序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇民間借貸相關(guān)法律，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：民間借貸 中小企業(yè)融資 金融監(jiān)管 吳英案 立法建議

中圖分類號(hào)：D92 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）09-067-03

面對(duì)銀行的“惜貸”、金融市場(chǎng)的“疲軟”等直接與間接融資渠道的限制，中小企業(yè)雖然面對(duì)諸多融資途徑，但是在現(xiàn)實(shí)融資環(huán)境中獲取資金并不如理論上那樣樂(lè)觀，現(xiàn)實(shí)融資渠道有限的難題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。黑格爾說(shuō)“世間萬(wàn)物，存在即合理?！泵耖g借貸，盡管有諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)及危險(xiǎn)，其存在當(dāng)然有其合理性。從根本上講，民間借貸的發(fā)展終歸是社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的體現(xiàn)?，F(xiàn)階段我國(guó)金融體制管制“嚴(yán)”與融資需求“大”之間存在矛盾，而民間借貸的高收益性與融資需求之間又存在契合性，既然矛盾可以通過(guò)立法加以化解，那么民間借貸的優(yōu)勢(shì)就能夠得以發(fā)揮。

一、有關(guān)民間借貸法律法規(guī)之現(xiàn)狀

借貸反映在法律方面體現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，只要雙方當(dāng)事人達(dá)成合意即可成立。我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)主要有：在法律層面，《民法通則》第90條肯定了民間借貸的合法性，但沒(méi)有明確指出民間借貸的主體問(wèn)題?！逗贤ā返?2章只對(duì)借款合同作了一般規(guī)定，第210條和211條對(duì)自然人之間借款合同的生效時(shí)間及借款利率進(jìn)行規(guī)定。在行政法規(guī)層面，《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第4條列舉了非法金融活動(dòng)的形式及表現(xiàn)。在行政規(guī)章層面，《貸款通則》第61條指出企業(yè)之間不得違反國(guó)家規(guī)定辦理借貸或變相借貸融資業(yè)務(wù)的禁止性規(guī)定。在司法解釋層面，最高人民法院《關(guān)于貫徹執(zhí)行〈民法通則〉若干問(wèn)題的意見(jiàn)》規(guī)定了“公民之間的借貸”、“公民之間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性借貸的利率”、“公民之間的無(wú)息借款”方面的內(nèi)容。最高人民法院《關(guān)于如何確定公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》規(guī)定了公民與非金融企業(yè)之間屬于無(wú)效民間借貸的情況。

1.從橫向的范圍上看.總結(jié)以上相關(guān)法律法規(guī)不難發(fā)現(xiàn)，調(diào)整對(duì)象中包含民間借貸的法律主要為《民法通則》、《合同法》以及最高人民法院相關(guān)司法解釋，除此之外即行政法規(guī)、規(guī)章以及最高院相關(guān)批復(fù)的內(nèi)容。針對(duì)民間借貸，我國(guó)并沒(méi)有單獨(dú)予以立法。這種法律現(xiàn)狀主要是由于我國(guó)對(duì)于民間借貸的肯定僅限于法律主體之間發(fā)生的相對(duì)簡(jiǎn)單、普通的民事借貸關(guān)系，而將相對(duì)復(fù)雜、特殊的商事借貸關(guān)系予以否定。

2.從縱向的內(nèi)容上看。每一部法律以其調(diào)整的法律關(guān)系之不同區(qū)別于其他法律，造成以上調(diào)整民間借貸法律之間不同的原因也就在于，其所調(diào)整的民間借貸的主體、客體以及內(nèi)容不同。在以上法律中，由于都是針對(duì)民間借貸這一問(wèn)題，其不同主要體現(xiàn)在主體方面。從以上法律法規(guī)的內(nèi)容上分析，我國(guó)目前對(duì)于自然人與自然人之間、自然人與法人之間以及自然人與其他組織之間的一般民事關(guān)系借貸是支持的。然而，對(duì)于企業(yè)間的借貸以及非金融機(jī)構(gòu)所參與的借貸分別作了禁止性和限制性的規(guī)定。

對(duì)于借貸這一行為，根據(jù)法律主體所希望產(chǎn)生的法律后果，可以劃分為兩類：一類是一般性的民事借貸行為，另一類是特殊性的商事借貸行為。雖然我國(guó)是實(shí)行民商合一制度的國(guó)家，但是不能將民事行為與商事行為混為一談。區(qū)分兩者的關(guān)鍵在于，明確借貸主體行使借貸行為是否用以連續(xù)性的營(yíng)利性活動(dòng)。一般性的民事借貸行為的發(fā)出者可能是以盈利為目的，但是只是偶爾的，因此就不屬于商行為。普通的為生活所需的借貸更談不上是商事行為。然而，特殊性的商事借貸行為就非常明顯地體現(xiàn)了商事行為連續(xù)性、營(yíng)利性的特點(diǎn)。結(jié)合以上法律的內(nèi)容看，我國(guó)法律法規(guī)允許的是一般性的民事借貸行為，而對(duì)于特殊性的商事借貸行為要么給以禁止，要么加以排斥。

二、民間借貸的立法機(jī)理

規(guī)制民間借貸的立法不宜選擇全面規(guī)制的路徑，而應(yīng)當(dāng)采取重點(diǎn)規(guī)制的路徑，即只需要在多樣的民間借貸中確定某些重要的方面加以規(guī)制即可。根據(jù)這樣的思路，規(guī)范民間借貸的立法體系應(yīng)當(dāng)是一般性規(guī)制與專門性規(guī)制相結(jié)合的多層次立法體系。

既然民間借貸是特殊的具有商事行為的借貸，那么其必然包含法律關(guān)系的三個(gè)方面——主體、客體以及內(nèi)容。如果將構(gòu)成民間借貸行為比作飛機(jī)，那么主體是機(jī)頭，客體是機(jī)翼，內(nèi)容即機(jī)身。首先，作為民間借貸的主體，這一法律行為的發(fā)出者，需要國(guó)家通過(guò)立法的形式予以肯定，使得其具有作為民間借貸這一行為的資格。從目前的法律狀況來(lái)看，我國(guó)法律對(duì)民間借貸主體具有模糊性以及限制性。沒(méi)有對(duì)于主體的允許與準(zhǔn)入，相當(dāng)于沒(méi)有飛行員駕駛飛機(jī)完成飛行，對(duì)應(yīng)民間借貸的行為終究無(wú)法完成。其次，對(duì)于民間借貸的客體即借貸行為，也當(dāng)然地需要通過(guò)法律形式加以確認(rèn)和規(guī)范。正如機(jī)翼確保飛行平穩(wěn)，行為在整個(gè)法律關(guān)系中相應(yīng)地發(fā)揮著保障借貸完成的作用。只有這樣，主體的權(quán)益才能得以保障，才能促使商事行為給行為人帶去盡量大的利益，從而實(shí)現(xiàn)資金成功融通與利用。最后，作為民間借貸行為的內(nèi)容，也就是主體之間的權(quán)利義務(wù)，這是法律要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。機(jī)身承載的內(nèi)容決定了整架飛機(jī)的性質(zhì)，如果是乘客即為客機(jī)，如果為武器即為戰(zhàn)機(jī)。同樣，民間借貸的內(nèi)容以合同的形式表現(xiàn)出來(lái)。其關(guān)于從貸款利率到違約責(zé)任的規(guī)定，決定該合同是否合法有效，也會(huì)涉及糾紛的解決問(wèn)題。

“調(diào)查資料表明，民間借貸現(xiàn)象經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，現(xiàn)己成為了遍及全國(guó)的一種重要經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象?！庇纱丝梢?jiàn)，民間借貸立法的完善已是刻不容緩。

篇2

關(guān)鍵詞：民間借貸；困境；法律規(guī)范

一．民間借貸的概念

民間借貸并不是法律上明確規(guī)定的概念，并且從現(xiàn)在已有的文獻(xiàn)看并沒(méi)有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)與清晰的界定，本文認(rèn)為可以從概念的含義和形式對(duì)民間借貸的概念進(jìn)行界定。

本文認(rèn)為狹義上的民間借貸是指公民之間按照不超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率進(jìn)行的貨幣或者其他有價(jià)證券借貸的一種民間金融的形式。廣義上的民間借貸還包括公民與法人之間，公民與其他組織之間的借貸。

民間借貸的交易主體具有多樣化的特點(diǎn)，比如有的民間借貸交易是以自然人的身份獨(dú)立開(kāi)展資金融通活動(dòng)；有的民間借貸交易是依托民間借貸組織為中介而進(jìn)行，有的民間借貸交易是在自然人與企業(yè)法人之間進(jìn)行[1]，如此多樣化的交易主體相應(yīng)地導(dǎo)致民間借貸的形式多樣化，民間借貸的形式包括：自由借貸、民間中介借貸、民間互助會(huì)，典當(dāng)行等。

二．當(dāng)前中國(guó)民間借貸市場(chǎng)規(guī)模與現(xiàn)狀

當(dāng)前我國(guó)民間借貸市場(chǎng)規(guī)模越來(lái)越大，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響也是越來(lái)越大。1995年，中國(guó)的民間借貸資金約有700至1000億。90年代中后期以來(lái)，民間借貸的發(fā)展速度更快，規(guī)模更大，而且形式越來(lái)越多，信用工具越來(lái)越復(fù)雜，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)余融生活的影響越來(lái)越大。2002年，在廣東、福建和浙江私營(yíng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，通過(guò)民間借貸市場(chǎng)的融資規(guī)模大約相當(dāng)于國(guó)有銀行系統(tǒng)融資規(guī)模的1／3左右[2]。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組對(duì)全國(guó)20個(gè)省份的實(shí)地調(diào)查顯示，2003年底中國(guó)民間借貸的規(guī)模在7405至8146億元之間，占同期正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)增加額的比重近30％左右[3]。央行的調(diào)查統(tǒng)計(jì)表明，到2010年3月末，民間借貸余額為2．4萬(wàn)億，占當(dāng)時(shí)借貸市場(chǎng)比重5％以上，而近兩年來(lái)，我國(guó)民間借貸資金量逐年增長(zhǎng)，存量資金增長(zhǎng)超過(guò)28％。特別的部分地區(qū)民間借貸規(guī)模發(fā)展迅猛，據(jù)人民銀行溫州市中心支行7月的溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，溫州民間借貸規(guī)模已達(dá)1100億元，溫州有89％的家庭或個(gè)人、59．67％的企業(yè)參與民間借貸，浙江省之外，還有江蘇、福建、河南以及內(nèi)蒙古等省區(qū)，其中內(nèi)蒙的鄂爾多斯民間借貸規(guī)模據(jù)保守估計(jì)大概是2000億，且最高年利率在60％以上，已超溫州地區(qū)，50％以上的居民都參與了放貸與借貸的資本運(yùn)作。

通過(guò)以上數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)民間借貸市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)很大，并且有逐年擴(kuò)大的趨勢(shì)，但是我國(guó)民間借貸的極速發(fā)展和迅猛擴(kuò)大的結(jié)果卻潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦爆發(fā)就會(huì)產(chǎn)生很嚴(yán)重的后果。比如近兩年來(lái)溫州老板的跑路、自殺多和民間高利貸有關(guān)。除了溫州，江蘇"寶馬鄉(xiāng)"高利貸市場(chǎng)崩盤事件，其涉及人員之廣、資金量之大著實(shí)讓人觸目驚心，還有福建、河南、山東、內(nèi)蒙古等地接連發(fā)生的債務(wù)人出逃、中小企業(yè)倒閉等事件，這些事件的爆發(fā)直接破壞了民間信用機(jī)制，沖擊了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。雖然政府的最終介入及其扶持政策暫時(shí)穩(wěn)定了市場(chǎng)信心，但民間借貸的制度風(fēng)險(xiǎn)及其法律規(guī)制問(wèn)題實(shí)已無(wú)法回避。

三．民間借貸的困境

民間借貸盡管有自己的一套運(yùn)行方式，但是，這種運(yùn)行方式是建立在慣例和自律基礎(chǔ)上的，并不像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那樣在政府的制度設(shè)計(jì)和安排下產(chǎn)生，所以民間借貸活動(dòng)的程序不規(guī)范，

在加上民間借貸缺少像法律這樣的硬約束，缺乏立法上的監(jiān)管，使得民間借貸在利益的驅(qū)使下，以及一些不法分子的利用下，已經(jīng)脫離了生產(chǎn)和自用的途徑而是用于投機(jī)圈錢，滋生短期行為，非法集資的現(xiàn)象屢禁不止。使得部分民間借貸往往伴隨著高利貸甚至帶有黑社會(huì)性質(zhì)。這些不法及不規(guī)范行為引發(fā)了一系列嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)糾紛和社會(huì)問(wèn)題，甚至危害到了社會(huì)的安定。然而，長(zhǎng)期處于地下隱蔽活動(dòng)狀態(tài)的民間借貸由于往往會(huì)與高利貸、非法集資等不法行為聯(lián)系起來(lái)，而受到金融監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)控，并且屢遭非理性的治理整頓，使得民間借貸只能游離在法律之外，進(jìn)行地下運(yùn)行，這樣使得民間借貸的問(wèn)題更加得不到的解決和保護(hù)，民間借貸的發(fā)展陷入了沒(méi)有盡頭的惡性循環(huán)，并且為爆發(fā)民間借貸危機(jī)埋下了隱患。民間借貸的正常發(fā)展正面臨著嚴(yán)峻的形勢(shì)和困境。

（一）法律上缺乏對(duì)民間借貸的規(guī)范與保護(hù)：

現(xiàn)階段我國(guó)在民間借貸方面的法律制度的不完善表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：一是法律規(guī)范本身不健全、規(guī)定不統(tǒng)一。目前，對(duì)民間借貸進(jìn)行規(guī)范的法律和司法解釋數(shù)量較少，并且相當(dāng)零散，尚未形成系統(tǒng)的制度體系。從內(nèi)容上看，沒(méi)有明確民間借貸在金融體系中應(yīng)有的地位，借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)和權(quán)益保障、交易方式和合同要件、利率水平等方面規(guī)定都不明確，二是在對(duì)民間借貸的調(diào)節(jié)實(shí)踐中，主要是政策在發(fā)揮作用。對(duì)有的民間借貸問(wèn)題的處理沒(méi)有法律依據(jù)，僅依據(jù)政策進(jìn)行，從而缺乏穩(wěn)定性。并且已有相關(guān)法律規(guī)范和政策之間相沖突。既表現(xiàn)為法律與司法解釋的沖突，也表現(xiàn)為法律與政策的沖突。三是法律嚴(yán)重滯后現(xiàn)實(shí)，與民間借貸實(shí)踐活動(dòng)相矛盾。民間借貸法律規(guī)范缺少，但我國(guó)的民間借貸卻大量存在，因此與之相關(guān)的糾紛以及由此引發(fā)的社會(huì)問(wèn)題也日益增多[4]。

（二）監(jiān)管的障礙

主要體現(xiàn)在對(duì)民間借貸監(jiān)管的相關(guān)制度和法規(guī)的缺乏，監(jiān)管技術(shù)不夠先進(jìn)和監(jiān)管態(tài)度的非理性嚴(yán)格。

首先，當(dāng)前中國(guó)民間借貸的監(jiān)管法律不健全。當(dāng)前我國(guó)關(guān)于民間借貸民間借貸沒(méi)有專門的法律去明確其在現(xiàn)行金融體系中的地位，也沒(méi)有相應(yīng)的法律去約束和規(guī)范民間借貸，為民間借貸的監(jiān)管提供法律依據(jù)。

其次，當(dāng)前中國(guó)民間借貸的監(jiān)管專業(yè)化水平低。　經(jīng)過(guò)多年的金融改革，我國(guó)的金融監(jiān)管水平雖然提高不少，但是同發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍顯得落后，主要表現(xiàn)沒(méi)有一個(gè)專門的平臺(tái)統(tǒng)一對(duì)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管以及市場(chǎng)準(zhǔn)入信息進(jìn)行集中有效的管理，僅能根據(jù)監(jiān)管人員的經(jīng)驗(yàn)了解民間借貸的歷史情況。并且民間借貸是游離于正規(guī)金融組織之外的非正規(guī)金融活動(dòng)，金融監(jiān)管部門依靠現(xiàn)有的監(jiān)管力度和監(jiān)管手段，難以獲取民間借貸的真正活動(dòng)情況和準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)資料[5]。

再次，由于對(duì)民間借貸的監(jiān)管沒(méi)有專門的法律可以遵循，造成監(jiān)管部門對(duì)民間借貸的監(jiān)管力度不能很好的把握，容易因?yàn)榇驌舾呃J和非法集資而管制過(guò)嚴(yán)，殃及民間借貸的正常發(fā)展。而無(wú)視民間借貸對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功績(jī)，不區(qū)分民間借貸的優(yōu)劣之處，非理性地封殺了民間借貸合法存在的空間，堵上了民間借貸進(jìn)入正規(guī)金融市場(chǎng)的道路。

（三）民間借貸的不規(guī)范

1、借貸當(dāng)事人信息不對(duì)稱

民間借貸中貸款人對(duì)借款人的信息不甚了解，即信息不對(duì)稱。民間借貸關(guān)系中的貸款者在放貸前并沒(méi)有對(duì)借款人的資產(chǎn)狀況等信息進(jìn)行詳細(xì)了解，這為不講信用的企業(yè)肆無(wú)忌憚地通過(guò)民間借貸渠道大量貸款埋下了隱患。而且，民間借貸的放貸人在放貸后也不能掌握借款人使用借款的情況，更無(wú)法約束貸款人合理使用借款。

2、借貸合同不規(guī)范

由于我國(guó)民間借貸行為多產(chǎn)生在熟人之間，因此民間借貸的行為通常比較隨意。借貸過(guò)程中經(jīng)常簽訂的是不規(guī)范的借貸合同，或者簽訂"借條"作為借款和雙方權(quán)利義務(wù)的憑證，甚至只是當(dāng)事人之間口頭約定便產(chǎn)生效力，這些不規(guī)范的行為往往會(huì)影響了借貸行為的順利實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致借款糾紛的出現(xiàn)。

3、償還協(xié)調(diào)機(jī)制不完備

民間借貸中，貸款人大多是憑借對(duì)借款人的信任而發(fā)放貸款的。盡管沒(méi)有直接的抵押品，但人們通常認(rèn)為應(yīng)該由貸款的自然人及其家人來(lái)償還全部債務(wù)，這實(shí)際上是擴(kuò)大了"抵押品"的范圍，相對(duì)于正常貸款中僅以抵押品或企業(yè)全部資產(chǎn)為債務(wù)追索限度，這實(shí)際上是無(wú)限追索了。當(dāng)發(fā)生或可能發(fā)生違約時(shí)，貸款人缺少與借款人的協(xié)調(diào)。貸款人想到的只是如何索取自己的本金和高額利息，卻不知此時(shí)企業(yè)可能連本金都難以償還。如果此時(shí)能夠減免企業(yè)的高額利息，并改以較低的利息幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，則有可能實(shí)現(xiàn)貸款人和借款人的雙贏。

4、民間借貸經(jīng)營(yíng)上的分散性

提供民間借貸服務(wù)的個(gè)人中介和機(jī)構(gòu)中介在經(jīng)營(yíng)和服務(wù)上具有分散性的一面，基本都是各自為政、分散經(jīng)營(yíng)，組織結(jié)構(gòu)也很不完善。這樣既不可能產(chǎn)生科學(xué)的管理模式，也不可能形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，從而不利于民間借貸的健康和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

5、信用的缺乏導(dǎo)致民間借貸不能的順利進(jìn)行

民間借貸很多都靠信用來(lái)維持借貸行為的進(jìn)行，但是有些個(gè)人缺乏信任，有些中小企業(yè)，由于其自身規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)能力相對(duì)較弱、自有資金不足、銀行融資不易、市場(chǎng)信息不暢、人才缺乏等先天缺陷，使得信用缺失行為更為嚴(yán)重。這一系列的信用問(wèn)題，不僅影響了民間借貸的順利進(jìn)行，而且嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，不利于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)。

（四）引發(fā)犯罪問(wèn)題

當(dāng)前民間借貸活動(dòng)，在高利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)之下有的民間借貸活動(dòng)不可避免地朝著非理性的空間發(fā)展，從事民間借貸的主體很有可能涉嫌觸犯非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、高利轉(zhuǎn)貸罪和騙取金融機(jī)構(gòu)貸款罪、貸款詐騙罪等罪名，民間借貸帶來(lái)了高度的資金風(fēng)險(xiǎn)，擾亂了正常金融秩序甚至影響當(dāng)?shù)厣鐣?huì)穩(wěn)定。

我國(guó)民間金融市場(chǎng)由于長(zhǎng)期缺乏有效的監(jiān)管，合法民間借貸容易與高利貸和非法集資混雜于民間金融市場(chǎng)之中。其中絕大部分的"高利貸"民間借貸交易出現(xiàn)問(wèn)題后難以尋求國(guó)家公權(quán)力救濟(jì)，放貸方通過(guò)黑惡勢(shì)力來(lái)幫助追索債務(wù)。高利貸現(xiàn)象和高利貸犯罪對(duì)正常的金融管理秩序都造成了沖擊，干擾了貸款管理制度和貸款秩序。除了高利貸之外，非法集資也是民間金融市場(chǎng)上的一顆毒瘤。近年來(lái)不少企業(yè)再融資困難的情況下，不得不鋌而走險(xiǎn)非法集資。高利貸和非法集資不僅不利于合法民間借貸發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，還會(huì)影響正常金融市場(chǎng)秩序，阻礙經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

（五）引發(fā)的金融問(wèn)題

民間借貸從一定程度上分流了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，使得企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更難貸到款，轉(zhuǎn)而通過(guò)民間借貸融資，進(jìn)而形成民間借貸不斷擠出正規(guī)金融機(jī)構(gòu)正常放貸、企業(yè)不斷通過(guò)民間借貸融資的惡性循環(huán)。

一方面，在高額利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，從事借貸交易的個(gè)人或者組織可能會(huì)通過(guò)合法或不當(dāng)?shù)男袨槭侄螐恼?guī)金融機(jī)構(gòu)貸出資金，然后再利用這筆資金去從事高利潤(rùn)的民間借貸。銀行存款的減少直接導(dǎo)致了銀行信貸總量的減少，進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)企業(yè)貸款的減少。另一方面，人們可采取多種渠道向銀行貸款，并將貸到的款再投入到民間借貸市場(chǎng)上，賺取二者之間的利率差。在銀行信貸總量一定的前提下，這使得銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款更加少了。于是，企業(yè)就得更加依靠民間借貸來(lái)籌集資金，這就使得民間借貸市場(chǎng)更加擴(kuò)大，并擠出銀行貸款，最終形成民間借貸融資額不斷擴(kuò)大，銀行貸款額不斷減少，企業(yè)不得不更依靠民間借貸，融資利率不斷上升的惡性循環(huán)。

（六）引發(fā)社會(huì)問(wèn)題

上述的金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，以及民間借貸引起的犯罪率的不斷攀升，最終會(huì)導(dǎo)致一系列的社會(huì)問(wèn)題。這種民間借貸由于涉及的人員通常較多，而其活動(dòng)又局限在一定的地域范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效分散，當(dāng)償付危機(jī)發(fā)生時(shí)，會(huì)產(chǎn)生多米諾骨牌一樣的效應(yīng)，使參與者的利益嚴(yán)重受損，甚至導(dǎo)致黑社會(huì)性質(zhì)的行為、惡性暴力行為、以及不堪高利貸壓力自殺身亡事件（比如包頭億萬(wàn)富豪金利斌的自焚事件）的屢屢發(fā)生，對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生了極其嚴(yán)重的負(fù)面影響。民間借貸的犯罪率呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)，浙江"億萬(wàn)富姐"吳英非法集資案就是典型。對(duì)于民間借貸來(lái)說(shuō)，目前在我國(guó)從正常的合法的借貸行為演變?yōu)榉欠ǖ模瑤в衅墼p性的犯罪行為好像并不遙遠(yuǎn)。

四．民間借貸的法律解決機(jī)制

目前，我國(guó)民間借貸規(guī)范性差，從而導(dǎo)致各種問(wèn)題的滋生，民間借貸進(jìn)入了一個(gè)惡性循環(huán)的困境之中，要想讓民間借貸打破怪圈走出困境最根本的辦法，就是建立健全的法律規(guī)范體系，構(gòu)建和完善具體制度，使民間借貸主體權(quán)利義務(wù)規(guī)范化，將民間借貸納入規(guī)范化軌道上來(lái)，促進(jìn)民間借貸的正常發(fā)展。

（一）確立民間借貸的合法地位，劃清與非法民間金融行為的界限

由于當(dāng)前落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的民間借貸制度建設(shè)，造成了我國(guó)民間借貸活動(dòng)長(zhǎng)期處于合法與非法相交界的模糊狀態(tài)。目前民間借貸的規(guī)范化發(fā)展還有賴于確定民間借貸真正的合法地位。

為了有效管理民間借貸行為，首先重要的一環(huán)是，將民間借貸與其他非法的民間金融行為嚴(yán)格區(qū)分開(kāi)來(lái)，其中比較重要的就是明確民間借貸與高利貸和非法集資的界限。其次，要在法律上明確區(qū)分現(xiàn)有民間借貸的合法成分與非法成分，對(duì)其分別準(zhǔn)確定義，明確合法民間借貸的活動(dòng)內(nèi)容和范圍，從法律上予以保護(hù)。"對(duì)民間借貸，在法律上要界定出什么是合法的，什么是非法的，對(duì)資金來(lái)源是否正當(dāng)，使用是否合法等方面加以規(guī)范。"張健華教授建議[6]；而對(duì)非法的民間借貸特別是危害性極大的民間借貸活動(dòng)，比如，無(wú)真實(shí)借貸內(nèi)容、以詐取他人錢財(cái)為目的、對(duì)抵押品提出不當(dāng)要求、收取超出法律規(guī)定范圍的高利息等借貸活動(dòng)，均要以法律形式明令禁止。

（二）建構(gòu)相關(guān)法律以規(guī)范發(fā)展現(xiàn)有民間借貸的活動(dòng)

目前，我國(guó)有關(guān)民間借貸的法律條文僅見(jiàn)于《民法通則》、《合同法》、最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》和《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》等。然而這些法律法規(guī)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足目前的實(shí)際情況，相關(guān)職能部門應(yīng)針對(duì)目前民間借貸的情況，盡快建立和健全適應(yīng)民間借貸行為的法律法規(guī)，來(lái)應(yīng)對(duì)民間借貸普遍存在且迸一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。具體地說(shuō)，可以從設(shè)置民間借貸機(jī)構(gòu)和規(guī)范現(xiàn)有民間借貸活動(dòng)兩個(gè)方面來(lái)建構(gòu)相關(guān)法律制度：

1、允許民間資本設(shè)立合規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)，并創(chuàng)設(shè)相關(guān)法律規(guī)范民間借貸機(jī)構(gòu)。

可以允許民間資本創(chuàng)建合規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)，并與現(xiàn)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)共存；明確其職能是專門從事合法的民間借貸工作。這樣將民間借貸的地位用法律予以明確，指明民間借貸的活動(dòng)內(nèi)容是與正規(guī)借貸互相補(bǔ)充，互相促進(jìn)的，可以實(shí)現(xiàn)民間借貸和正規(guī)借貸的良性共存。除了明確其地位之外，還可以對(duì)其機(jī)構(gòu)類別、組織形式、設(shè)立條件、審批登記程序、業(yè)務(wù)范圍、市場(chǎng)退出及法律責(zé)任等方面作出明確具體的規(guī)定，從而為我國(guó)民間借貸機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)。

2、建構(gòu)相關(guān)法律以規(guī)范發(fā)展現(xiàn)有民間借貸的活動(dòng)。

可以在民法中增設(shè)民間借貸部分，同時(shí)在金融法律制度中制定相關(guān)法律法規(guī)引導(dǎo)現(xiàn)有民間借貸組織及其行為規(guī)范化。具體而言可以從借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、合同要件、利率水平、借貸最高額、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面加以明確[7]，對(duì)合法的民間借貸與其他非法融資手段的區(qū)別與界線進(jìn)行明確的法律解釋，從而用法律手段規(guī)范、保護(hù)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的民間借貸行為，保護(hù)合法民間借貸雙方的利益，引導(dǎo)民間借貸走上正常的運(yùn)行軌道。

民間借貸基本以信用為主，一般沒(méi)有擔(dān)保和抵押，這加大了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，因此，要通過(guò)制定法律來(lái)規(guī)定對(duì)于資金數(shù)額較大的民間借貸必須有抵押或者擔(dān)保。對(duì)法律規(guī)定擔(dān)保抵押須辦理登記手續(xù)的，可以根據(jù)《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，讓應(yīng)有的權(quán)利得到法律保護(hù)。

隨著民間借貸糾紛越來(lái)越多，而我國(guó)的訴訟程序復(fù)雜，耗時(shí)長(zhǎng)，費(fèi)用高，加上民間借貸本身手續(xù)不全，難以取證，使得民間借貸的債權(quán)人的利益得不到有效保護(hù)，甚至出現(xiàn)采取非法手段追討借款等現(xiàn)象，致使本來(lái)的合法行為轉(zhuǎn)向了非法甚至犯罪。因此建立民間借貸的救濟(jì)渠道是很重要的，我們可以對(duì)民間借貸糾紛采取調(diào)解為主訴訟為輔的程序。通過(guò)立法授權(quán)某些部門或機(jī)關(guān)在管轄范圍之內(nèi)進(jìn)行調(diào)解，對(duì)于不能調(diào)解的，可以通過(guò)簡(jiǎn)易法庭，適用簡(jiǎn)易程序及時(shí)審理，有效保護(hù)當(dāng)事人的合法利益。

（三）完善民間借貸監(jiān)管的法律制度

建立起對(duì)民間借貸行為的有效監(jiān)管和制約機(jī)制，其主要目的是要規(guī)范民間借貸的活動(dòng)，保證民間借貸資金的良性流動(dòng)，防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定。而只有在立法先行的情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為才能做到有法可依，執(zhí)法必嚴(yán)。在監(jiān)管方面的完善可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：

1、明確我國(guó)民間借貸監(jiān)管制度的監(jiān)管主體和對(duì)象。

長(zhǎng)時(shí)間的民間借貸運(yùn)行已經(jīng)形成了一定的規(guī)則和習(xí)慣，我們可以發(fā)展民間借貸行業(yè)的自律組織，發(fā)揮民間借貸自律組織在借貸監(jiān)管中的主體作用。對(duì)于民間借貸進(jìn)行監(jiān)管的政府主體必須是確定的，這樣可以杜絕不同監(jiān)管主體之間的相互推諉。政府監(jiān)管與行業(yè)自律形成互動(dòng)，可以充分發(fā)揮自律組織的作用，共同維護(hù)民間借貸的良好運(yùn)行。

我國(guó)民間借貸監(jiān)管制度的主要監(jiān)管對(duì)象是合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)，之前在法律制度的設(shè)計(jì)上要求創(chuàng)設(shè)民間借貸機(jī)構(gòu)，并且制定相關(guān)法律來(lái)規(guī)范這些機(jī)構(gòu)，其目的之一就是為了更為高效的對(duì)民間借貸活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。對(duì)這樣的民間借貸機(jī)構(gòu)按照一般金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式進(jìn)行監(jiān)管。這樣，一方面可以促使民間借貸機(jī)構(gòu)向規(guī)矩金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)化：另一方面也可以使民間借貸與正規(guī)金融處在同一競(jìng)爭(zhēng)水平上，消除對(duì)民間借貸的歧視。

2、從利率控制入手，強(qiáng)化現(xiàn)有民間借貸的監(jiān)管。

中國(guó)人民銀行要對(duì)民間借貸的利率上限規(guī)定要進(jìn)一步具體化，要針對(duì)不同類型的借貸確定具體的利率上限，對(duì)違規(guī)者要進(jìn)行嚴(yán)懲。只有抓住利率這個(gè)核心，才能對(duì)民間借貸進(jìn)行有效的監(jiān)管。建立民間借貸利率信息的監(jiān)測(cè)體系，不僅對(duì)引導(dǎo)我國(guó)民間借貸有序健康發(fā)展有積極作用；同時(shí)，對(duì)改進(jìn)提高金融調(diào)控水平有重要作用。因此，要建立一種有效的民間借貸利率信息的檢測(cè)體系，引導(dǎo)民間借貸有序規(guī)范發(fā)展。

3、改進(jìn)和完善監(jiān)管手段，健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。

首先，應(yīng)提高有關(guān)法規(guī)的可操作性，加強(qiáng)法律手段、行政手段、經(jīng)濟(jì)等手段的綜合運(yùn)用。其次，改變目前的手工操作，盡快實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段的電子化，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的網(wǎng)上運(yùn)行，提高監(jiān)管效率。再次，應(yīng)設(shè)立專門的內(nèi)部審計(jì)部門，有效開(kāi)展內(nèi)部審計(jì)工作，并將內(nèi)控制度的健全和完善情況作為工作重點(diǎn)。要暢通信息反饋和報(bào)告渠道，保證審計(jì)結(jié)果及時(shí)、完整地為最高決策層掌握。

參考文獻(xiàn)：

[1]　蘇虎超.民間借貸活動(dòng)與金融犯罪相關(guān)問(wèn)題探析［J］．中國(guó)刑事法雜志．2011（6）．

[2]　鐘偉．中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告[N]．2002．

[3]　韋熙．中國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀和出路[D]．碩士學(xué)位論文．2007（4）．

[4]　徐燕青．我國(guó)民間借貸法律規(guī)范的完善[D]．湖南大學(xué)碩士學(xué)位論文．2010（10）．

[5]　張志昆．當(dāng)前中國(guó)民間借貸研究[D]．中央民族大學(xué)碩士論文．2010．

[6]　劉操．我國(guó)民間借貸監(jiān)管法律問(wèn)題研究［J］．南方論刊　．2011（5）．

篇3

一、 民間借貸融資擔(dān)保之法律關(guān)系剖析

從目前法院受理的案件中，民間借貸融資關(guān)系中存在三方法律主體，分別為作為債權(quán)人的自然人、擔(dān)保公司及有資金需求的企業(yè)。它們之間的法律關(guān)系開(kāi)始于企業(yè)因有融資擔(dān)保需求向擔(dān)保公司提出融資借貸擔(dān)保申請(qǐng)；擔(dān)保公司對(duì)其審核后，如同意為其提供擔(dān)保，便向普通民眾提出融資性擔(dān)保借貸的要約邀請(qǐng)；自然人如愿意提供借款，即與擔(dān)保公司簽訂擔(dān)保合同并同企業(yè)簽訂借貸合同，向企業(yè)提供借貸。其中，自然人與擔(dān)保公司的約定，主要為當(dāng)被擔(dān)保人（企業(yè)）不履行還款責(zé)任時(shí)，由擔(dān)保公司承擔(dān)相應(yīng)的還款責(zé)任。

二、民間借貸融資擔(dān)保之風(fēng)險(xiǎn)剖析

隨著金融政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健、銀行信貸額度從緊，部分商業(yè)性擔(dān)保公司將業(yè)務(wù)從為企業(yè)進(jìn)行融資貸款擔(dān)保轉(zhuǎn)向吸引普通民眾為企業(yè)進(jìn)行借貸投資中來(lái)，許多普通民眾受部分擔(dān)保公司高投資回報(bào)宣傳的影響，在不具備相關(guān)常識(shí)的情況下盲目將資金向企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行借貸融資，引發(fā)了較高的風(fēng)險(xiǎn)性。

（一）擔(dān)保公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)操作不規(guī)范引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

就實(shí)踐中遇到的案例，擔(dān)保公司在內(nèi)部運(yùn)營(yíng)中存在諸多的缺陷：

一是出資不實(shí)或者抽逃出資。部分擔(dān)保公司為增加影響力，占領(lǐng)擔(dān)保市場(chǎng)，會(huì)偽造出資或在出資后違法抽逃出資，這使得其自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力大大降低。有些擔(dān)保公司甚至?xí)每蛻糍Y金進(jìn)行自己融資以充填其注冊(cè)資金，逃避相關(guān)部門的監(jiān)管。

二是高利擔(dān)保吸引投資資本。部分擔(dān)保公司為吸引投資者，允諾自然人高額利息，以致借款企業(yè)或個(gè)人無(wú)力承擔(dān)。

三是違法吸收公眾資本。一些擔(dān)保公司直接吸收公眾的資金，然后再轉(zhuǎn)貸于有需要的企業(yè)或個(gè)人，這些行為擾亂了我國(guó)的金融秩序，涉嫌非法集資，不僅違反國(guó)家的法律規(guī)范，其極有攜款逃跑的可能性，此違規(guī)操作勢(shì)必給投資的普通民眾帶來(lái)?yè)p失資金的風(fēng)險(xiǎn)。

四是以新貸養(yǎng)舊貸。在出現(xiàn)還款困難的情況下.一些擔(dān)保公司采取用后續(xù)資金填補(bǔ)上一筆不良借貸，或協(xié)商讓債權(quán)債務(wù)人簽訂延長(zhǎng)還款期的合同。這種以新貸養(yǎng)舊貸的做法，極易形成惡意循環(huán)，給債權(quán)人帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外部環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

一是民間借貸隱患重重。從現(xiàn)行相關(guān)法律規(guī)定看，我國(guó)法律之認(rèn)可和保護(hù)合法的民間借貸關(guān)系，但由于民間借貸是由債權(quán)人自行判斷的行為，不可避免具有隨意性和主觀性，這就使得其成為一些人進(jìn)行市場(chǎng)投機(jī)、攫取不正當(dāng)利益的工具，容易異化為非法吸收公眾存款和集資詐騙，那么為這些借貸提供擔(dān)保的行為，其風(fēng)險(xiǎn)性不言而喻。

二是企業(yè)信用不足，承擔(dān)責(zé)任能力有限。企業(yè)尤其是中小企業(yè)，其自身發(fā)展能力有限，自身資本有限再加上管理上的不規(guī)范，很容易帶來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)上的困難，這也直接降低了其承擔(dān)法律責(zé)任的能力。同時(shí)在借貸中，如果借款利息過(guò)高，給其還款造成過(guò)大的壓力，目前發(fā)生的許多企業(yè)主棄企逃跑的大多數(shù)是因?yàn)檫@個(gè)原因。

三是融資性擔(dān)保相關(guān)法律供給不足。推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保制度建設(shè)的法律體系主要分為兩類：第一類是相關(guān)立法；第二類是部門規(guī)章、規(guī)范性文件和一些地方機(jī)關(guān)制定的地方性法規(guī)及規(guī)范性文件，而這些是融資性擔(dān)保法律規(guī)范的具體細(xì)化，起到了十分重要的作用。但是仍存在不足，主要是尚未制定專門的法律，對(duì)融資性擔(dān)保公司直接約束的現(xiàn)行規(guī)范效力層次低。

三、民間借貸融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)之法律防范

隨著民間借貸糾紛案件的多方，民間借貸融資的風(fēng)險(xiǎn)及糾紛也會(huì)隨之加大，在制度構(gòu)建方面，對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控已迫在眉睫。

（一）完善立法，加強(qiáng)法律制度供給

結(jié)合目前我國(guó)民間借貸案件高發(fā)，矛盾相對(duì)集中的情況，建議借鑒、比較國(guó)外的立法的基礎(chǔ)上，應(yīng)采取單行的立法模式，并盡快修訂法律和規(guī)范之間的沖突。在此基礎(chǔ)上制定針對(duì)關(guān)于融資性擔(dān)保行業(yè)的專門法律規(guī)范，完善民間借貸融資性擔(dān)保的法律體系，使其有完善的法治運(yùn)行環(huán)境。

（二）引入監(jiān)管機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)管力度

在民間借貸融資擔(dān)保隱患已經(jīng)顯現(xiàn)的情況下，主管部門要加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入的監(jiān)管，嚴(yán)格審批，把好擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的第一關(guān)口，力促擔(dān)保行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，建議可以成立明確統(tǒng)一的監(jiān)督管理主體，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任制度，使得對(duì)擔(dān)保公司的監(jiān)督力度真正落實(shí)到位。

（三）加強(qiáng)法律引導(dǎo)，增強(qiáng)社會(huì)公眾風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

篇4

摘 要 改革開(kāi)放之后，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展、正規(guī)金融的主體缺位以及金融法律法規(guī)不規(guī)范等種種原因，催生了民間融資方式。民間融資一方面在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化資源配置、補(bǔ)充正規(guī)金融缺位等方面發(fā)揮著不可或缺的作用，另一方面也帶來(lái)了諸如擾亂金融秩序、削弱宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控力度等負(fù)面效應(yīng)。而西部地區(qū)作為當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體規(guī)劃中的重點(diǎn)支持地區(qū)，盡管在我國(guó)西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的指引下，經(jīng)濟(jì)相對(duì)來(lái)說(shuō)已取得了快速的發(fā)展，但仍不足以彌補(bǔ)與東部發(fā)達(dá)省市之間的差距。這其中原因數(shù)不勝數(shù)，其中不乏西部省份間自然資源缺乏、生態(tài)環(huán)境較相對(duì)差，整體發(fā)展基礎(chǔ)相對(duì)薄弱等原因。甘肅是欠發(fā)達(dá)地區(qū)，人們投融資渠道窄、金融知識(shí)欠缺、理財(cái)技能低，加之，社會(huì)信用體系尚未建立，也沒(méi)有成熟的風(fēng)控體系，資金風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，且一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，其危害遠(yuǎn)大于發(fā)達(dá)地區(qū)。

關(guān)鍵詞 民間融資現(xiàn)狀 問(wèn)題 對(duì)策

一、甘肅省民間融資的現(xiàn)狀

（一）當(dāng)前甘肅省民間融資的存在形式及特點(diǎn)

1.貸款融資。甘肅省地方政府融資平臺(tái)主要通過(guò)銀行貸款的方式籌集資金，主要貸款形式是從各大商業(yè)銀行獲得的“打捆貸款”（打捆貸款的主要優(yōu)點(diǎn)是將一些因收益不高或者沒(méi)有收益而不方便向銀行貸款的項(xiàng)目與一些未來(lái)具有明顯收益的項(xiàng)目結(jié)合在一起向銀行申請(qǐng)貸款），為城市各方面基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金。

2.發(fā)行企業(yè)債券。甘肅省地方政府融資平臺(tái)發(fā)行的企業(yè)債券即所謂的“城投債”，是甘肅省地方政府融資平臺(tái)的第二大籌資渠道?！俺峭秱笔窍鄬?duì)于產(chǎn)業(yè)債券而言的，又叫“市政債券”，主要是以地方政府投融資平臺(tái)作為發(fā)行主體，其最終信用主體是地方政府，所籌資金主要用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

3.發(fā)行中期票據(jù)。甘肅省國(guó)有資產(chǎn)投資集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“甘肅國(guó)投”）于 2009 年 8月 26 日在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行了期限為“3+2”年利率為 3.8%的100億中期票據(jù)資金。此次中期票據(jù)試點(diǎn)是以省政府信用為基礎(chǔ)、以優(yōu)質(zhì)企業(yè)資產(chǎn)做抵押、拓寬中央政策投資項(xiàng)目的配套資金融資渠道的有利嘗試。甘肅國(guó)投主要將募集的資金投資于兩個(gè)方向：一是主用于全省公路和鐵路等重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)；二是用于省內(nèi)大型及重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)改造及節(jié)能減排項(xiàng)目。

4.項(xiàng)目融資。項(xiàng)目融資是指以某一項(xiàng)目的資產(chǎn)、相關(guān)權(quán)益或未來(lái)收益作抵押取得融資的一種行為。項(xiàng)目融資的具體方式體現(xiàn)為 BOT、TOT、BT 等經(jīng)營(yíng)形式，甘肅省主要采用的是BOT（Build-Operate-Transfer）模式。如蘭州威立雅水務(wù)公司，該公司作為蘭州市城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域中的首家中外合資企業(yè)，充分利用國(guó)外先進(jìn)技術(shù)及發(fā)展理念，為蘭州市城市污水處理及供水基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了資金和技術(shù)方面的支持。此后，雁灘、西固、鹽場(chǎng)污水處理廠也采用BOT模式，特許經(jīng)營(yíng)期限為25年，共計(jì)融資3.63億元，減輕政府的經(jīng)濟(jì)壓力；另一方面，通過(guò)中外合資可以帶來(lái)大量國(guó)外資金，加快蘭州市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的速度。

（二）甘肅省不同市間融資渠道及協(xié)議方式的對(duì)比分析

（三）甘肅省不同市間融資規(guī)模的對(duì)比分析

隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和借貸目的的變化，白銀市民間融資金額也呈增大趨勢(shì)，少則三五千，多則數(shù)萬(wàn)元，2013年民間借貸金額約在31.8億元左右，（其中城鄉(xiāng)居民0.98元，私營(yíng)企業(yè)2.05萬(wàn)元，個(gè)體工商戶1.07元），比2012年增加2800萬(wàn)元，其中城鄉(xiāng)居民870萬(wàn)元，私營(yíng)企業(yè)1070萬(wàn)元，個(gè)體工商戶860萬(wàn)元。

至2013年6月，慶陽(yáng)市民間融資金額約為42.25億元，較2012年同比增加31.11億元，是全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資本總額的2倍多。全市主要有四種民間融資的類型，其中，小額貸款公司貸款余額3.74億元，當(dāng)年累計(jì)發(fā)放貸款10.47億元；擔(dān)保公司擔(dān)保貸款2726筆15.1億元，當(dāng)年累計(jì)發(fā)放擔(dān)保貸款2543筆11.06億元；典當(dāng)行典當(dāng)余額0.82億元，當(dāng)年累計(jì)發(fā)生典當(dāng)業(yè)務(wù)471筆、1.48億元。

截至2013年定西市民間融資總規(guī)模為24.8億元。具體用途主要有農(nóng)村日常生活支出、購(gòu)買、修建房屋、經(jīng)商和辦企業(yè)等。

到2013年為止，平?jīng)鍪忻耖g融資總額約為26.94億元，農(nóng)戶間相互借貸總額為0.75億元，在銀行、信用社有貸款的860戶農(nóng)戶向銀行、信用社等貸款額為1.85億元，銀行信用為民間借貸總額的62.6%。農(nóng)村微小企業(yè)在銀行、信用社的貸款為11.8億元，農(nóng)村微小企業(yè)通過(guò)民間借貸融資額為12.54億元，民間融資總量已超過(guò)在金融機(jī)構(gòu)的貸款量。

二、甘肅省民間融資的優(yōu)勢(shì)及發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）甘肅省民間融資相較于正規(guī)金融的比較優(yōu)勢(shì)

與正規(guī)金融相比甘肅民間融資存在借貸手續(xù)簡(jiǎn)便、利率靈活、信息成本低、監(jiān)督成本低等方面有很多優(yōu)勢(shì)。

1.借貸手續(xù)簡(jiǎn)便。與從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資相比，民間金融的借貸手續(xù)比較簡(jiǎn)便，中間環(huán)節(jié)少，資金來(lái)源主要是居民的閑錢，借貸對(duì)象是在比較熟悉的親戚、同村或鄰村村民及朋友之間，建立在對(duì)雙方對(duì)彼此人品、信譽(yù)有充分的了解的基礎(chǔ)上，無(wú)需擔(dān)保人，小額借貸直接發(fā)生，但大額借貸由于存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，通常需要借貸雙方都熟知的中間人作擔(dān)保，簽訂協(xié)議，但無(wú)需任何抵押品。

2.利率靈活。民間融資的利率非常靈活，借貸利率由雙方根據(jù)市場(chǎng)供求情況協(xié)商議定，如果當(dāng)時(shí)資金供給趨緊或借款人急需用錢，則利率較高；反之利率較低。同時(shí)借貸雙方的關(guān)系也會(huì)影響利率高低。

3.信息成本優(yōu)勢(shì)。民間金融大都建立在借貸雙方相互認(rèn)識(shí)并有一定了解的基礎(chǔ)上，借貸信息通過(guò)親朋好友、合作伙伴傳播，建立在長(zhǎng)期互相信任的社會(huì)關(guān)系之上，與正規(guī)金融的較高的信息搜索成本相比，存在很大的信息成本優(yōu)勢(shì)。

4.監(jiān)督成本優(yōu)勢(shì)。民間金融交易中借貸雙方持續(xù)的社會(huì)關(guān)系大大減少了貸款者對(duì)于借款人的監(jiān)督成本。“好借好還，再借不難”充分體現(xiàn)了信譽(yù)在民間借貸中的重要性。道德約束降低了借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，也降低了貸款人的監(jiān)督成本。

（二）甘肅省民間融資發(fā)展中存在的問(wèn)題

1.我國(guó)關(guān)于中小企業(yè)民間借貸相關(guān)法律不夠完善。截至目前為止，我國(guó)雖然也已經(jīng)出臺(tái)了許多與民間融資相關(guān)的法律，但相關(guān)法律所允許的民間借貸的有償性，借貸利率可以高于國(guó)家銀行利率，突破了以往民間借貸在利息方面的限制。加上民間金融變化速度之快，相關(guān)法律法規(guī)未及時(shí)跟進(jìn)，導(dǎo)致了法律監(jiān)管體系的不完善，存在諸多漏洞。

2.非法民間借貸現(xiàn)象比較嚴(yán)重。民間借貸的高利率回報(bào)，讓不法分子有機(jī)可乘，他們利用普通民眾急于投資的心理和對(duì)豐厚利潤(rùn)的期待，以民間借貸高利息回報(bào)為誘餌，打著民間借貸融資的幌子，實(shí)則行集資詐騙之實(shí)，導(dǎo)致了很多投資人被騙的案例。這些例子一方面反映了民間借貸的盲目性將嚴(yán)重威脅著我國(guó)金融系統(tǒng)的安全以及社會(huì)的和諧穩(wěn)定；另一方面也間接反映出我國(guó)在民間借貸監(jiān)管這方面還存在比較大的漏洞。

3.“高利貸”現(xiàn)象普遍存在。民間借貸在其發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)高利貸化的問(wèn)題，其主要原因是中小企業(yè)對(duì)資金需求越來(lái)越大的同時(shí)，國(guó)家卻采取了緊縮的貨幣政策，使得銀行五大量閑余借貸基金，如此巨大的資金供需差異導(dǎo)致利率的升高。但當(dāng)貸款人還滯后還款期和無(wú)力償還時(shí)，放貸方就會(huì)通過(guò)非法手段暴力討債，造成許多諸如貸款者背井離鄉(xiāng)、家破人亡的現(xiàn)象，引發(fā)了組多社會(huì)的不安定因素。

4.民間融資運(yùn)作不規(guī)范，缺乏行之有效的監(jiān)管。民間融資缺乏正確的引導(dǎo)及有效的監(jiān)管政策限制，同時(shí)我國(guó)在民間融資法律制度建設(shè)以及監(jiān)管上都存在缺位現(xiàn)象，導(dǎo)致其運(yùn)作不規(guī)范。而銀行負(fù)利率，進(jìn)一步促使民間資金難以找到出口，從而導(dǎo)致民間融資很容易就轉(zhuǎn)變?yōu)楦呃J，甚至變成非法集資活動(dòng)。 特別是近幾年來(lái)，全國(guó)各地民間借貸糾紛案件呈逐步增加的趨勢(shì)。

三、促進(jìn)甘肅省民間融資良性發(fā)展的政策建議

（一）建立健全法律保護(hù)機(jī)制

建立健全法律保護(hù)機(jī)制，允許民間融資公開(kāi)發(fā)展，對(duì)解決欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展普遍存在的融資難問(wèn)題有十分重要的作用。因此，通過(guò)制定相關(guān)法律，引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展，充分發(fā)揮其拾遺補(bǔ)缺的作用，從而更好地為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。明確民間融資的合法性，對(duì)資金來(lái)源和運(yùn)用以法律的形式予以確認(rèn)，賦予其合法地位，使民間融資由“地下”走向“地上”，使其公開(kāi)化、合法化、陽(yáng)光化。同時(shí)也加強(qiáng)對(duì)違法犯罪行為的處罰力度，防止一些非法集資者混水摸魚，危害社會(huì)。

（二）改善融資方式，推進(jìn)有抵押融資

改善融資方式，推進(jìn)有抵押融資，增強(qiáng)投資者信心。例如蘭益學(xué)生村物業(yè)管理有限公司使用的 BOT 融資方式，即產(chǎn)權(quán)方將某個(gè)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)收益權(quán)授予投資者，投資者從中獲取回報(bào)模式。

（三）強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制，建立必要的監(jiān)測(cè)體系

強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制，建立必要的監(jiān)測(cè)體系，對(duì)轄區(qū)內(nèi)的民間融資總量、利率水平、資金來(lái)源和運(yùn)用情況進(jìn)行及時(shí)監(jiān)測(cè)；建立健全民間融資的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制，增強(qiáng)民間融資主體的法制意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)；建立長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制，同時(shí)加大對(duì)非法融資活動(dòng)的打擊力度，凈化民間融資市場(chǎng)健康發(fā)展。

（四）健全和完善民間借貸監(jiān)測(cè)管理體系

建全已經(jīng)建立的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)體系，同時(shí)建立多部門聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制度，形成政府、人民銀行、銀監(jiān)局、工商局、公安局等多個(gè)相關(guān)部門齊抓共管的民間融資監(jiān)督體系，明確界定民間借貸與“高利貸”“地下錢莊”，規(guī)范正常的民間借貸活動(dòng)，堅(jiān)決打擊非法集資、高利貸等非法融資行為，取締非法金融組織。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉恩云.中國(guó)農(nóng)村民間金融研究綜述[J].安徽農(nóng)業(yè)科學(xué)，2011（15）.

[2] 徐靈通，甘肅省民間投資效率及影響因素研究[D].碩士學(xué)位論文.蘭州大學(xué)，2012（04）.

[3] 王娟.甘肅省農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)影響的實(shí)證研究[D].碩士學(xué)位論文.蘭州大學(xué)，2014（10）.

[4] 智明，趙一靜，史正保.甘肅省中小企業(yè)民間借貸存在的問(wèn)題及解決對(duì)[J].金融視界，2013（09）.

[5] 余薇.欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資困境及對(duì)策實(shí)例研究[J].商業(yè)時(shí)代，2012（06）.

篇5

民間融資作為民間資金需求與供給的一種趨利對(duì)接規(guī)則,是相對(duì)于正規(guī)金融而言自發(fā)形成的民間信用形態(tài)。民間融資的健康發(fā)展,對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)不無(wú)裨益。目前,地方市以上級(jí)轄區(qū)由于財(cái)政、稅收、交通等一系列便利條件,更容易留下優(yōu)質(zhì)的金融資源,金融服務(wù)在縣域地區(qū)的發(fā)展?jié)u漸跟不上地區(qū)發(fā)展的需求,欠發(fā)達(dá)縣域地區(qū)金融正規(guī)勢(shì)力日顯薄弱,在經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展、資金需求日益旺盛的作用下,民間融資日益活躍,規(guī)模迅速壯大。但是究竟縣域地區(qū)民間融資規(guī)模情況如何?就這一問(wèn)題,本文結(jié)合益陽(yáng)縣域情況,運(yùn)用分析方法,得出結(jié)論,望能得到些許啟示,提供有價(jià)值的理論及實(shí)踐參考價(jià)值。

二、縣域民間融資規(guī)模特點(diǎn)分析

(一)益陽(yáng)市縣域民間融資規(guī)模估算

為了能更完備、更客觀地反映出益陽(yáng)縣域地區(qū)民間融資規(guī)模,筆者采取兩種方式對(duì)縣域民間融資估摸進(jìn)行估算。一是根據(jù)抽樣調(diào)查問(wèn)卷形式,聯(lián)合益陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)和益陽(yáng)人行各縣支行,踩點(diǎn)160家中小企業(yè)和200戶居民,結(jié)合收集、整理、借鑒2006-2008年《益陽(yáng)統(tǒng)計(jì)年鑒》等相關(guān)歷史文獻(xiàn)資料估算出2006年-2008年益陽(yáng)市縣域地區(qū)民間融資規(guī)模。二是經(jīng)驗(yàn)估計(jì)。運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?歷史數(shù)據(jù),結(jié)合益陽(yáng)實(shí)際情況,得出結(jié)論。

1、方式一

結(jié)論估算方式如下:(1)條件設(shè)定:一是縣域民間融資主體為縣域中小企業(yè)和居民戶;二是縣域中小企業(yè)民間融資借款方式限定為兩種①股金(企業(yè)內(nèi)部集資,向員工定向集資)。②向其他單位和個(gè)人借款;三是有民間融資發(fā)生的縣域中小企業(yè)設(shè)定為80%;四是有民間融資發(fā)生的居民戶數(shù)分別按2006-2008年各年總戶數(shù)的37.5%、46.5%、49.5%計(jì)算。(2)估算方法設(shè)定:民間融資總額為中小企業(yè)估算的戶均融資乘縣域戶數(shù)加上居民戶均乘縣域總戶數(shù)的匯總數(shù)。

2、方式二

對(duì)益陽(yáng)市縣域規(guī)模估摸方法:設(shè)立假設(shè)條件:(1)限于地區(qū)民間融資的主體包括縣域中小企業(yè)和居民(包括城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民);(2)縣域企業(yè)融資限定為固定資產(chǎn)和用于流動(dòng)性生產(chǎn)部分;(3)縣域中小企業(yè)占全市中小企業(yè)比約為80%;(4)根據(jù)調(diào)查經(jīng)驗(yàn)所得,按照50%的縣域居民有民間借貸發(fā)生額。

說(shuō)明:①基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源于2006-2008年益陽(yáng)統(tǒng)計(jì)年鑒

不難看出,表1和表2估算益陽(yáng)縣域民間融資規(guī)模的結(jié)果根據(jù)年限的不同,存在差異。2006年推算結(jié)果總體差異根據(jù)寬窄口徑不同為148093.09萬(wàn)元～188276.858萬(wàn)元,2007年差異為-32265.22萬(wàn)元～31870.964萬(wàn)元,2008年差異為254113.13～345283.42。兩張表的差異可以解釋為:(1)基本方法不同。表一主要為實(shí)證研究,通過(guò)對(duì)160家調(diào)查企業(yè)和200戶居民調(diào)查得出縣域民間融資規(guī)模估算結(jié)果,表二更多運(yùn)用歷史文獻(xiàn)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù),再結(jié)合益陽(yáng)市目前情況推算其縣域民間融資規(guī)模,給定寬、窄兩種口徑進(jìn)行民間融資規(guī)模分析;(2)樣本點(diǎn)選擇的差異。表一樣本點(diǎn)來(lái)源于益陽(yáng)市所轄4縣市,表二樣本點(diǎn)更廣泛,樣本數(shù)量更大,通過(guò)樣本點(diǎn)得出的結(jié)論來(lái)源于全國(guó)的、國(guó)外文獻(xiàn)的經(jīng)典數(shù)據(jù);(3)調(diào)查時(shí)間的差異。表一調(diào)查時(shí)間鎖定在2006年、2007年、2008年三年,表二的部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源的調(diào)查時(shí)間相比較長(zhǎng),也較早,調(diào)查時(shí)間區(qū)間更大。(4)被調(diào)查者對(duì)民間融資的認(rèn)可態(tài)度、方式不同。調(diào)查中,被調(diào)查者的基本素質(zhì)、知識(shí)水平各有參差。存在調(diào)查數(shù)據(jù)與真實(shí)情況的偏差。在調(diào)查中,部分居民被調(diào)查者的借貸資金用途在于所屬企業(yè)融資,而這部分資金可能在企業(yè)中又有所反映,出現(xiàn)重復(fù)?？傮w而言,表1、表2的結(jié)論均來(lái)源于實(shí)踐結(jié)果,通過(guò)大量的歷史數(shù)據(jù)積累、抽樣調(diào)查等方式進(jìn)行論證,根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),采取縣域地區(qū)分企業(yè)和居民戶相加匯總得出。兩者都是對(duì)縣域企業(yè)和居民民間融資狀況的客觀反映,較具參考價(jià)值。

(二)縣域民間融資規(guī)模的特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)

1、縣域民間融資發(fā)展迅速,總量規(guī)模不斷增長(zhǎng)

據(jù)對(duì)湖南省益陽(yáng)市縣域160家企業(yè)、200戶城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民問(wèn)卷抽樣調(diào)查測(cè)算(參見(jiàn)表一),至2008年末,全市民間借貸總量約為119.54億元,比2006年增加77.09億元,增幅為181.6%,占全市人民幣貸款總額的57.6%,比2006年民間融資規(guī)模占貸款總額比率上升了25個(gè)百分點(diǎn)。在表二中,民間融資的規(guī)模由2006年的57.26億元(窄口徑)或61.28億元(寬口徑)增加到2008年的億元85億元(窄口徑)或94.13億元(寬口徑),年均增長(zhǎng)約為21.87%(窄口徑)或23.96%(寬口徑),民間融資總量規(guī)模在逐年擴(kuò)大。同時(shí),民間融資微觀主體融資金額也呈上升趨勢(shì)?？h域中小樣本企業(yè)民間借入資金余額戶均規(guī)模152.22萬(wàn)元, 比2006年增加106.53萬(wàn)元, 年均增長(zhǎng)%; 樣本居民2008年末通過(guò)民間借入資金余額戶均1.8萬(wàn)元, 比2004年增加0.9萬(wàn)元, 年均增長(zhǎng)50%。

2、縣域民間融資覆蓋面廣泛,融資范圍不斷擴(kuò)大

中小企業(yè)民間借貸約77%是用于解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金不足,約23%用于固定資產(chǎn)投產(chǎn);農(nóng)戶得到民間借貸在生產(chǎn)及生活中的分配比例是58∶42;城鎮(zhèn)居民民間借貸資金約74%用于投資經(jīng)商。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)的快速發(fā)展,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求日趨旺盛,從而為民間借貸提供了廣闊的空間,也使民間借貸需求結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯變化,農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、高新技術(shù)、新型工業(yè)、房地產(chǎn)等企業(yè)對(duì)民間資金都有需求,且民間借貸需求大額增加,小額減少,且需求主體比重也發(fā)生了變化。以往小額民間借貸集中在農(nóng)戶之間,一般用于婚喪嫁娶和小孩上學(xué)等應(yīng)急性需求,大額借貸集中在中小企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶之間,現(xiàn)在民間大額借貸需求主要體現(xiàn)在中小民營(yíng)企業(yè)。

3、縣域正規(guī)金融相對(duì)萎縮,間融資規(guī)模逼近正規(guī)融資規(guī)模

一是民間融資年均增速快于貸款和GDP增長(zhǎng)速度。近年來(lái),益陽(yáng)市金融指標(biāo)“量”、“質(zhì)”呈現(xiàn)雙升態(tài)勢(shì),金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展提速。2006年-2008年貸款余額凈增37.35億元,年均增速超過(guò)了10%,益陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)在金融的有力支持下2006年-2007年GDP平均增速達(dá)到了14%,益陽(yáng)市縣域民間融資規(guī)模年均測(cè)算增速在25%(窄口徑)到35%(寬口徑)之間,增速遠(yuǎn)快于貸款增速,也遠(yuǎn)快于GDP增速。二是民間融資占金融機(jī)構(gòu)貸款比重逐年提升。2006年到2008年,縣域民間融資規(guī)模占全市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款比重在33.65%到41%之間(規(guī)模測(cè)算模型2,窄口徑)或36%到45.36%之間(寬口徑)占縣域金融機(jī)構(gòu)貸款比重在68.6%到94.9%之間(窄口徑)或73.45%到105.15%之間,呈逐年遞增態(tài)勢(shì)?？h域民間融資規(guī)模已經(jīng)逼近或者超過(guò)縣域正規(guī)金融規(guī)模。

民間融資在縣域發(fā)展如此迅速,對(duì)這一現(xiàn)象的解釋主要是金融優(yōu)質(zhì)資源的傾斜化、集中化,縣域正規(guī)金融的相對(duì)萎縮,使得縣域民間融資發(fā)展速度快于城區(qū)。歷史數(shù)據(jù)顯示,益陽(yáng)市自2000年城市信用社退出市場(chǎng),接踵而來(lái)的商業(yè)銀行縣級(jí)以下機(jī)構(gòu)大量撤并,金融體系便呈現(xiàn)斷層,縣域金融嚴(yán)重萎縮,導(dǎo)致信貸服務(wù)空間延伸不足,廣度和深度受到極大限制,近四年金融業(yè)務(wù)明顯向中心城區(qū)(益陽(yáng)市區(qū))快速集中。2004年中心城區(qū)貸款余額從2001年末的49.9%擴(kuò)大到51.2%,貸款增量從2002年的60.23%擴(kuò)大到80.46 %,提高20個(gè)百分點(diǎn)。其中商業(yè)銀行貸款向中心城區(qū)集中的環(huán)比增速,2002年和2003年均達(dá)到2位數(shù),農(nóng)行連續(xù)3年以年均15%的增速迅速向中心城區(qū)集中,而同期中心城區(qū)GDP占比僅為總額的29.3 %,低于新增貸款份額51個(gè)百分點(diǎn)。縣域中小企業(yè)及居民的信貸需求難以滿足,往往求助于民間融資。

4、非正規(guī)融資性質(zhì)股權(quán)化,融資行為理性化

近年來(lái),益陽(yáng)市全民創(chuàng)業(yè)的熱情高漲,城鄉(xiāng)居民投資意識(shí)不斷增強(qiáng),一些持有較多富裕資金的民間融資者已不滿足于“食利”式的債權(quán)性融資,而是更具戰(zhàn)略眼光,傾向于“投資”式的股權(quán)性融資,將借貸資金折算成股份或以合伙形式投入到各類項(xiàng)目,共享投資和利潤(rùn)。據(jù)樣本監(jiān)測(cè)點(diǎn)顯示,近幾年,股權(quán)性融資在企業(yè)籌集資金的過(guò)程中被廣泛的運(yùn)用,在民間融資中所占比例逐年上升,2006-2008年分別上升了7.3%、10.2%、13.6%。如南縣鑫欣漁業(yè)有限責(zé)任公司,現(xiàn)有入股會(huì)員2358人,企業(yè)融資規(guī)模達(dá)680萬(wàn)元,比2006年增長(zhǎng)26%,入股者不僅能保利分紅,還得到了企業(yè)飼養(yǎng)技術(shù)和產(chǎn)、供、銷一條龍服務(wù)帶來(lái)的實(shí)惠。

隨著民間融資市場(chǎng)逐漸趨于成熟,轄區(qū)民間融資行為更具市場(chǎng)性和公開(kāi)性,理性化特征也愈加明顯。首先是融資價(jià)格隨行就市,并依據(jù)信用、風(fēng)險(xiǎn)、期限等進(jìn)行定價(jià)。據(jù)監(jiān)測(cè)點(diǎn)數(shù)據(jù)顯示,2006年以來(lái)民間融資利率波動(dòng)與銀行實(shí)際利率大體相似,兩者差距一般在8-10個(gè)百分點(diǎn)之間。二是融資方式更趨規(guī)范。據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,以書面協(xié)議方式發(fā)生的融資額占86%,以擔(dān)?；虻盅悍绞桨l(fā)生的融資額占14%,同比分別增加了7%和4%。三是銀行式付息。民間融資付息方式雖由借貸雙方協(xié)商,但基本上還是參照銀行的結(jié)息方式來(lái)執(zhí)行。

三、民間融資規(guī)模發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析

(一)民間融資法律制度不完善,易造成法律風(fēng)險(xiǎn)

民間融資發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁,規(guī)模日益擴(kuò)大,但是目前民間融資的監(jiān)管體制一直沒(méi)有形成。為防止民間融資的無(wú)序發(fā)展,就要制定完備的法律和相應(yīng)制度予以監(jiān)測(cè)和合理規(guī)范發(fā)展。目前民間融資法規(guī)情況:一是我國(guó)民間融資相關(guān)法律法規(guī)條款分散,沒(méi)有一部專門的法規(guī)對(duì)民間融資進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)。分散的法律法規(guī)條款不易為民間融資主體掌握,其司法解釋法律效力較低,不能從專業(yè)的法規(guī)角度來(lái)規(guī)范民間融資。二是現(xiàn)行的民間融資相關(guān)法律制度,缺乏對(duì)民間融資合法地位的認(rèn)同。民間融資作為正規(guī)金融服務(wù)的補(bǔ)充形式,在優(yōu)化資金資源配置與促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中發(fā)揮著功不可沒(méi)的作用。三是民間融資相關(guān)法律的滯后性,阻礙了民間融資的正常發(fā)展。

(二)實(shí)際管理缺失,道德風(fēng)險(xiǎn)難于防范

管理的缺失易導(dǎo)致民間融資的無(wú)序發(fā)展。由于相關(guān)針對(duì)民間融資的法律法規(guī)尚不健全,對(duì)民間融資的監(jiān)管存在空白,導(dǎo)致對(duì)民間融資資本的管理不到位,由于缺乏管理,民間融資資本目前基本處于無(wú)序的狀態(tài),體現(xiàn)出了較大的風(fēng)險(xiǎn)性、投機(jī)性,很難保證資金的安全和合理運(yùn)用。民間融資雖然是建立在人熟、信用的基礎(chǔ)上,但個(gè)別人利用這種關(guān)系一次性大額借款不還,形成民間融資風(fēng)險(xiǎn),調(diào)查中存在借出資金3萬(wàn)元已達(dá)4年之久,該借款戶已外出打工并切斷和債權(quán)人的任何聯(lián)系,使債權(quán)人資金無(wú)法收回形成損失。

(三)民間借貸趨利性、盲目性極易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸具有隱匿性,使得地方政府對(duì)本地資本市場(chǎng)供求狀況和資金投向難以把握,使民間借貸往往集中于熱點(diǎn)行業(yè)。資金流動(dòng)盲目性導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資金投向不均衡,不僅極易造成投資損失,更不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整。微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體投資的非理性極易導(dǎo)致熱點(diǎn)行業(yè)內(nèi)部企業(yè)林立,難以形成適度競(jìng)爭(zhēng)和合理聯(lián)合,導(dǎo)致行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模過(guò)剩,造成社會(huì)整體投資邊際效益下降,當(dāng)社會(huì)投資邊際效益為負(fù)時(shí),民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。

(四)高利貸的存在,給社會(huì)帶來(lái)不良影響和極大危害

相關(guān)法律規(guī)定,民間借貸利率超出銀行同期貸款利率四倍以上部分則不受法律保護(hù)。但仍有眾多民營(yíng)企業(yè)鋌而走險(xiǎn)采取過(guò)高的利息來(lái)融資進(jìn)行冒險(xiǎn),過(guò)高的利率一方面加重了經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),不利于民間融資的健康發(fā)展;另一方面還助長(zhǎng)了高利貸者非法在社會(huì)上吸收存款,從中漁利,使社會(huì)上出現(xiàn)了少數(shù)食利的“掮客”。雖一時(shí)解決了資金匱乏的矛盾,但必定受其高負(fù)債所帶來(lái)的影響。若是因市場(chǎng)銷售不佳、自身經(jīng)營(yíng)存在問(wèn)題等因素導(dǎo)致企業(yè)難以支付到期債務(wù),企業(yè)往往通過(guò)吸收新的高息本金來(lái)償還到期的高息負(fù)債,拆東墻補(bǔ)西墻,如此惡性循環(huán)會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)健康發(fā)展。一些地區(qū),有的因討債發(fā)生斗毆致傷,還有的與黑惡勢(shì)力結(jié)合,暴力討債,影響社會(huì)穩(wěn)定。

四、指導(dǎo)民間融資規(guī)模發(fā)展的意見(jiàn)及建議

(一)法律定位:出臺(tái)相關(guān)規(guī)范性法規(guī)

民間融資一直處于“半公開(kāi)”狀態(tài),民間認(rèn)可度極高,官方無(wú)準(zhǔn)確定位,這不僅抑制了其正面作用的發(fā)揮,也無(wú)益于規(guī)范其借貸行為。對(duì)民間融資要加強(qiáng)疏導(dǎo),明確其合法地位,加以規(guī)范。要加緊制定促進(jìn)和規(guī)范發(fā)展民間融資方面的法規(guī),在借貸對(duì)象選擇、手續(xù)履行、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范。對(duì)民間借貸法律定位要把握以下基本原則:一是承認(rèn)民間借貸受法律保護(hù);二是規(guī)定民間借貸得受政府有關(guān)部門的監(jiān)管;三是民間借貸應(yīng)繳納相應(yīng)的稅收;四是明確民間借貸在利率、合同等方面的若干通行原則。因此,建議盡快出臺(tái)《民間借貸管理辦法》,將民間借貸納入法制化軌道,納入金融監(jiān)管范圍,為規(guī)范民間借貸構(gòu)筑一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)。四是盡快出臺(tái)民間融資相關(guān)法律法規(guī),將民間融資納入法制軌道,納入金融監(jiān)管范圍,為規(guī)范民間融資構(gòu)筑合法平臺(tái)。

(二)制度安排:對(duì)民間融資的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測(cè)

建議通過(guò)合理的制度安排來(lái)引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸。主要從以下四個(gè)方面著手:一是建立地區(qū)性監(jiān)測(cè)通報(bào)系統(tǒng)。由人民銀行和統(tǒng)計(jì)局選點(diǎn)監(jiān)控,定期抽樣采集民間借貸活動(dòng)的有關(guān)數(shù)據(jù),特別對(duì)規(guī)模、利率變動(dòng)等情況定期監(jiān)測(cè),及時(shí)掌握民間融資的變化情況,適時(shí)向社會(huì)披露信息和提示風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)民間融資參與者的法制觀念、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。三是加快金融創(chuàng)新力度,將民間資本導(dǎo)入金融體系。如利用利率手段來(lái)促進(jìn)、發(fā)展關(guān)系型民間融資,就是出資者可以利用其對(duì)借款者所掌握的信息來(lái)進(jìn)行區(qū)別定價(jià),即根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、合作關(guān)系長(zhǎng)短來(lái)確定融資價(jià)格和抵押水平。又如組建農(nóng)村合作銀行,鼓勵(lì)民間資本參股,這樣一來(lái),大量的游離資本將吸納入銀行體系等。

(三)引導(dǎo)規(guī)范:政府、銀行聯(lián)動(dòng)引導(dǎo)民間融資發(fā)展