險，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展，不僅在一定程度上加快了生產(chǎn)要素在全球范圍內(nèi)的流動，也加深了各國市場間的互相依賴，國際貿(mào)易的發(fā)展規(guī)模也隨之逐漸擴張。改革開放后，中國對外貿(mào)易也取得了不小的發(fā)展成果，并逐漸成為了我國經(jīng)濟發(fā)展的支柱型產(chǎn)業(yè)，但各種風險監(jiān)控問題的影響，也在一定程度上制約著我國國際貿(mào)易的發(fā)展。

【關鍵詞】

國際貿(mào)易;風險控制;外貿(mào)企業(yè)

作為國際貿(mào)易風險管理工作的關鍵內(nèi)容，風險監(jiān)控也能夠為相關貿(mào)易風險管理決策提供重要參考依據(jù)，也是各企業(yè)有效抵御國際貿(mào)易風險的重要手段，并在外貿(mào)企業(yè)風險管理中發(fā)揮著不可忽視的作用。所以，各企業(yè)應對當前國際貿(mào)易風險監(jiān)控現(xiàn)狀進行全面、深入的分析，并針對其中存在的問題，探索出科學有效的監(jiān)控措施，進而促進我國各企業(yè)國際貿(mào)易風險監(jiān)控水平的逐步提升。

一、我國外貿(mào)企業(yè)遭遇貿(mào)易風險的原因分析

(一)客觀因素。

國際貿(mào)易業(yè)務存在著象征貨、先貨后單，以及單貨分離等基本特征，并逐漸由商業(yè)信用向銀行信用轉移。同時，每筆交易的順利完成都需要涉及到進、出口商、商檢機構、海關及承運人等各方當事人，以及多方、多國交接、文化和法律方面存在的差異等復雜且多變的環(huán)境。而且客觀存在的風險何時、以何種方式發(fā)生，有多大發(fā)生概率，可能會產(chǎn)生怎樣的后果都是不可預測的，因此，從客觀因素方面來講，國際貿(mào)易風險具有一定的潛在性，不受當事人的控制［1］。

(二)主觀因素。

1．在人員防范意識上。

作為外貿(mào)事務的關鍵內(nèi)容，對于風險防范，很多企業(yè)還缺乏正確的防范與規(guī)避意識，過于追求市場與成交量的開放與增加，而往往忽視了各項交易活動中可能存在的風險，或者總是抱著一種僥幸心理。對于一些國際貿(mào)易風險防范手段也缺乏正確認識，也無法科學、靈活利用這些防范手段，對潛在的風險給予良好的抵御和防范，也未做好心理和措施方面的準備。

2．在風險監(jiān)控組織制度上。

風險防范組織機構缺位，以及管理制度的不健全是我國外企當前風險防范管理存在的最典型、最普遍的問題。一直以來，我國大多數(shù)外貿(mào)公司實施的運行機制都是以外銷員為核心，風險管理水平的高低也主要取決于業(yè)務員專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德的好壞。在對外貿(mào)易活動中不僅無法實施具有針對性的監(jiān)控和預警，對于已經(jīng)產(chǎn)生的風險也難以做到科學、及時的控制與處理。面對國際貿(mào)易風險也常常處于一種不設防的狀態(tài)，進而在某種程度上提升了各種風險在外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營、交易中發(fā)生的概率［2］。

3．監(jiān)控方法上。

不論是國際還是國內(nèi)市場中，都存在經(jīng)營狀況不理想、客商資信不良，或者是無法支付貨款等現(xiàn)象;甚至在交易中還存在一些運用假單據(jù)、假發(fā)票等情況。同時，一些企業(yè)對客戶信心管理系統(tǒng)的不重視，在交易前沒有對其經(jīng)營現(xiàn)狀，以及商業(yè)登記等有關資料進行全面調查，進而頻頻遭遇外貿(mào)風險。

4．風險防范人才的嚴重缺乏。

風險監(jiān)控工作的開展離不開專業(yè)人才的支持。而要想進一步提升外貿(mào)風險監(jiān)控水平，其工作人員不僅要具備豐富的專業(yè)知識和經(jīng)驗，還要具有良好的職業(yè)道德與較強的責任心等。而就目前我國外貿(mào)企業(yè)的風險監(jiān)控來講，嚴重缺乏展業(yè)的風險監(jiān)控人才，在這種背景下，不僅會對企業(yè)的經(jīng)濟效益產(chǎn)生一定損害，也制約著外貿(mào)企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

二、加強國際貿(mào)易監(jiān)控的措施

(一)制定科學的計劃書，增強外貿(mào)企業(yè)員工的風險監(jiān)控意識。

通過制定科學、完善的監(jiān)控計劃書，能夠引導每位員工充分明確相關監(jiān)控目標與要求。其計劃書首先要對風險監(jiān)控的重要意義，以及對外貿(mào)易的重要性進行陳述。同時，還要詳細講解風險監(jiān)控機構在整個外貿(mào)經(jīng)營組織中的地位與作用，引導其機構領導明確自身職責。而不論在何種情況下，其風險監(jiān)控計劃都要清楚表達出高層領導對于風險監(jiān)控和財務處理措施研究的重視，進而在為相關監(jiān)控工作開展提供重要依據(jù)時，不斷增強員工的風險防范與規(guī)避意識［3］。

(二)建立完善的國際貿(mào)易風險預警系統(tǒng)。

主要包括:風險信息，而風險預警信息系統(tǒng)又涉及到信息收集，以及存儲、處理子系統(tǒng);風險判斷。其系統(tǒng)的功能主要是推斷和分析風險、機會因素，以及各因素間的影響與聯(lián)系，并對其發(fā)現(xiàn)趨勢進行科學預測;風險識別。該系統(tǒng)又包括風險判別、評價和跟蹤監(jiān)督的等子系統(tǒng);風險信息輸出與報警。該系統(tǒng)的功能主要是通過輸出相關預警信息，對相關決策提供一定提示，以確保在相關風險出現(xiàn)時，相關工作人員能夠及時發(fā)現(xiàn)處理。該系統(tǒng)中存儲了多樣化的備選對策、方案等信息，一旦出現(xiàn)風險問題，該系統(tǒng)能夠及時提供科學的處理對策方案，或是參考［4］。

(三)建設完善的風險監(jiān)控體制。

隨著中國經(jīng)濟對外開放程度的不斷增強，以及日益激烈的國際貿(mào)易競爭環(huán)境，各外貿(mào)企業(yè)也頻繁面臨著更加多樣的風險，因此，外貿(mào)企業(yè)要想對各類風險進行科學有效監(jiān)控，對風險監(jiān)控體制的建設就要給予足夠重視，并推動相關風險監(jiān)控工作向制度化、系統(tǒng)化方向發(fā)展。為此，各外貿(mào)企業(yè)應對垂直于水平管理有機結合的風險監(jiān)控機制，以及管理體制進行不斷完善，外貿(mào)企業(yè)領導也應充分發(fā)揮自身的帶頭作用，不斷加強對風險管理專業(yè)人員的培養(yǎng)與引進，從而逐漸建立起一直高素質、高效率，具有極強戰(zhàn)斗力的風險管理隊伍。同時還應該注重風險監(jiān)控制度的制定，并引導相關工作人員明確自身風險監(jiān)控職責，并根據(jù)各職員的崗位職責，在相關貿(mào)易環(huán)節(jié)的風險監(jiān)控工作中實施責任制，進而使各個環(huán)節(jié)的貿(mào)易風險都能夠得到科學監(jiān)控，而各項監(jiān)控工作的開展也要嚴格按照規(guī)章制度進行，以此來確保風險監(jiān)控工作的順利、嚴謹進行。

(四)適當增加風險監(jiān)控人員。

風險經(jīng)理領導的成員主要包括保險、索賠經(jīng)理，以及預警防損經(jīng)理等［5］。主要是因為隨著外貿(mào)企業(yè)的不斷發(fā)展，面臨的風險也越多、越大，需要承擔的風險監(jiān)控與管理任務也在隨之不斷增加，相應的企業(yè)風險監(jiān)控組織結構也就越來越復雜，因此，為了確保各項監(jiān)控與管理工作的順利、高效展開，應適當增加一些風險監(jiān)控工作人員。而在其組織機構中，風險經(jīng)理不需要對其細節(jié)給予過多的處理，其主要職責是組織、協(xié)調各風險監(jiān)控人員策劃及執(zhí)行風險監(jiān)控計劃。

三、結語

面對日益激烈的市場競爭，各外貿(mào)企業(yè)不僅要注重新型產(chǎn)品的開發(fā)，以及產(chǎn)品質量的提升，還要針對國際貿(mào)易市場及自身發(fā)展情況，對怎樣科學、有效降低和避免貿(mào)易風險進行深刻分析，而且只有對可能存在的風險，以及風險產(chǎn)生的原因進行準確把握，才能夠對風險進行最大限度的規(guī)避，并為我國外貿(mào)企業(yè)贏得更好、更長遠的發(fā)展前景。

作者：孫建 單位：吉林省經(jīng)濟管理干部學院

【參考文獻】

［1］吳建功，米家龍．國際貿(mào)易風險監(jiān)控問題探討［J］．企業(yè)家天地，2013，8:16～18

［2］胡大江．面向雙重風險的我國企業(yè)國際貿(mào)易外匯風險管理研究［D］．重慶大學，2010

［3］胡大江，任玉瓏，陳學梅等．企業(yè)國際貿(mào)易匯率風險管理研究［J］．現(xiàn)代管理科學，2014，4:71～73

篇2

[關鍵詞] 對外貿(mào)易 政治風險 預測 管理

一、我國對外貿(mào)易面臨政治風險的特點

對外貿(mào)易經(jīng)營中的政治性風險傳統(tǒng)上劃分為征收風險、戰(zhàn)爭和內(nèi)亂風險 (政治暴力風險)、違約風險、匯兌限制風險(轉移風險)、延遲支付風險5類。近年來我國對外貿(mào)易中面臨的政治性風險的發(fā)展呈現(xiàn)以下特點：

1.公開、直接的征收風險總體降低，但蠶食式征用風險日益突出;征收風險即東道國政府對外資企業(yè)實行征用、沒收或國有化的風險。上世紀80 年代以來各國政府競相吸引國際投資，大多數(shù)建立正常政治秩序的國家，公開、直接的征收風險可以忽略不計。但在中國企業(yè)跨國經(jīng)營中，“蠶食式征用”(creeping expropriation，又稱“間接征用”)風險依然存在，甚至有所上升。

2.傳統(tǒng)戰(zhàn)爭風險轉向和平環(huán)境中的政治暴力風險；戰(zhàn)爭風險指戰(zhàn)爭、內(nèi)戰(zhàn)、恐怖行為等。目前，中國企業(yè)在對外貿(mào)易中面臨的主要政治暴力風險不是傳統(tǒng)的戰(zhàn)爭風險，而是和平環(huán)境中貿(mào)易保護主義驅動的政治暴力風險，由于勞工權益問題引起的政治暴力風險也呈方興未艾之勢。

3.違約風險集中于部分發(fā)展中國家和轉軌國家；違約風險即東道國政府違約，投資者無法或無法及時求助于司法或仲裁機關;或雖有裁決，但無法申請執(zhí)行。這類風險通常出現(xiàn)在一些法制不健全的發(fā)展中國家和前蘇聯(lián)東歐轉軌國家。

4.國家延遲支付（債務違約）風險不可忽視，地方政府債務風險更高;國家延遲支付通常指由于東道國政府停止支付或延期支付，致使外商無法按時、足額收回到期債權本息和投資利潤。目前這一風險的主要存在于一些重債發(fā)展中國家，主要發(fā)達國家的貨幣是國際廣泛接受的清償手段，理論上可以開動印鈔機無限償還債務，但發(fā)達國家地方政府沒有貨幣發(fā)行權，完全有可能陷入財政破產(chǎn)，甚至紐約、慕尼黑等世界聞名的富庶城市政府也未能幸免。

5.匯兌限制風險(轉移風險)總體大幅度降低，但部分金融危機高發(fā)國轉移風險仍然較高;匯兌限制風險(轉移風險)即東道國國際收支困難而實行外匯管制,禁止或限制外商、外國投資者將本金、利潤和其他合法收入轉移到東道國境外。20世紀90年代以來國際貨幣/金融危機頻繁爆發(fā),新興市場就先后爆發(fā)了1998年俄羅斯危機、1999年巴西雷亞爾危機、2001年土耳其危機和2002年年初的阿根廷危機。

6.第三國干預風險等新型政治性風險也日益嶄露頭角。該類風險可分為兩類，一是第三國政府直接采取制裁措施的風險，這種風險目前主要來自美國，企業(yè)如果與美國列舉的所謂“無賴國家”開展經(jīng)貿(mào)往來，就有可能面臨這項風險。例如中石油籌備海外上市赴紐約路演時，美國一些政治勢力致函各大投資基金，以中石油在“邪惡國家”蘇丹開發(fā)石油為由要求其抵制中石油，并在美國國會提出了正式的議案。另一類是在第三國干預行為的壓力或引誘下，東道國政府違約的風險。由于日本參與，中俄石油管道工程方案多次反復，中石油在安大線上的前期投入全部落空，且損害了我國的能源戰(zhàn)略，就是這一風險的典型案例。

二、對外貿(mào)易中政治風險的預測方法

政治風險預測是管理政治風險的第一步。預測方法可概括為兩大類。一是定性預測法，運用風險預測者的知識、經(jīng)驗、理智地對政治風險做出主觀判斷。具有代表性的是美國蘭德公司創(chuàng)立的Delphi Method。該方法從媒體等渠道收集來的有關東道國政治、經(jīng)濟、社會資料為基礎，邀請國際問題專家、經(jīng)濟學家、熟悉東道國的新聞媒體代表人、外交人員、商人等等參加評議會，或以問卷調查的方式進行。當意見初步匯總后，企業(yè)可將這些看法進行歸納、總結，然后再反饋給這些人士，如此反復多次，直到最后形成一個較為一致的意見。二是定量預測法，即充分利用現(xiàn)有市場信息，運用統(tǒng)計和模型進行計算，對政治風險進行定量預測。其中以美國紐約國際報告集團制定的ICRC――國家風險國際指南最為著名。

除此之外，《歐洲貨幣》雜志每年9月或10月會公布一張當年各國國家風險等級表，以一國在國際金融市場上的表現(xiàn)為基點評估各國政治風險。這張國家風險等級表也是的重要參考之一。

三、我國對外貿(mào)易中政治風險的管理策略

2004年9月，不到一個月的時間爆發(fā)了埃爾切事件和巴基斯坦匪徒綁架中國工程師兩起惡性案件，充分說明我國企業(yè)面臨的政治性風險與日俱增，而我國企業(yè)在對外貿(mào)易政治風險的預測及管理上還有待提高。

綜上，筆者認為:在對外貿(mào)易業(yè)務中，我國企業(yè)在對外貿(mào)易經(jīng)營匯總應繼續(xù)加強風險意識，在應對、處理政治風險時，應結合使用定量、定性兩類預測方法，揚長避短，以期能夠更加準確地預測政治風險。根據(jù)最終結果判斷東道國的政治風險，根據(jù)面臨的具體情況盡量采取積極管理策略，如:一是針對可能發(fā)生的政治風險，做出填密的安排盡可能使本公司發(fā)展方向與東道國發(fā)展方向保持一致，減少沖突及矛盾。二是管理政治風險時投保政治風險也是積極舉措之一。三是使用地域分散來減少風險。把雞蛋放在不同的籃子里，利用地域上的分散經(jīng)營來應對政治風險。但是對于已經(jīng)發(fā)生的的政治風險，企業(yè)也應事后迅速采取補救措施，例如迅速轉移資金、財產(chǎn)等，以期減少損失。

參考文獻:

[1]李東陽:略論大型跨國公司的競爭優(yōu)勢.財經(jīng)問題研究，2002年1月

[2]21世紀論壇2000年會議文集，經(jīng)濟科學出版社

[3]《中國對外經(jīng)濟貿(mào)易年鑒》(1996/1997,1999/2000)

篇3

關鍵詞：外匯風險；三要素；國際貿(mào)易；影響因素職稱網(wǎng)

職稱網(wǎng)

一、 引言

作為經(jīng)濟主體的一個重要表現(xiàn)形式：企業(yè)，在其對外經(jīng)濟活動，特別是國際貿(mào)易過程中，不可避免會在國際范圍內(nèi)收付大量外匯，如應收帳款、應付帳款、貨幣資本的借入或貸出等，這就可能造成企業(yè)擁有大量的以外幣表示的資產(chǎn)、債權或者是債務，而這些涉及外幣的資產(chǎn)、債權和債務等，都需要在一定的周期或者是在貿(mào)易活動結束后與本幣進行折算或兌換，以便結清債權債務并考核對外經(jīng)濟貿(mào)易活動的最終利潤和成果。也就是說，本幣是衡量企業(yè)對外經(jīng)濟活動效果的共同指標，企業(yè)在國際貿(mào)易活動中所發(fā)生的外幣收付，均須在一定的時期或國際貿(mào)易周期結束后與本幣進行折算，以便結清相關的債權債務，并衡量其國際貿(mào)易經(jīng)營活動的最終成果。因此，企業(yè)國際貿(mào)易必須直面外匯風險，其外匯風險類型也主要涉及的是交易風險，這是對企業(yè)國際貿(mào)易活動影響最大的外匯風險類型，所以，本文對企業(yè)國際貿(mào)易外匯風險的分析正是圍繞交易風險進行。

企業(yè)國際貿(mào)易活動中面對的外匯風險與匯率緊密相關?？梢哉f，只要存在匯率波動，企業(yè)在國際貿(mào)易活動中，不管選擇何種外幣幣種進行結算，都無法從根本上避免外匯風險。自從浮動匯率制度實施后，人民幣彈性明顯增強，匯率波動幅度顯著加大，變動頻率也明顯加快，而且，由人民幣與世界各主要貨幣的匯率走勢可以看出，沒有哪一種外匯匯率不存在波動。因此，外匯風險已經(jīng)成為一種常態(tài)長期存在于企業(yè)的國際貿(mào)易活動中。同時，隨著金融危機后，世界經(jīng)濟的不斷復蘇，世界各國之間針對匯率的博弈也越來越頻繁，各國貿(mào)易爭端和摩擦也接連上演，導致外匯匯率的波動進一步加劇，外匯匯率的走勢和預測也更難以把握。面對這種格局，企業(yè)的國際貿(mào)易活動不可避免地會面臨越來越多的外匯風險，如果不進一步加強外匯風險管理觀念和增強外匯風險管理技能，企業(yè)在國際貿(mào)易活動中必將遭受巨大的匯率損失。因此，在匯率市場化環(huán)境和世界經(jīng)濟格局不斷變幻的過程中，加強對外匯風險的管理和控制對企業(yè)的國際貿(mào)易活動十分重要，而分析和認清企業(yè)國際貿(mào)易所面對外匯風險的影響因素是對其進行有效管理與控制的前提，這也正是本文研究的主要內(nèi)容和目標。

二、 外匯風險的三要素

根據(jù)外匯風險的定義，需要從三個方面對其進行理解：第一，外匯風險是由于經(jīng)濟主體持有的以外幣表示的資產(chǎn)、債權或債務，發(fā)生了不同貨幣之間的折算或兌換而產(chǎn)生的。如果經(jīng)濟主體持有的資產(chǎn)、債權或債務都是以本幣表示的，不涉及匯率，也就不會因匯率變動而帶來外匯風險。第二，外匯風險是由于不同的時間點，匯率不同而導致經(jīng)濟主體持有的資產(chǎn)、債權或債務折算或兌換成本幣后的價值發(fā)生變化。如果折算和兌換是在同一時間，或匯率不發(fā)生變動，那么就不涉及匯率變動，也不會產(chǎn)生外匯風險。第三，外匯風險是因匯率變動的不確定性而給經(jīng)濟主體帶來經(jīng)濟損失的可能性。匯率變動的不確定性意味著外匯風險是否發(fā)生是不確定的，風險發(fā)生的時間是不確定的，風險程度是不確定的，發(fā)生后所產(chǎn)生的影響也是不確定的。這種不確定性導致的經(jīng)濟損失只是一種可能性，即有損失的可能也有收益的可能，并非必然。

根據(jù)這種理解，外匯風險常常被認為由三個要素構成：本幣、外幣和時間。本幣是衡量一個企業(yè)經(jīng)濟效果的價值尺度，外幣是衡量一個企業(yè)國際貿(mào)易商品價值的經(jīng)濟指標。本幣和外幣是外匯風險存在的基礎要素，兩者構成了外匯風險中的價值風險，沒有外幣和本幣的兌換關系，也就沒有外匯風險的存在。有了本幣和外幣之間的折算和兌換關系還不一定構成外匯風險，外匯風險的存在還必須有時間差異。時間是外匯風險存在的直接要素，構成了外匯風險中的時間風險。在確定的時間內(nèi)，本幣和外幣存在折算比率，這種折算比例可能發(fā)生變化，從而產(chǎn)生外匯風險。時間的長短對外匯風險的大小有直接的影響：時間越長，匯率波動的可能性和幅度就越大，外匯風險就較大；反之，時間越短，匯率波動的可能性和幅度就越小，外匯風險相對就較小。

由以上的分析可以看出，把本幣、外幣和時間作為外匯風險的三個構成要素并不完全恰當，或者說這三個要素并不完全相互獨立，而是存在一定的相關性，因此，并不能直觀地反映出外匯風險的構成實質。其實，從直觀地角度，可以將外匯風險的構成要素分為：頭寸、時間和匯率波動。頭寸指的是外匯暴露頭寸，是沒有經(jīng)過風險對沖的頭寸，也稱為敞口頭寸；時間指的是外匯暴露時間，是頭寸暴露的時期；匯率波動指的是本幣和外幣的折算比例有一定的變動。

頭寸、時間和匯率波動構成了外匯風險的三要素，缺少任何一個要素，外匯風險也就不存在。外匯暴露頭寸是外匯風險存在的基礎，經(jīng)濟主體在對外經(jīng)濟活動中面對的外匯風險，即不直接由其擁有的以外幣表示的債權決定，而不由其擁有的以外幣表示的債務決定，而是由債權債務相互對沖后的敞口頭寸決定，如果經(jīng)濟主體的債權債務完全對沖，不存在敞口頭寸，也就不存在外匯風險。顯然，外匯風險與外匯暴露頭寸正相關：外匯暴露頭寸越大，相同時間、匯率相同波動率下的外匯風險也越大。外匯暴露時間是外匯風險存在的前提，經(jīng)濟主體在對外經(jīng)濟活動中擁有的外匯暴露頭寸，如果沒有暴露時間，如對外貿(mào)易過程實行一手交錢，一手交物，不存在外匯暴露時間，也就不存在外匯風險。顯然，外匯風險與外匯風險暴露時間也顯正相關：時間越長，則在此期間匯率波動的可能性越大，相同頭寸、匯率相同波動率下的外匯風險也可能越大。匯率波動是外匯風險存在的核心和關鍵，經(jīng)濟主體在對外經(jīng)濟活動中，如果匯率是沒有變化的，如處于固定匯率制度的環(huán)境下，不存在匯率波動，也就不存在外匯風險。顯然，外匯風險與匯率波動也顯正相關關系：匯率波動率越大，相同頭寸、相同時間下的外匯風險也越大。

外匯風險的存在由頭寸、時間和匯率波動這三要素決定，外匯風險的表現(xiàn)形式也是由這三要素共同作用的結果，外匯風險的三要素與外匯風險表現(xiàn)形式的關系可由圖1表示。風險暴露時間決定了外匯風險的基點，而外匯風險的大小由風險暴露頭寸和匯率波動決定，同時，匯率波動又決定了外匯風險的方向：是虧損還是收益。在圖1中，如果匯率表現(xiàn)為波動朝左邊，則外匯風險的外在表現(xiàn)為虧損；如果匯率表現(xiàn)為波動朝右邊，則外匯風險的外在表現(xiàn)為獲益。

三、 外匯風險的影響因素

企業(yè)在國際貿(mào)易過程中面對的外匯風險主要是交易風險，同樣，外匯暴露頭寸、外匯暴露時間和匯率波動也是企業(yè)國際貿(mào)易外匯風險的三要素，因此，企業(yè)國際貿(mào)易外匯風險的影響因素也與這三個要素息息相關。外匯暴露頭寸和外匯暴露時間是由企業(yè)國際貿(mào)易訂單的內(nèi)容和性質決定的，也就是說，企業(yè)國際貿(mào)易訂單的內(nèi)容和性質在很大程度上影響企業(yè)外匯暴露頭寸和外匯暴露時間。匯率波動主要是由國與國之間不同的經(jīng)濟增長率、利率、通貨膨脹率、國際收支差額、外匯儲備、法律文化等經(jīng)濟、政治、文化因素影響，同時還要受國際性危機的影響，總之，匯率波動不僅是市場機制作用的結果，也是國與國之間博弈的結果。因此，匯率波動的影響因素是復雜、多方面的，也是不受企業(yè)影響的，但卻對企業(yè)的國際貿(mào)易外匯風險有著十分重要的影響，因此，企業(yè)國際貿(mào)易外匯風險的影響因素也著重從分析匯率波動的影響因素?！?. 經(jīng)濟增長率差異是影響匯率波動的深層次因素。經(jīng)濟增長率差異并不直接影響匯率。不同的經(jīng)濟增長率，對物價、利率、利潤率等經(jīng)濟變量的影響是不同的，進而導致國家的生產(chǎn)、消費、投資等經(jīng)濟運行狀況產(chǎn)生差異，從而影響到本幣的需求，促進本幣匯率發(fā)生變化。同時，經(jīng)濟增長率差異，也對國家在世界上的經(jīng)濟地位的提升產(chǎn)生差異，經(jīng)濟增長率國家，在世界上的經(jīng)濟地位提升也要快些，隨著其經(jīng)濟實力的增強，該國貨幣的國際地位也得到提升，其貨幣幣值也趨于堅挺。因此，經(jīng)濟增長率的差異通過對國內(nèi)經(jīng)濟運行狀況產(chǎn)生差異而影響到貿(mào)易和資本流動，從而影響到國際收支，進而影響外匯供求變化，最終對匯率的長期走勢產(chǎn)生影響。2. 利率差異是影響匯率波動的短期因素。利率差異在一定條件下對匯率波動的短期影響很大。一方面，利率差異對資金特別是短期資金流動的影響十分明顯：在資本自由流動的條件下，利率較高的國家，對國外金融資產(chǎn)的吸引力高，國外金融資產(chǎn)內(nèi)流，匯率趨升；反之，則匯率趨降。另一方面，利率差異還通過貿(mào)易項目影響匯率：利率高的國家，不僅其國內(nèi)居民消費的機會成本高，而且資金利用成本也高，導致國內(nèi)消費需求和投資需求下降，這樣，國內(nèi)有效需求總水平下降，促使出口增加，進口縮減，從而增加該國的外匯供給，減少外匯需求，使其貨幣匯率升值。但是利率差異對匯率波動的影響是短期的，一國如果僅靠高利率來維持本國貨幣匯率堅挺，就容易引起本國貨幣匯率高估，從而被市場投機者所利用，造成嚴重的本國貨幣貶值風潮，所以，僅靠高利率維持本國貨幣匯率堅挺的效果是有限的。

3. 通貨膨脹率差異是影響匯率波動的長期因素。通貨膨脹率差異對匯率波動的影響是長期多方面的。一方面，根據(jù)購買力平價理論，通貨膨脹率差異會使各國黃金價格變動程度不一，使各國紙幣所代表的實際價值的變動也不相同，從而造成各國貨幣之間的比價發(fā)生變動，產(chǎn)生匯率波動。另一方面，而在其它條件不變的情況下，通貨膨脹率差異也使各國的物價變動程度不一，各國出口商品在國際市場上的競爭力的變動也不相同，打破了國際市場上原有的供求平衡關系，使各國的進出口關系發(fā)生變化，從而影響到對本幣和外幣需求的變動，進而造成各國貨幣之間的比價發(fā)生變動，產(chǎn)生匯率波動。另外，通貨膨脹率差異還通過貨幣價值的變動影響到實際利率的變動，從而通過利率的變動來影響匯率波動。

4. 國際收支差額是影響匯率波動的直接因素。匯率波動是各國國際收支差額最直接的表現(xiàn)。一國的國際收支出現(xiàn)巨額順差，就會引起國外對該國貨幣的需求增加及國外貨幣供應的增加，從而造成該國貨幣匯率的上升。反之，當一國的國際收支出現(xiàn)巨額逆差，就會引起國內(nèi)對外幣的需求增加及本國貨幣供應的增加，進而造成該國貨幣匯率的下跌。

5. 外匯儲備差異是影響匯率波動的間接因素。外匯儲備差異并不直接影響匯率波動，而是對匯率波動間接產(chǎn)生影響。外匯儲備是一國擁有的對外清償能力，也是其對外匯市場干預能力和維持匯率穩(wěn)定能力的標志。外匯儲備高的國家，潛在的外匯供給能力也很高，市場對該國貨幣的信心也相應會增加，該國貨幣也會堅挺。而且，該國對外匯市場的干預能力也很強。同時，該國政府也能通過外匯平準基金，大規(guī)模地投放外匯，迅速改變外匯供求關系，維持本國貨幣匯率穩(wěn)定。這就是說，外匯儲備差異通過對外清償能力，外匯市場干預能力和維持匯率穩(wěn)定能力的差異影響到市場信心，從而改變資金流動，進而影響到匯率波動。

6. 法律文化差異是影響匯率波動的文化因素。不同的法律和文化，特別是在國際貿(mào)易法律法規(guī)方面的差異、企業(yè)和社會信用的差異等也在一定程度上導致對國際貿(mào)易合同的遵守，國際信用欺詐等差異，從而影響到進出口貿(mào)易的變化，進而影響到匯率波動。目前，世界上大多數(shù)國家都未制定反信用證欺詐等相關的法律法規(guī)，有些發(fā)展中國家也從保護本國利益的角度出發(fā)，在貿(mào)易方合理全法的追收貨款過程中，由于文化、法律方面的差異，主觀或客觀地實行法律歧視或無理拖延等保護主義政策，助長了信用欺詐者的氣焰，這無疑會改變市場對其貿(mào)易的信心，從而影響到該國進出口貿(mào)易的變化，進而影響到匯率波動。

7. 政府干預是影響匯率波動的政治因素。各國政府對外匯市場的干預也是影響匯率波動一個不容忽視的重要因素。由于匯率波動對一國國際收支、國際貿(mào)易、資本流動等有著非常明顯的影響，而這又勢必波及到國內(nèi)的生產(chǎn)、投資、價格等，所以各國政府對外匯市場進行或明或暗的干預，從而影響匯率變動。政府主要是通過匯率政策、貿(mào)易政策、財政政策和貨幣政策對匯率進行直接可間接的干預，這種干預對匯率波動的影響有的是短期的，有的是長期的。

8. 突發(fā)事件是影響匯率波動的不確定性因素。突發(fā)事件主要包括全球性金融危機、國際貿(mào)易摩擦和貿(mào)易爭端、大地震、騷亂等全球性或地區(qū)局部性的政治、經(jīng)濟和社會問題。這些突發(fā)事件有來自政治層面的，有來自經(jīng)濟層面的，也有來自社會層面的；有可能是全球性的，也有可能是地區(qū)性的。不同性質的突發(fā)事件對匯率波動的影響是不一樣的，如政局動蕩必然引起本幣貶值，引起匯率波動；如國際貿(mào)易摩擦和貿(mào)易爭端會導致各國政府應用國家強制力，通過行政手段對涉外經(jīng)濟進行干預，從而給國際貿(mào)易及對外投資等活動造成很大不確定性，進而影響匯率波動。

除了以上因素，影響匯率波動的因素還有很多，如市場投機因素、心理預期因素、企業(yè)信用因素等，這些因素或直接、或間接、或長期、或短期對匯率波動產(chǎn)生影響，進而影響到企業(yè)國際貿(mào)易外匯風險。當然，所有這些因素并不都是通過影響匯率波動來影響企業(yè)的國際貿(mào)易外匯風險，有的還通過影響外匯暴露頭寸和外匯暴露時間來影響企業(yè)的國際貿(mào)易外匯風險。如全球金融危機等突發(fā)事件不僅通過影響匯率波動來影響企業(yè)的國際貿(mào)易外匯風險，還通過影響企業(yè)國際貿(mào)易訂單的簽訂、執(zhí)行，特別是使企業(yè)國際貿(mào)易訂單款項無法按預訂計劃進行回收，從而影響到企業(yè)國際貿(mào)易的外匯暴露頭寸和外匯暴露時間，進而影響到企業(yè)的國際貿(mào)易外匯風險。因此，企業(yè)在規(guī)避其國際貿(mào)易外匯風險時，需要科學全面的分析這些因素對企業(yè)國際貿(mào)易外匯風險的具體影響，從而采取科學的防范策略。

四、 結束語

匯率波動已經(jīng)成為一種常態(tài)存在于企業(yè)的國際貿(mào)易活動中，因此，企業(yè)的國際貿(mào)易必然無法避免外匯風險。因此，企業(yè)的國際貿(mào)易必須直面外匯風險，必須要科學全面地分析影響企業(yè)國際貿(mào)易外匯風險的所有因素，從而能采取科學的防范策略。本文正是對企業(yè)國際貿(mào)易外匯風險影響因素進行分析，首先，在對外匯風險的構成要素進行分析的基礎上，提出了外匯風險的三要素：外匯暴露頭寸、外匯暴露時間和匯率波動。并用圖表的形式展示了這三要素與外匯風險表現(xiàn)形式的關系。接下來，針對這三要素，從經(jīng)濟增長率、利率、通貨膨脹率、國際收支差額、外匯儲備、法律文化、政府干預、突發(fā)事件等政治、經(jīng)濟、文化等方面分析這些因素對企業(yè)國際貿(mào)易外匯風險的影響。希望能幫助企業(yè)認清影響其國際貿(mào)易外匯風險的所有因素，從而能采取科學的防范外匯風險的策略。

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篇4

［關鍵詞］ 特保 對外貿(mào)易 貿(mào)易保護 貿(mào)易風險

一、前言

據(jù)中國商務部網(wǎng)站14日消息，12月13日，世貿(mào)組織爭端解決機構向世貿(mào)組織成員散發(fā)了中國訴美國輪胎特保措施世貿(mào)組織爭端案專家組報告。專家組沒有裁定美國針對中國輸美輪胎所采取的特保措施違反世貿(mào)規(guī)則。這一裁決可能會為美國在貿(mào)易問題上采取強硬立場提供支持，全球貿(mào)易保護風險加大。

中國加入WTO以來，針對于中國的反傾銷、反補貼案此起彼伏，在全球競爭越來越激烈的環(huán)境下，中國所面對的貿(mào)易風險也在不斷加大，如何面對這些風險以及采取有效措施將風險降低至最低限度，是我國亟待解決的問題。

二、關于特保與反傾銷

1.特保

“特?！笔恰疤囟óa(chǎn)品過渡性保障機制”和“特殊保障措施”的簡稱，是西方國家對他國出口商品“數(shù)量激增”的貿(mào)易制裁手段。中國在加入WTO時曾承諾，中國產(chǎn)品在出口有關WTO成員國時，如果數(shù)量增幅過大，以至于對這些成員國的相關產(chǎn)業(yè)造成“嚴重損害”或構成“嚴重損害威脅”時，這些WTO成員國可單獨針對中國產(chǎn)品采取保障措施。特保實施期限為2001年12月11日至2013年12月11日。

許多西方國家針對發(fā)展中國家對外貿(mào)易迅速發(fā)展的特點，設置了種種的對外貿(mào)易障礙。其中，最具威脅力的是專門針對中國指制定的“特保條款”。如2005年6月23日，巴西政府將對原產(chǎn)于中國的產(chǎn)品采取特別保障措施，從而暫時保護巴西國內(nèi)工業(yè)，這兩部法令一部針對中國的紡織品服裝實施配額和附加稅，另一部針對中國的其他特定產(chǎn)品。另外，近年來歐盟、美國等我國主要的出口國還出現(xiàn)了這樣一種趨勢，即當找不到合適的理由實施技術貿(mào)易壁壘和反傾銷措施時，就會轉求助于特保條款。

2.反傾銷

傾銷是指某國的制造商或出口商將某種產(chǎn)品以低于正常價值的價格出口到另一國的貿(mào)易行為。反傾銷是指進口國主管當局根據(jù)受到損害的國內(nèi)工業(yè)的申訴，按照一定的法律程序對以低于正常價值的價格在進口國進行銷售的、并對進口國生產(chǎn)相似產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)造成法定損害的外國產(chǎn)品，進行立案、調查和處理的過程和措施。反傾銷是以前的《關貿(mào)總協(xié)定》和現(xiàn)在的“世界貿(mào)易組織”所承認的用以抵制不公平國際貿(mào)易行為的一種措施。

3.特保與反傾銷的區(qū)別

某種意義上說，特保是比反傾銷更具有殺傷力的武器。反傾銷調查是對企業(yè)是否存在違反公平競爭原則傾銷行為進行調查，而特保措施是對在公平競爭條件下，進口劇增對進口國產(chǎn)生的嚴重損害行為的一個貿(mào)易救濟措施。這個措施不但對中國是歧視性的，而且會產(chǎn)生貿(mào)易轉移效應，形成對中國由特保措施所組成的貿(mào)易壁壘墻。這兩者在性質上是有差別的。

三、近年來中外主要貿(mào)易爭端

由輪胎特保案只是中國對外貿(mào)易摩擦中的一例，由此我們不禁聯(lián)想起了近年來中國與其他國家的主要貿(mào)易爭端。

1.2002年，美國政府向WTO提起申訴，指控中國在半導體生產(chǎn)方面實行不合理的稅收政策，這是中國加入WTO后首遭美申訴。

2. 2002年3月，美國前總統(tǒng)布什引用201條款對進口各國(包括中國)鋼材加征8%-30%的關稅。

3.2003年，美國商務部初步裁定，中國部分電視機生產(chǎn)商向美國市場傾銷其產(chǎn)品，四川長虹被認定的傾銷幅度為45.87%。

4. 2008年，歐盟與美國針對中國征收汽車零部件進口關稅和限制外國金融信息服務機構提出抗議。

5. 2008年，美國對中國產(chǎn)玩具質量問題發(fā)難，中國為此取消數(shù)百家企業(yè)的出口資格。

6. 2009年6月，中國要求WTO審查美國禁止中國禽肉進口的問題，7月1日，商務部宣布停止從美國進口肉雞。

由上我們可以看出，隨著中國加入WTO，中國的產(chǎn)品在走向世界的過程中遇到了種種問題，與世界各國的貿(mào)易摩擦進一步加劇。

四、中國對外貿(mào)易中出現(xiàn)的問題

1.世界經(jīng)濟復蘇明顯放緩，外需增長動力依然不足。

從目前情況來看，雖然世界經(jīng)濟復蘇態(tài)勢沒有改變，但不確定因素依然較多，世界經(jīng)濟可能長時間在低位徘徊，尤其是美歐日等發(fā)達國家失業(yè)率仍然處于歷史高位，消費投資需求依舊不振，雖然目前有很多國家對新能源、生物醫(yī)藥節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投入了大量研發(fā)資金，但結構調整不可能一蹴而就，真正實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化和規(guī)模經(jīng)濟任重而道遠，因此世界經(jīng)濟復蘇將是一個曲折漫長的過程，未來一段時間，國際市場需求增長空間有限。

2.世界各國顧自傾向更加明顯，貿(mào)易保護主義不斷升溫。

中國作為世界第一出口大國，成為國際貿(mào)易保護主義的主要對象，此次輪胎特保案可看做是美國對本國貿(mào)易保護主義加劇的表現(xiàn)，2010年9月16日，歐盟委員會對中國數(shù)據(jù)卡發(fā)起反補貼調查，可以預見，2011年我國企業(yè)面臨的貿(mào)易摩擦形勢將更為復雜。

3.各種要素成本不斷上升，企業(yè)經(jīng)營壓力持續(xù)增加。

近年來，國內(nèi)原材料價格上漲，勞動力成本上升，各企業(yè)已明顯感受到較大壓力。而在未來一段時間內(nèi)，受國內(nèi)國外因素影響，原材料價格和勞動力成本可能繼續(xù)上漲。同時，由于目前國家加大節(jié)能減排力度，雖然有利于節(jié)約資源、保護環(huán)境，但客觀上也會增加企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的成本。

4.國際市場競爭更加激烈，企業(yè)面臨競爭壓力上升

國際金融危機爆發(fā)以來，各國爭奪國際市場的競爭將會更加激烈。一方面，美歐等國家與我國在高技術含量、高附加值產(chǎn)品出口領域競爭勢必加??；另一方面，越來越多的發(fā)展中國家融入全球經(jīng)濟，將對我國傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品直接構成挑戰(zhàn)和競爭。此外，許多國家利用本幣貶值手段促進出口，人民幣升值壓力較大。

五、針對出現(xiàn)的問題采取的措施

雖然中國對外貿(mào)易面臨種種危機，但從長期來看，中國對外貿(mào)易將繼續(xù)保持增長態(tài)勢，但增速有可能回落。在未來中國對外貿(mào)易發(fā)展中，政府必須做到繼續(xù)落實好穩(wěn)外需的各項政策措施，及時幫助企業(yè)解決實際困難，支持企業(yè)鞏固傳統(tǒng)市場，積極開拓新興市場，保持出口回升向好勢頭。同時進一步穩(wěn)定進口促進政策，敦促有關國家取消不合理的出口管制，引導企業(yè)合理增加進口。利用當前外貿(mào)回升的有利時機，調整和優(yōu)化進出口結構，促進對外貿(mào)易轉型升級和發(fā)展方式轉變，努力實現(xiàn)外貿(mào)又好又快發(fā)展。

對于國際上的種種不確定因素，我們無法準確地把握，但我國企業(yè)應從自身出發(fā)，積極思考，改革創(chuàng)新，增強自身的國際競爭力。

1.技術創(chuàng)新，培育自主品牌

實現(xiàn)技術升級，不斷創(chuàng)新，這是中國制造必須要走的路。我們自主品牌的輪胎產(chǎn)品比合資企業(yè)便宜一半，成本優(yōu)勢明顯。如果技術再獲得提高，就有了與合資品牌競爭的實力。品牌不僅是企業(yè)競爭力的標志，更是一國綜合實力的象征。然而我國盡管是制造業(yè)大國，卻是品牌弱國，缺少世界知名品牌。積極實施品牌戰(zhàn)略不僅能夠提高我國外貿(mào)企業(yè)的國際競爭力，更能夠促進我國對外貿(mào)易增長方式的轉變，推進我國對外貿(mào)易的自主創(chuàng)新，加快實現(xiàn)創(chuàng)新型國家并提高我國的國際地位。為此，我國外貿(mào)企業(yè)在實施品牌戰(zhàn)略的過程中，就需要采取一系列的措施，更需要政府、公眾等各方面的積極配合與長期的努力。

2.開拓海外中高端市場

中國產(chǎn)品遭反傾銷，大多都是被“價格便宜”所害，如果中國產(chǎn)品一直僅憑低廉的價格占領市場，技術水準很低，那很容易被發(fā)達國家扣上傾銷產(chǎn)品的帽子，也容易被外國制裁。此次輪胎特保案，中國的輪胎占據(jù)的主要就是美國的低端市場，不僅是輪胎，中國的很多出口產(chǎn)品，如橡膠、地板、鋼鐵等，占據(jù)的大部分是國外的低端市場。

從海關的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知，我國的出口產(chǎn)品主要集中在一些低層次產(chǎn)品，這些產(chǎn)品雖然充分利用了我國的勞動力的資源優(yōu)勢，但是所獲得的利潤微薄，我們應加快實現(xiàn)技術進步、提高出口產(chǎn)品質量及附加值，用相同的成本獲得更有價值的產(chǎn)出，在提高效率、發(fā)揮資源優(yōu)勢的同時實現(xiàn)高利潤。

與此相對應，中國的貿(mào)易方式以加工貿(mào)易為主導，一般貿(mào)易比重過低。在我國的加工貿(mào)易產(chǎn)品中，無論是勞動密集型產(chǎn)品，還是資本密集型產(chǎn)品，我國的競爭優(yōu)勢都集中體現(xiàn)在勞動密集的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，賺取的主要是加工費用，絕大部分利潤被外方從專利技術、市場營銷等環(huán)節(jié)獲取。因此，我國外貿(mào)規(guī)模擴大的同時，需要優(yōu)化貿(mào)易方式，注重發(fā)展一般貿(mào)易，積極開拓海外中高端市場，促進外貿(mào)自主可持續(xù)發(fā)展。

3.并購企業(yè)，轉外資為內(nèi)部投資

世界市場需求疲軟，直接影響我國石化產(chǎn)品的出口，特別是對外市場依賴性較大的行業(yè)，這些行業(yè)均需要一定的出口平衡國內(nèi)的生產(chǎn)，以緩解產(chǎn)能相對過剩的矛盾。2009年以來，隨著國際金融危機的加深，海外有相當數(shù)量的企業(yè)處于經(jīng)營困境之中，中國企業(yè)可抓住這一利好機會，并購海外企業(yè)，將外資轉化為內(nèi)部投資。目前，來自海內(nèi)外的信息表明，有更多的中國企業(yè)海外并購案正在洽談、孕育之中，而大量中國企業(yè)則紛紛組團赴海外考察，集聚信息，尋找目標，伺機而動。這次國際金融危機為中國企業(yè)加快實施“走出去”戰(zhàn)略提供了機遇。有理由相信，中國企業(yè)正在成為跨國并購的重要力量，并目可能形成某種群體性優(yōu)勢。

4.自主發(fā)展，降低對出口過度依賴

以中國輪胎為代表，對國外的市場依賴過大，一旦遇到某一個國家抵制，就很容易導致大規(guī)模受影響，應當提升自身的競爭力，在廉價的基礎上提升品質，同時拓展國內(nèi)市場。我國經(jīng)濟發(fā)展方式轉變，就要促進經(jīng)濟增長由主要依靠投資、出口拉動向依靠消費、投資、出口協(xié)調拉動轉變，適時依靠國民力量“自給自足”，以國內(nèi)需求的增加彌補國外需求的減少，維持國民經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展。把擴大國內(nèi)需求和合理利用外需有效地結合起來。

5.出口市場多元化

目前，美國和歐盟在我國出口市場上所占比重仍高達50%以上，中亞、西亞、南亞、非洲和拉美市場份額仍然很低，實施出口市場多元化，能促進出口市場的分散度、逐步降低發(fā)達國家的市場份額、提高新興市場國家和發(fā)展中國家的市場份額。我國可以通過“走出去”戰(zhàn)略逐步建立境外的營銷網(wǎng)絡、綜合物流平臺、銀行以及其他金融服務體系，同時可通過港澳臺與內(nèi)地之間的經(jīng)濟合作提升企業(yè)開拓新興市場的能力。

六、結論

此次中美輪胎特保案中方敗訴，給中國輪胎企業(yè)以及中國其他產(chǎn)品的出口帶來了深遠的影響，然而痛定思痛，在譴責美方的同時，我們也應從自身的角度出發(fā)，針對近年來頻頻發(fā)生的一系列貿(mào)易摩擦，我方應總結經(jīng)驗，在對外貿(mào)易競爭加劇的大背景下，不斷提高自身實力，提高競爭力，使中國制造成為中國創(chuàng)造，使中國的產(chǎn)品在世界市場上占有重要的地位。

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[3]賀小勇.國際貿(mào)易爭端解決與中國對策研究[M].北京：法律出版社，2006

篇5

外匯風險是有多種類別的，對不同類別的外匯風險進行深入分析對于實現(xiàn)有效的風險防范是有幫助的。在國際貿(mào)易中三種外匯風險最為典型：交易風險、會計風險和經(jīng)營風險。所謂交易風險主要是指在企業(yè)財務管理過程中由于匯率的變化而導致企業(yè)的應收賬款和應付債務價值發(fā)生變化的風險。匯率變動之后會使得企業(yè)的實際收益變小，這是外貿(mào)企業(yè)在交易過程中需要充分考慮的一種風險。會計風險本身又可以叫做賬面風險、轉換風險以及折算風險。這種風險通常指的是匯率變動導致資產(chǎn)負債表中外匯項目價值發(fā)生變化的風險。在實際經(jīng)營過程中如果企業(yè)以外幣來計算企業(yè)資產(chǎn)負債等財務情況時，在轉換為本國貨幣的過程就有可能產(chǎn)生賬面的變化，嚴重的情況下甚至會對企業(yè)的收益產(chǎn)生重大影響，這是我們在實際工作過程中需要高度重視的一點。會計風險是企業(yè)面臨的主要風險，要采取針對性措施來防范這種風險。經(jīng)營風險指的是在企業(yè)運營過程中不可預料的匯率變化使得企業(yè)未來收益發(fā)生變化的風險。匯率發(fā)生變化之后，企業(yè)的生產(chǎn)成本將會發(fā)生變化，企業(yè)的產(chǎn)品市場價格也是不同的，匯率的變化最終會影響到企業(yè)自身的經(jīng)濟收益。經(jīng)營風險也是經(jīng)常遇到的一種風險，這種風險值得充分重視。以上三種風險是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到的主要風險，這三種風險各有特點：經(jīng)營風險則是動態(tài)的，具有動態(tài)性和主觀性，無法具體衡量，而交易風險和會計風險是可以根據(jù)工具計算出來的，是有具體數(shù)字的；三種風險發(fā)生的階段也是不同的，交易風險主要產(chǎn)生于企業(yè)的經(jīng)營活動中，會計風險產(chǎn)生于企業(yè)經(jīng)營活動的結果中，經(jīng)營風險是企業(yè)經(jīng)營收益的外匯風險，會計風險和交易風險主要是在過去某一時點發(fā)生的風險，經(jīng)營風險則是公司將來某一時段內(nèi)可能出現(xiàn)的風險；三種風險造成的影響也各不相同，經(jīng)營風險是實實在在的風險，它會對企業(yè)的真實收益產(chǎn)生影響，而會計風險通常只會影響到企業(yè)的資產(chǎn)負債表，對企業(yè)的損益的影響只是反映在于賬面上的，交易風險所造成的影響則主要從企業(yè)交易中來評估，同時也可以從企業(yè)經(jīng)營角度來判斷它的損益結果。

二、不同企業(yè)面臨的不同形勢

（一）跨國企業(yè)

跨國企業(yè)是國際貿(mào)易中的重要形式，跨國企業(yè)面臨的外匯風險具體體現(xiàn)在三個方面：一是財務管理。匯率變動將會使跨國企業(yè)的財務預算變得十分困難，企業(yè)的經(jīng)營成本也將會明顯增加。同時我們也要看到企業(yè)持有的所在國的證券資產(chǎn)遇到的匯率風險，這種風險對跨國企業(yè)也會產(chǎn)生重要影響。匯率變動會產(chǎn)生折算風險和折算損益，這需要我們充分考慮。二是多種貨幣經(jīng)營所帶來的風險?？鐕髽I(yè)內(nèi)部經(jīng)常是采用多種貨幣來經(jīng)營，國際上貨幣比價的波動非常頻繁，這會給跨國企業(yè)會計年度結算產(chǎn)生重要影響。三是企業(yè)策略的選擇。匯率變動會對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略及策略造成一定影響，增加企業(yè)生產(chǎn)成本，企業(yè)生產(chǎn)流程工藝以及技術都有可能受到影響，嚴重情況下甚至會影響到企業(yè)產(chǎn)品在海外市場的銷量。

（二）進出口企業(yè)

規(guī)模小、抵御風險的能力較弱是我國進出口企業(yè)的典型特征，這也就決定了外匯風險對我國進出口企業(yè)的影響非常大。在實際生產(chǎn)經(jīng)營中進出口企業(yè)面臨的風險主要是經(jīng)營風險和交易風險。價格優(yōu)勢是當前我國進出口企業(yè)的主要優(yōu)勢，但是進出口商品價格受匯率影響較大，匯率一旦發(fā)生變動，如本幣升值之后會導致出口商品價格上升，而漲價之后企業(yè)就會喪失很大部分的市場，這是當前我國進出口企業(yè)普遍存在的問題，在實際工作過程中應該采取專業(yè)措施來予以應對。

（三）境內(nèi)經(jīng)營企業(yè)

境內(nèi)經(jīng)營企業(yè)也是國際貿(mào)易中的重要角色，境內(nèi)經(jīng)營企業(yè)面臨的問題主要是經(jīng)濟風險。匯率變動會對企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生間接影響，這也會最終影響到它的生產(chǎn)經(jīng)營，有的甚至會影響到整個產(chǎn)業(yè)結構。

三、外匯風險的防范

（一）采取有效的短期策略

防范外匯風險的短期策略有很多，在實際工作中可以采取以下措施：一是提前或者是推遲結算。在交易過程中一旦預期貨幣將會升值或者是貶值，企業(yè)就需要提前或者推遲相關賬款的收付工作，通過改變外匯結匯時間來避免外匯風險的影響。二是對銷售價格進行合理調整。對銷售價格調整的主要目的是要把外匯風險分攤到價格中，通過這樣的方式來有效減少外匯風險。交易雙方可以專門設置價格調整條款，根據(jù)這一條款來調整基本價格，通過這樣一種方式能夠有效彌補匯率造成的影響。三是利用金融衍生工具來規(guī)避風險。當前我國金融衍生工具的發(fā)展才剛起步，無論在理論上還是實踐上都存在著很多空白，這主要是由于我國市場機制不完善造成的。隨著市場經(jīng)濟逐步成熟，利用金融衍生工具或組合，如外匯期權、貨幣互換以及掉期交易等來規(guī)避外匯風險已經(jīng)成為了企業(yè)切實可行的方法。

（二）中長期策略